DAX Analyse für den 1. September 2003
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 3,484.580
Kurzer Rückblick
Während der August für einen Buy and Hold Investor nahezu unverändert schloss, boten sich einem Trader zahlreiche lukrative (größere) Bewegungen, wobei die wesentlichen wie folgt waren:
(Alle Bewegungen mit ca. Punktzahlen)
Bewegung 0, 180 Punkte:
3480 bis 3300
Bewegung a (Zwischenkorrektur Korrektur von Bewegung 1), 80 Punkte
3544 bis 3461, die Expansion dieser kleinen Bewegung gibt in etwa auch das Endziel von Bewegung 1 an.
Bewegung 1 (Expansion von Bewegung 0), 290 Punkte
Low bei 3300 bis zum Hoch bei 3590, nicht ganz erfüllte 161.8% Expansion von Bewegung 0.
Bewegung 2 (Korrektur von 1), 150 Punkte:
3590 bis 3440, knapp 50% Korrektur der Bewegung 1
Bewegung 3 (Korrektur von 2), 70 Punkte
3440 bis 3510, knapp 61.8% Korrektur der Bewegung 3
Weitere Aussichten:
Variante 1:
Fortsetzung der jüngsten Korrektur mit den 161.8% und 261.8% violett als Zielzonen, also Bereich 3380 bzw 3290.
Variante 2:
Fortsetzung des mittelfristigen Aufwärtstrends mit den Zielzonen 3600 (161.8% Expansion hellgrün) bzw dem eventuellen Ausbruch bis in den Bereich 3680 Punkten (261.8% Expansion hellgrün, 161.8% Expansion rot).
Variante 3:
Tradingrange zwischen 3440 und 3550 bzw. 3600 (nicht betrachetet)
Wichtige Chartmarken:
Widerstände (mögl. Stopp bzw. Entry Marken für Short Positionen)
3530 (mgl. Tripple Top)
3550 (Gap Unterkante), Variante 1 verliert Gültigkeit
3590/3600 Ausbruch eröffnet die bullishe Fortsetzung der Variante 2
Unterstützungen (mögl. Stopp bzw. Entry Marken für Long Positionen)
3480 breite Unterstützung, 38.2% Retracement grün, 61.8% Retracement violett
3440 jüngstes Zwischentief, Variante 2 verliert Gültigkeit
3410 61.8% Retracement der letzten Aufwärtsbewegung
Präferiert wird Variante 1 mit Stopp bei 3550 Punkten
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,521.85 (steigend)
Unteres Band: 3,469.34 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (37.27 / 1.06%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (15.24 / 0.44%)
BB Width:1.50 (steigend)
BB %B: 29.02 (steigend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,463.3003 / 0.6144% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,490.5098 / 0.1699% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,496.7964 / 0.3494% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 29.8.2003 14:00 Uhr ( 6 Bars )
Einstiegskurs: 3,489.990
Aktueller Long/Short Trigger: 3,504.860
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish
(S)upport, (R)esistance
R: 3,531.8000
R: 3,530.1399
S: 3,479.9199
S: 3,477.9199
Volatility Stops
Short: 3,517.640
Long 3,464.104
Minor Retracements:
High: 3,531.800 vor 10 Bars
38.2%: 3,496.2537
50.0%: 3,493.1350
61.8%: 3,490.0164
Low: 3,479.920 vor 4 Bars
Hallo Metatrader,
wie von dir gewohnt wieder eine ausgefeilte Analyse.
Du beschreibst 3 mögliche Szenarien: Fortsetzung der jüngsten Korrektur, Fortsetzung des mittelfristigen Aufwärtstrends, Tradingrange zwischen 3440 und 3550.
Frage dazu aus Sicht eines Traders, der zur Markteröffnung flat ist:
Was müsste jeweils passieren, um einen Hinweis darauf zu geben, welches Szenario nun eintritt und wie könnte sich ein Trader verhalten um das jeweilige Szenario zu nutzen. Sprich: Wann würdest du dich aufgrund deiner Analyse wie positionieren?
