xtrade
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Berechnung der Rendite aus dem Bundfuture Kurs
Weiß jemand zufällig, wie man die aktuelle Rendite aus dem Kurs des Bundfutures ausrechnet?
Mir sagte jemand, aktuell bei 139 hätte Bloomberg eine Rendite von 1,8 Prozent ausgerechnet.
Weiß jemand, wie man darauf kommt?
besten Dank
Geschrieben von xtrade
am
Ich nehme auch immer die Bloombergdaten. Wenn du selber rechnen willst, würde ich nicht den Futures ausrechnen sondern die billigste andienungsfähige Anleihe nehmen. Ob die Daten kompatiebel sind habe ich auch noch nicht nachgeprüft. Die Bloombergdaten sind halt immer verfügbar und meine Kalkulation mit denen deckt sich mit den Markterwartungen.
Um einen schnellen Renditeüberblick zu haben, berechne ich den Bundfuture mit Hilfe der Renditeformel von Excel.
Kupon 6%, Laufzeit 10 Jahre gleich Valuta plus 3652 Tage
Dadurch erhalte ich bei einem Kurs von 139 eine Rendite von 1,7204%.
Warum der Bloomi 1,8% rausschmeißt, würde mich auch interessieren. Hat das vielleicht mit der Nichtberücksichtigung der Stückzinsen zu tun?
@vatie
vielleicht weil die Restlaufzeit der lieferbaren 6% anleihe zwischen 8,5 - 10 Jahre liegt.
@ vatie
Vielleicht liegt die Renditeunschaerfe in der ctd-anleihe sowie dem damit verbundenen Konvertierungsfaktor sowie der Tatsache das Anleihen mit dem hoechsten impliziten Repo-Satz die am preiswertesten zu liefernden Anleihen sind.