zorrie
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Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
In den Jahren 1994 bis 2011 entstanden über 80% des "Equity Premiums" in den jeweiligen 24 Studen vor den FOMC (Federal Open Market Committee)-Ankündigungen. Diese finden nicht kurzfristig statt, sondern werden länger vorher terminiert. Es gibt acht Termine im Jahr.
Das "Equity Premium" ist die Differenz zwischen den Aktien-Renditen und denen für kurzlaufende Staatsanleihen.
Eine ähnliche Entwicklung findet man auch bei anderen Aktienindices, wie z.B. dem DAX.
Die Studie findet man hier:
The Puzzling Pre-FOMC Announcement “Drift”
http://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2012/07/the-puzzling-pre-fomc-announcement-drift.html
Na wenn das die S&P500 Langfristinvestoren mal vorher gewusst hätten. Gebühren mal außen vor gelassen.
Antwort auf ES sep14 von zorrie
Ich halte mal (leider) fest,
Ich halte mal (leider) fest, der Aussagewert dieser Vorgehensweise entspricht dem Aussagewert des w:o-Spekulationsindikators...
ES sep14 Future
ES sep14 Future
29.07.14 20:00 1974,50
30.07.14 20:00 1961,25
-13,25 -0,67%
Die FED hat keine
Die FED hat keine wirkungsvollen Massnahmen mehr zur Verfügung um die Wirtschaft anzukurbeln.
Die Bilanzsumme ist extrem gewachsen mit einem moderaten Wirtschaftsaufschwung. Bei soviel geballter Kraft müsste die Wirtschaftsleistung explodieren und die Inflation 2 stellig sein.
Das scheint auch die allgemeine Meinung zu sein und daher ist der Effekt verpufft. Aber wie ich schon früher geschrieben habe, verebbt der in Analysen beschriebene Effekt bei Veröffentlichung.
Man könnte die Methode mit anderen Instrumenten auf andere wichtige Ereignisse - NFP - anwenden.
Grüsse SPOMI
Die Daten für den September.
Die Daten für den September. Scorpion260, keine Angst, nur für die Statistik. Du musst das nicht nachhandeln ;-)
ES sep14
16.09.14 20:00 Uhr 2001,00
17.09.14 20:00 Uhr 2000,50
-0,50 -0,02%
@zorrie
@zorrie
Keine Angst, ich handle das nicht nach. Diese Strategie mag theoretisch fundiert sein, ist praktisch jedoch, bei hinreichend grosser Datenmenge, kaum nutzbar.
Ich handle derzeit kaum. Meine einzigen beiden Swingpositionen habe ich vor ein paar Tagen mit leichtem Gewinn verkauft. Nur den einen Longtrade im EurGbp halte ich noch.
Derzeit entspanne ich gerade ueber das Wochenende im Hilton in Berlin, und geniesse die Zeit abseits der Boerse.
Gruesse zum Wochenende in die Runde.
Für die Statistik, weil es
Für die Statistik, weil es mich interessiert, und vielleicht den einen oder anderen auch noch:
ES-dec-Future
28.10.14 20 Uhr 1970,25
28.10.14 20 Uhr 1971,25
+1,00 bzw. +0,05%
Die Daten von dieser Woche,
Die Daten von dieser Woche, ES mar15 Future
27.01.15 20 Uhr 2029,00
28.01.15 20 Uhr 2023,25
-5,75 bzw. -0,28%
Habs nicht weiterverfolgt ...
Habs nicht weiterverfolgt ...
Das Ergebnis während der obigen Beobachtungen war kein durchschlagender Erfolg, wenn auch nicht negativ.
Dennoch scheint der Effekt nicht verschwunden zu sein
The One Chart The Proves How The Fed Singlehandedly Doubled The Stock Market Since 1997
http://www.zerohedge.com/news/2015-12-07/one-chart-proving-how-fed-sing…
Beim Betrachten der Grafik sieht 2015 so aus, als ob der Effekt wieder zugeschlagen hätte.
ohne den Sachverhalt genauer
ohne den Sachverhalt genauer getestet zu haben, scheint mit der Effekt früher durchaus vorhanden. Aber ein bischen genauer hinsehen lässt mich zum Schliss kommen, dass der pre FED Effekt ziemlich verpufft ist. leider, meint SPOMI.
SPOMI, habs auch nicht
SPOMI, habs auch nicht genauer geprüft. Aber nach Betrachten des rechten Endes der Grafik sieht es so aus, als ob der Effekt Mitte/Ende 2015 wieder voll da war. Die untere, blaue Kurve schwächelt gegenüber der roten.