Handel mit Energie Futures: Crude Oil, Brent, Heating Oil, Nat. Gas

Ganz einfach: Beim ersten handelt es sich um Heizöl, beim letzteren um Rohöl.

Weitere Info´s zu Kontrakten etc.: http://www.ipe.uk.com und http://www.nymex.com

Alles zum Thema ÖL: Viel Spass

http://www.markt-daten.de/Chartbook/oel.htm

gruß

Der gesamte Energy-Komplex der Nymex (Crude, Heating, Natural Gas, Unleaded Gasoline) ist äusserst liquide. Natural Gas ist nicht unbedingt positiv korreliert zu den anderen drei, es lohnt sich also Gas mit aufzunehmen.

Während Crude eine internationale Benchmark ist, hören die anderen drei Kontrakte überwiegend auf die US-Verbrauchsdaten des American Petroleum Institutes und Department of Energy (API und DOE veröffentlichen Mittwochs). Brent Crude in London (IPE) ist auch eine Benchmark. Brent wird auch in NY gehandelt, aber ist nicht so liquide wie der Londoner Kontrakt.

Alle Energykontrakte sind grosse Jungs und massiven Intraday-Bewegungen unterworfen. Opening Gaps sind die Regel, nicht die Ausnahme. Vorsicht ist angebracht.

Gruss,
Berliner

Ein alter Thread - aber ein hochaktuelles Thema.

In den Wochen vor Ostern sind auch dieses Jahr "Unleaded Gasoline" und Rohöl sehr gut gelaufen. In den nächsten Tagen werde ich mich von diesen Futures trennen - nach Ostern geht es häufig etwas bergab. Auch kann sich die politische Lage wieder etwas entspannen.

Short gehen halte ich nicht für sinnvoll - es gibt genügend politische Krisenherde auf der Welt, deren Ausbrechen den Ölpreis kurzfristig weiter hinauftreiben kann (Iran, Anschläge auf Raffinerien in Saudiarabien, Nigerien etc.).

Welche Alternativen gibt es ? Ich habe angedacht, bis ca. Juni in einen Spread Gasoline long / Heating Oil short zu investieren. Der Winter war (in den USA) warm, die Fahrsaison hat begonnen, die Raffinerien kämpfen damit, den in den USA vorgeschriebenen Anteil aus nachwachsenden Rohstoffen in den Sprit hineinzubekommen, die Lager für Benzin leeren sich, während die für Heizöl sich eher füllen. Was haltet Ihr davon ?

Hat jemand eine andere Handelsidee für den Energiesektor ? Intramarket Spreads ? Natural Gas ? Sonst etwas ?

Grüße aus Österreich, Myrrdin

@ Myrrdin [#5]

Hier die Grafik zum von Ihnen bevorzugten Spread.

Die Verteilung der Ausbeute Benzin oder Heizöl aus Rohöl lässt sich in einem gewissen Umfang variieren. Bedenken Sie bitte auch, dass der Heizölverbrauch gerade in den USA im Sommer durch die vielen Klimaanlagen stark ansteigt.

Vorschlag für konservative Investoren:

Bin gerade Long Crude Oil (Nymex) / Short Brent (IPE) gegangen. Der Abstand beträgt derzeit mehr als 1 USD zugunsten von Brent, das normaler Weise aufgrund des höheren Schwefelgehaltes um 1,50 - 2 USD unterhalb von Crude Oil liegt.

Mittelfristig wird sich das wieder ausgleichen - das Risiko dieses Investments strebt meiner Ansicht nach gegen 0.

Grüße von der Donau, Myrrdin

@ Myrrdin [#7]

Hier die Dezember Futures als Beispiel. Die blaue Linie stellt die Differenz zwischen beiden Kontrakten dar. Die Zacken entstehen, wenn einer der beiden Märkte am jeweiligen Tag nicht handelt oder nur halbtägig gehandelt wird.

@ Myrrdin [#7]

Mittelfristig wird sich das wieder ausgleichen

Womöglich ja, womöglich nein! Bedenke die Hurricane Season!

das Risiko dieses Investments strebt meiner Ansicht nach gegen 0.

Nein, sicher nicht!
Supply & Demand rules!

Der Abstand beträgt derzeit mehr als 1 USD zugunsten von Brent, das normaler Weise aufgrund des höheren Schwefelgehaltes um 1,50 - 2 USD unterhalb von Crude Oil liegt.

Das ist nur die halbe Wahrheit. Die andere Hälfte liegt in der Frachtrate. Siehe Bild als Beispiel.

gruß

p.s: btw, um welche Kontrakte geht es denn eigentlich?

Zwei Grafiken zum Thema Hurricane usw.

http://www.oiltrading.de/pub/refineryshutdowns.png

http://www.oiltrading.de/pub/usgulfcoast.png

Die Links habe ich aus einem anderen Board aufgeschnappt. Vielleicht kann ja der eine oder andere was damit anfangen.

Für den ersten Überblick über mögliche Hurricanes
http://www.goes.noaa.gov/GIFS/ECIR.JPG

für die fortwährende Beobachtung
http://www.nhc.noaa.gov/satellite.shtml