zorrie
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Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
In den Jahren 1994 bis 2011 entstanden über 80% des "Equity Premiums" in den jeweiligen 24 Studen vor den FOMC (Federal Open Market Committee)-Ankündigungen. Diese finden nicht kurzfristig statt, sondern werden länger vorher terminiert. Es gibt acht Termine im Jahr.
Das "Equity Premium" ist die Differenz zwischen den Aktien-Renditen und denen für kurzlaufende Staatsanleihen.
Eine ähnliche Entwicklung findet man auch bei anderen Aktienindices, wie z.B. dem DAX.
Die Studie findet man hier:
The Puzzling Pre-FOMC Announcement “Drift”
http://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2012/07/the-puzzling-pre-fomc-announcement-drift.html
Na wenn das die S&P500 Langfristinvestoren mal vorher gewusst hätten. Gebühren mal außen vor gelassen.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ zorrie [#31]
Ich habe gestern mal spasshalber das letzte Jahr mit den FOMC Daten im Chart durchgeblättert. Es wurden keine spektakulären Ergebnisse, aber die Abstürze sind ebenfalls nicht sehr dramatisch. Mischen war auch nicht ergiebiger.Läuft wie turn-of-month-effect. Schwach positiv mit vielen Wellen. Leider auch nur ein paar mal im Jahr. Echte Renner waren die ausserplanmässigen FOMC Sitzungen. :-) Da bräuchte man Zugang! Gruss SPOMI
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ SPOMI [#32]
Aus der Grafik in [1] geht ein Plus von etwas über 0,4% (0,5 - 0,1) hervor. Insofern entspricht das Ergebnis gestern ziemlich genau dem Durchschnitt.
Das ist nicht viel, aber sieben mal im Jahr wären das schon 2,8%.
Dein Durchblättern und die bisherige Ergebnisse in diesem Thread deuten allerdings darauf hin, dass tatsächlich mit der Veröffentlichung der Untersuchung der Effekt nachgelassen hat.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
Heute um 20 Uhr beginnen wieder die frohlockenden 24 Stunden.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ zorrie [#34]
Mein Bauchgefühl sagt, dass es diesmal positv laufen könnte. Aber man soll ja mit einer Strategie handeln! meint SPOMI
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ zorrie [#34]
@ SPOMI [#35]
Mein Bauchgefühl sagt dies ebenso.
Ich sehe stark steigende Aktienkurse.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ scorpion260 [#36]
Bauchgefühl war gut, aber nicht mit dieser FOMC pre Strategie. Die Zinskurve hat sich dramatisch verbogen. Die langen Zinsen steigen rel. zu den kurzen. Gruss SPOMI
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
ESdec13
K 17.09. 20 Uhr 1698,00
VK 18.09. 20 Uhr 1695,50
-2,50 -0,15%
Die iv der Calls ist in dieser Zeit angestiegen. Da haben wohl einige mit Heranrücken des Termins mehr und mehr Muffensausen bekommen. Zu Recht, wie sich gezeigt hat.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
Wegen Abwesenheit (Urlaub) erst jetzt.
Am 29./30. Oktober war es wieder soweit. Die Zeitverschiebung betrug dieses Mal nur fünf Stunden, deswegen 19 und nicht 20 Uhr.
Resultat:
ESdec13
K 29.10. 19 Uhr 1764,75
VK 30.09. 19 Uhr 1761,25
-3,50 -0,20%
Kein eigener Handel.
Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
@ zorrie [#39]
Die pre FOMC Strategie könnte man erweitern. Nur dann Kaufen, wenn der Kauftag nicht an einem rel. Hoch liegt - im Prinzip nichts anderes als die Korrektur im Aufwärtstrend kaufen und nicht blind 24h davor. Gruss SPOMI
Ergebnis vom Dezember 2013,
Ergebnis vom Dezember 2013, ESdec13:
17. Dez. 20 Uhr 1781,00
18. Dez. 20 Uhr 1778,75
-2,25 bzw. -0,13%