Grüße,
B.Stenger
Das ist eine sehr schwere Frage, hängt vor allem maßgeblich von der Art ab, wie man selber handelt (Kauf Breakout, Kauf an Unterstützung, usw.).
Daher mal so, wie ich es persönlich beim Positiontrading versuchen würde.
Annahmen:
positiver Eröffnung über 3500
Start zur Eröffnung: Flat
Vorüberlegung
Annahme 1: Range 3480 -3530 ==> 50 Punkte
Passables Risk Reward Ratio + Berücksichtigung Widerstand
Short:==> um 3515, 3530 (Stopp 3550)
Long: ==> bis 3500 (Stopp 3480)
Annahme 2: Range 3480 -3550 ==> 70 Punkte
Short: ==> um 3530 bis 3550 (Stopp 3550, evtl.3565)
Long: ==> stopp buy 3500
Annahme 3: Range 3480 -3600 ==> 120 Punkte
Short: um 3565 (Eigentlich kein "richtiger Widerstand), 3590
Long: oberhalb 3330 (evtl. stopp buy)
Müßte/könnte noch weitergeführt bzw. verfeinert werden
Mit diesen Annahmen bieten sich short Positionen ab dem Bereich 3515 an, am schönsten/kalkulierbarsten aber erst im Bereich 3530/3550. Um nicht von einem Abverkauf einer eventuellen Eröffnung überrascht zu werden, könnte man noch bei einem oberhalb Gap Up 3500 unterhalb von 3500 short gehen.
"Angenehme" Long Positionen bieten sich eigentlich nur im Bereich 3480-3500 (eventuell 3506) an.
Sollte die angenommene Range (3480/3550) verlassen werden, sollte abgewartet werden, ob ein Retest erfolgreich ist und danach in die Richtung des Ausbruchs handeln.
Mögliche Hinweise:
Gap Up wird nicht geschlossen (erschwert bearishe Fortsetzung)
positive Eröffnung wird schnell abverkauft(erschwert bullishe Fortsetzung)
Ansonsten darf man zwar eine Vorstellung darüber haben, wie es weitergehen könnte, man sollte aber eigentlich keine Möglichkeit ausschließen.
Positionen sollte man da aufbauen, wo das Risiko kalkulierbar ist. Als Position Trader halte ich persönlich Short Positionen bei 3480 für genauso dämlich wie Long Positionen bei 3530.
Besten Dank!
Bruno Stenger
Kurzes Intraday Update:
Die Vorgaben aus Japan (+3.2%) beflügelten den DAX, die ersten beiden starken Widerstände bei 3530/3550 fielen den Bullen nahezu kampflos in die Hände, Short Positionen boten sich eigentlich bis zum Mittag noch nicht an. Durch das Überwinden dieser Widerstandsbereiche hat sich das bearishe Szenario erledigt.
Aktuelle Lage:
Die Bewegung Tief 3 bis Hoch 3 hat in etwa die Länge von Tief 4 bis zu 5? (measured move), zudem verläuft in diesem Bereich die in etwa die 161.8% Expansion von Bewegung 4. Unterstellt man nun ein (zumindest kurzfristiges Top bei 5?), so hätten wir ein "normales" Korrektur Potential (38.2% Retra.) bei ca 3440, ein technisch "maximales" Korrektur Potential bis 3518.
Da unterhalb von 3530 aber der Aubruch in meinen Augen ein Fehlbreak darstellen würde, sollten spätestens in diesem Bereich Long Positionen geschlossen werden.
Aktuelle Positionierung wäre somit short, mit Stopp beim Tageshoch bzw. 3620 (261.8% Expansion blau), durch die aktuelle Bewegung 5 wird mit einer "maximalen" Trading Range von 3420 bis 3620 Punkten kalkuliert.