Index und Futureanalysen 30. Oktober 2002

Rückblick

Nachdem Europa die schwache US Börse des Vortages nachgebildet hatte und die Indizes einen technische Boden zu bilden schienen, kam der "Schock" in Form eines sehr schwachen US Verbrauchervertrauens und führte zu dramatischen Verlusten innerhalb kürzester Zeit. Der DAX gab am Ende um 5.53% und der Euro Stoxx 50 um 4.98% nach.

Zu den größten Verlieren zählten wieder die Banktentitel (vorweg mit über 10% die mit einem Sell Rating von Merrill Lynch bedachte Hypovereinsbank), sehr schwach zudem Automobilwerte, die nicht nur unter den schwachen Zahlen von Honda sondern auch unter der Befürchtung litten, das "schwache" US Verbraucher nicht unbedingt mehr Autos kaufen. Der einzige Gewinner im DAX war nach guten Zahlen Fresenius Medical Care mit einem Plus von 4%.

In den USA trübte das zweifellos schwache Verbrauchervertrauen (der niedrigste Stand seit 1993) mächtig auf die Stimmung, zudem sorgten eine Reihe von Downgrades (Cisco, Dell) speziell im Technologiebereich für eine sehr gedämpfte Stimmung.

Der Dow lag zeitweise mit 170 Punkten im Minus, das es letzten Endes noch zu einem Reversal kam ist eigentlich ein typischer Indikator dafür, das die Grundstimmung in den USA extrem bullish ist, eventuell sorgten auch die starken Zahlen von Procter und Gamble und/oder Windows Dressing für einen Absturz.

Die Stimmung war trotz des Reversals immer noch relativ bearish, was sich hauptsächlich im DownVolume ausdrückte. Neben den Technologiewerten gehörte der Oil Service Sector zu den größten Verlierern.

Zur Technik/Ausblick

Ich habe heute noch einmal das Alligator System beibehalten, die Interpretation ist immer gleich. Oberhalb des Alligators bullish, unterhalb bearish, innerhalb neutral (ausgeglichener Markt), Cross mit Fraktalen sind Handlessignale. Im grauen Bereich kann man Positionen glattstellen und sollte etwas abwarten.
Aus technischer Sicht hat sich (man soll es kaum glauben) wieder wenig getan: Die US Indizes haben wieder in der relativ engen Trading-Range der letzten Tage geschlossen, der DAX/Euro Stoxx sollten das Reversal zumindest zur Eröffnung zu gewissen Teilen nachvollziehen und dürften damit wieder deutlich oberhalb der (kurzfristig) sehr wichtigen Supportlevels verweilen, bis es dann mit Beginn des US Handels wieder zur Sache gehen könnte.

Der extreme Einbruch des Verbrauchervertrauens verheißt aber wenig gutes für die weitere Entwicklung (aus fundamentaler Sicht), da zum einen eine kräftige Erholung zur Weihnachtszeit eher unwahrscheinlicher wird und die Chance für ein Double Dip deutlich zunehmen. Die nun zu Ende gehende Berichtssaison hat auch klar gemacht, das die Unternehmensgewinne größtenteils nur auf Kostenreduzierungspotentiale zurückzuführen sind und wenn ein Unternehmen spart, geschieht dies bevorzugt durch Einsparung von Mitarbeitern und durch Reduzierung von Investitionen (worunter wieder andere Unternehmen leiden). Man sollte daher als mittelfristig orientierter Anleger etwas vorsichtiger agieren.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 883.01
Retracement 2: 887.67
Retracement 3: 892.34

Alligator: : Der Preis ist im Mund des Alligators.
Accelerator: : Steigend
Awesome Oscillator: : Steigend
Zone: : Green Zone

Alligator Jaw (Blue) : : 891.59
Alligator Teeth (Red ) :: 889.16
Alligator Lips (Green) :: 882.09

Signale
Fractal Up (Buy): 903.88
Fractal Down (Sell): 875.00

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 966.36
Retracement 2: 974.14
Retracement 3: 981.91

Alligator: : Der Preis ist unterhalb des Alligators.
Accelerator: : Steigend
Awesome Oscillator: : Steigend
Zone: : Green Zone.

Alligator Jaw (Blue) : : 980.05
Alligator Teeth (Red ) :: 977.70
Alligator Lips (Green) :: 965.36

Signale
Fractal Up (Buy): 997.15
Fractal Down (Sell): 941.17

Gold Index (CBOE) (GOX.X) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 51.56
Retracement 2: 52.04
Retracement 3: 52.53

Alligator: : Der Preis ist des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Red Zone.

Alligator Jaw (Blue) : : 51.26
Alligator Teeth (Red ) :: 52.07
Alligator Lips (Green) :: 52.70

Signale
Fractal Up (Buy): 54.12
Fractal Down (Sell): 52.79

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,325.47
Retracement 2: 8,364.71
Retracement 3: 8,403.95

Alligator: : Der Preis ist im Mund des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Green Zone.

Alligator Jaw (Blue) : : 8,395.44
Alligator Teeth (Red ) :: 8,368.25
Alligator Lips (Green) :: 8,314.30

Signale
Fractal Up (Buy): 8,486.15
Fractal Down (Sell): 8,256.02

Light Crude Oil (December,02,NYMEX) (CL02Z) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 27.30
Retracement 2: 27.51
Retracement 3: 27.72

Alligator: : Der Preis ist unterhalb des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Red Zone.

Alligator Jaw (Blue) : : 27.92
Alligator Teeth (Red ) :: 27.49
Alligator Lips (Green) :: 27.28

Signale
Fractal Up (Buy): 27.45
Fractal Down (Sell): 27.15

EuroFX (December,02,CME) (EC02Z) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 0.976
Retracement 2: 0.978
Retracement 3: 0.981

Alligator: : Der Preis ist oberhalb des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Neutral Zone

Alligator Jaw (Blue) : : 0.976
Alligator Teeth (Red ) :: 0.979
Alligator Lips (Green) :: 0.981

Signale
Fractal Up (Buy): 0.985
Fractal Down (Sell): 0.983

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,461.61
Retracement 2: 2,476.63
Retracement 3: 2,491.64

Alligator: : Der Preis ist unterhalb des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Red Zone

Alligator Jaw (Blue) : : 2,488.45
Alligator Teeth (Red ) :: 2,486.86
Alligator Lips (Green) :: 2,471.61

Signale
Fractal Up (Buy): 2,486.00
Fractal Down (Sell): 2,471.74

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,102.34
Retracement 2: 3,127.79
Retracement 3: 3,153.25

Alligator: : Der Preis ist des Alligators.
Accelerator: : Fallend
Awesome Oscillator: : Fallend
Zone: : Red Zone

Alligator Jaw (Blue) : : 3,147.66
Alligator Teeth (Red ) :: 3,157.50
Alligator Lips (Green) :: 3,140.97

Signale
Fractal Up (Buy): 3,160.83
Fractal Down (Sell): 3,141.84