DAX Analyse 24.04.02 (+EUROSTOXX 50, NDX,SPX, DOW JONES)
Nach einer verhalten positiven Eröffnung gerieten die US Börsen wieder deutlich unter Druck, der Nasdaq 100 verlor 2% und hat damit knapp unterhalb des "letzten" starken Supports von 1320 Punkten, der Nadaq Composite verlor 1.68% und ist damit nur noch knapp von den letzten Lows bei 1725 Punkten entfernt. Die Verluste im S&P 500 und im Dow Jones fielen zwar geringer aus, doch aus diese Indizes sind knapp an bzw. unterhalb der letzten Lows.
Der Tag wurde wieder geprägt von schwachen Unternehmensdaten und/oder Ausblicken, zu den größten Verlierern zählten Internet Werte (-4%) und Semiconductor (-3%), obwohl der Telekom Index zulegen konnte (+1%) gehörten Worldcom (-14%) und Ercison (-9%).
Auf Grund der präkeren Lage auch heute wieder die Daily Charts.
Im NDX droht haben wir noch erkenbaren Support im Bereich 1286 Punkte, der Nasdaq Composite hat Support im Bereich 1700/1696.
Im Dow Jones hat Support im Bereich 10050 und danach im Bereich 9935, der S&P 500 bei 1100 und 1083 Punkten.
Zur Technik:
Das Volumen war an der Nasdaq mit 1.95 Milliarden Aktien sehr stark, die gestrigen Kursverluste hatten jedoch eine andere Qualität als am Montag. Dies kann man sehr gut an der Advance Decline Linie ausmachen, die mit -200 nur recht knapp im negativen gewesen ist, allerdings ist das Verhältnis Volumen in steigende Aktien / Volumen in fallende Aktien mit 4/15 extrem bearish.
Weiterhin sehr bullish das Verhältnis von neuen Highs zu neuen Lows: 204/73.
An der Nyse war der Handel insgesamt gesehen sehr ausgeglichen, das Volumen war mit 1.56 Milliarden Aktien recht stark, sowohl das Verhältnis der Gewinner/Verlierer als auch das korrespondierende Volumen war recht ausgeglichen, die New Highs - New Lows waren auch hier recht bullish: 159:28.
Das Put Call Ratio war mit einem Wert von 0.69 weiterhin "zu" bullish für den Ernst der technischen Lage.
Deutschland
Nach besser als erwarteten Zahlen von Infinion startete der DAX sehr bullish in den Tag, doch währte die Bullenfreude nicht lange, denn schon recht schnell wurde klar, das es Widerstand von 5250 zu hart war. Schlechte Zahlen von der Telekom (und vor allen Dingen der mangelnde Schuldenabbau) liessen den DAX ziemlich straucheln, hinzu kam noch eine Schwäche im Chemie Bereich (Dupont). Erst nach dem erfolgreichen Test der 5150 Punkte konnte sich der DAX erholen.
Der Nemax 50 bendete den Handel fast unverändert. Technisch gesehen sehen sowohl der Euro Stoxx als auch der DAX wesentlich stabiler aus als die US Indizes. Ob wohl Fonds verhindern, das T-Online und die Telekom nicht einstellig werden?
Ausblick
Sehr interessant ist heute ein Blick auf den Optionen Handel in den USA, da er eigentlich überhaupt nichts gutes für die kürzere Zukunft erahnen lässt (unterstellt man, das die Masse sich in der Regel irrt):
TOTAL CALL VOLUME: 551059
TOTAL CALL OPEN INTEREST:42870469
TOTAL PUT VOLUME: 382091
TOTAL PUT OPEN INTEREST:28124242
TOTAL VOLUME: 933150
TOTAL OPEN INTEREST:70994711
Auf Grund der eigentlich guten Unterstützung sind sehr viele Anleger in den letzten beiden Tagen long gegangen, es ist also bei der Masse keine Furcht zu erkennen. In diesem Zusammenhang sollte man auch das eher bullishe Sentiment und die weiterhin extrem niedrige Vola beachten.
Betrachtet man historische Charts, so kann man feststellen, das (nur unter Berücksichtigung dieser Faktoren) so gut wie niemals eine Bodenbildung stattgefunden hat.
Dies bedeutet jetzt nicht zwangsweise, das man sich short positionieren muss, sollten es aber zu einem weiteren Unterschreiten der Lows kommen, werden die Trader oder Investoren, die in den letzten Tagen long gegangen sind den Markt blitzschnell verlassen und den Abwärtsmove kurzfristig beschleunigen können.
Besonders brisant die Lage in der Nasdaq 100, hier könnte man aus technischer Sicht leicht bearishe Kurseziele von 1150 Punkte herleiten.
Nachbörslich liegt die Nasdaq mit knapp 0.6% im Plus, der S&P 500 mit knapp 0.2%. Grund hierfür gute Zahlen in der Nachbörse durch Expedia, Check Point und Amazon. Hierdurch könnte es also zu einer freundlichen Eröffnung kommen.
Unterstellt man, das der EW Count korrekt ist, könnte man von einer technischen Erholung bis 1360 (Unterkante Gap down) ausgehen.
Wer den Markt nicht ständig im Auge behalten kann, sollte auf neue Long Positionen aktuell besser verzichten.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Bear Projektion: 1,288.11
Bull Projektion: 1,357.43
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Bear Projektion: 1,085.77
Bull Projektion: 1,115.07
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 10,325.75
Letztes Low: (Support) 10,057.48
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 10,159.96
Retracement 2: 10,191.62
Retracement 3: 10,223.27
Bear Projektion: 9,919.92
Bull Projektion: 10,251.50
DAX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Bear Projektion: 5,084.31
Bull Projektion: 5,307.05
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,788.94
Letztes Low: (Support) 3,589.54
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,665.71
Retracement 2: 3,689.24
Retracement 3: 3,712.77
Bear Projektion: 3,535.19
Bull Projektion: 3,781.65
