Creparts an der RMX: Wenn aus Risiken Chancen werden
„Klumpenloser“ Kredithandel
Basel II stellt die Banken nicht nur vor Herausforderungen – die Richtlinie befördert auch Innovationen: Wie den ersten Online-Handelsplatz für Kreditbeteiligungen der RMX Risk Management Exchange AG.
„Wenn aus Risiken Chancen werden“ wirbt die RMX zurecht: Denn mit ihrer Internet-Börsenplattform für Kreditbeteiligungen, die T-Systems für RMX entwickelt hat und betreibt, können Finanzinstitute das Ausfallrisiko ihrer Kredite intelligent verteilen und fein steuern – genau wie es die europäische Richtlinie Basel II sinngemäß fordert.
Aus verschiedenen Gründen ist es sinnvoll Kreditrisiken regional, branchenspezifisch und nach Bonitätsklassen möglichst breit zu streuen. Das allerdings war bislang leichter gesagt als getan. Vor allem für regionale Institute wie Sparkassen und Volksbanken: Erstens sind sie in hohem Maße abhängig von der lokalen Wirtschaftsstruktur – gibt es nur wenige Branchen vor Ort, können auch nur an sie Kredite vergeben werden. Zweitens war der Handel von Einzelkrediten zwischen Instituten verschiedener Bankengruppen in Deutschland bisher faktisch unmöglich.
Besserer Vertrauensschutz
Als Folge drohte kleineren Instituten schnell die „Klumpenbildung“. Der Fachbegriff klingt nicht nur hässlich: Banker bezeichnen so ein riskant einseitiges Kredit-Portfolio. Genau diese Gefahr kann mit dem neuen Handelsplatz unabhängigen öffentlich kontrollierten Börse RMX passé sein: Über ihn kaufen Banken, die bisher vor allem auf die Landwirtschaft angewiesen waren, Kreditbeteiligungen von Instituten, die sich bislang auf bestimmte Fertigungsindustrien konzentrieren mussten – und beide verbessern ihre Risiko-Struktur und dies unter der Wahrung des Rechtsrahmens der öffentlich-rechtlichen Handelsbedingung der RMX, die einen Vertrauensschutz für Kreditkunden und Kundenschutz für Kreditinstitute sicherstellen
Hinzu kommt ein weiterer Vorteil: Die RMX-Plattform erfüllt nicht nur höchstmögliche Sicherheitsstandards in punkto Datenschutz und Bankgeheimnis. Auch für die Standardisierung der Kredite ist gesorgt: Das Rating-Unternehmen Standard & Poor’s ermittelt in vereinheitlichten Verfahren die Ausfallwahrscheinlichkeit und die Verlustquoten auf der Basis von Jahresabschluss- und Sicherheitendaten der Schuldner. Kurzum: „Unsere Börsenplattform ist ein innovatives Instrument, mit der wir den Finanzsektor optimal unterstützen“, bilanziert Paul-Gerhard Kopatz, Sprecher des Vorstandes der RMX.
