Frachtraten Index: Rendite an Bord

Der Chart des BDI:

Ende der Rohstoff-Hausse?

Boerse.ARD.de / AB (13.06.08) - Die Frachtkosten für den Transport von Agrargütern und Erzen sind dramatisch gefallen. Das zeigt die Entwicklung des "Baltic Dry Index" (BDI).

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_296212)

Charts der Baltic Dry Indices (BDI) sowie z.B. BDI & CRB, BDI & S&P500 gibts hier:

http://investmenttools.com/futures/bdi_baltic_dry_index.htm

[#3]

Der Baltic Exchange Dry setzt sich nur aus Capesize, Panamax und Supramax zusammen. Der Handysize ist nicht enthalten.

Ansonsten kann ich dem Artikel zustimmen.

Frachtraten für Rohstoffe auf Schlingerkurs

Euro am Sonntag (31.08.08) - Fast schon Amtsstubenatmosphäre herrscht an der Baltic Exchange im Londoner Finanzdistrik. Die Lage ist zentral, das Haus groß, aber wenig spektakulär, Stil spätes 19. Jahrhundert. Die Besprechungsräume sind holzgetäfelt, die Queen hängt gerahmt an der Wand.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.finanzen.net/eurams/eurams_spezial.asp?pkBerichtNr=161619)

Da kommt auf die Weltwirtschaft was zu

Baltic Dry Index

Von Miriam Kraus

Rohstoff-Daily (20.11.08) - Als Indikation, wann wir also im Welthandel und auch in der Rohstoffnachfrage einen Boden finden, sollten Sie den so genannten Baltic Dry Index, verfolgen.

Dieser markierte am 4.11 ein Tief von 815 Punkten. Heute stand er wieder bei 859 Punkten.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.investor-verlag.de)

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Wer kann eine aktuelle Grafik liefern ?

Wer kann eine aktuelle Grafik liefern ?

http://www.dryships.com/index.cfm?get=report

Der Baltic Dry Index erreichte einen Tag nachdem Herr Narat den Artikel schrieb, der diesen Beitrag eröffnet, sein Allzeithoch. Gutes Timing!

@ Global_2 [#9]

Der Baltic Dry (BDI) ist da zwar nicht mit drauf, aber der Chart ist trotzdem Klasse. :-)

Grüße

@ scorpion260 [#11]
Ja, es ist nicht direkt der BDI selber, aber die Grafik zeigt die Bestandteile (Spot-Frachtraten für verschiedene Schiffgrößenklassen), aus denen der BDI effektiv als Durchschnittswert berechnet wird. Insofern ist die Grafik eigentlich sogar ausssagefähiger als eine synthetische Zahl wie der BDI-Indexwert.

Eine andere Frage wäre, ob der BDI-Index tatsächlich Vorlaufqualität für die Wirtschaftsentwicklung hat. Wenn man darüber nachdenkt, ist das mit dem Vorlaufcharakter eigentlich Blödsinn. Denn dann hätte mit gleicher Logik auch auf dem Top im Juni/Juli die Prognose sein müssen, dass die Wirtschaft zukünftig extrem boomen wird...

Realistisch ist der Inhaltswert der Grafik somit nur das, was sie auch effektiv zeigt: die aktuellen Spot-Frachraten.

Und da ist auch kein Wunder, dass die Spot-Raten aktuell im Keller sind. Wenn man Transcripts zu verschiedenen Earnings Conference Calls von Industrieaktien liest, findet sich häufig der Kommentar, dass in der Industrie derzeit ein Destocking von Lagerbeständen erfolgt. Das schlägt natürlich voll auf die Spot-Preise durch (nicht nur Frachtraten, auch Spot-Rohstoffpreise, Stahl usw.). Interessanter wäre insofern eigentlich die Entwicklung bei den längerfristigen Contract-Rates statt Spot-Rates.

http://www.imarex.com/home/bdi_futures_closing_prices

Viel Spass beim Traden der baltic Dry Indices! ;-)

Baltic Dry Charts

http://www.investmenttools.com/futures/bdi_baltic_dry_index.htm

Hat jemand zufällig Infos über Hedge Fonds die Frachtraten handeln? Es gab mal vor eineinhalb Jahren einen Hype und da wurden einige derartige Hedge Fonds aufgelegt. Teilweise wurde auch Volatility Arbitrage mit Optionen auf Schiffahrtsderivate in Singapur betrieben.

Gruss Sebastian

Schifffahrt: Rohstoffe bleiben in den Häfen liegen

Von Regine Palm

Handelsblatt, Düsseldorf (04.12.08) - Die Weltwirtschaft ist ins Stocken geraten - mit katastrophalen Folgen für die Containerschifffahrt. Vor allem der globale Transport von Rohstoffen wie Kohle und Nickel ist eingebrochen. Und die Preise fallen so stark wie nie.

Noch vor wenigen Monaten lagen Frachter mit ungeduldig wartenden Kapitänen in australischen Häfen; die Verladung des Massengut Kohle konnte damals nicht schnell genug gehen.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/rohstoffe-bleiben-in-den-haefen-liegen;2103003;0)

Bei den Frachtern ist die Situation insgesamt dramatisch, viele Reeder stehen vor dem Aus. Der Frachtverkehr kommt wegen dem unerwartet starken Nachrageeinbruch, den massiven Überkapazitäten und dem Misstrauen zwischen den Banken, wobei der Akkreditive-Markt nicht mehr richtig funktioniert, fast zum Erliegen. Die Frachtraten für die Super-Bulker sind von der Spitze über 230.000 USD/Tag auf nun knapp 2.000 USD/Tag gefallen, was nicht einmal betriebskostendeckend ist.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.financial.de/rohstoffe/rohstoffmarkt-aktuell/2008/12/19/bodenbildung-bei-den-industriemetallpreisen/)

Der Baltic Exchange Dry Index hat sich seit Anfang Dezember von sehr niedrigem Niveau verdreifacht.

Hat dies in nächster Zeit Auswirkungen auf die Börsenkurse?

Baltic Dry Index erholt sich deutlich

Fondsprofessionell.de (25.02.09) - Der Baltic Dry Index, der die Frachtraten für Massengutschiffe (Bulker) misst, ist in den vergangenen Wochen steil angestiegen und hat sich gegenüber seinem Tiefststand im Dezember 2008 verdreifacht.

Nach einem gewaltigen Höhenflug, der im Mai 2008 in einem Rekordwert von fast 12.000 Punkten gipfelte, war der Index innerhalb von gut sechs Monaten um rund 95 Prozent auf 660 Punkte abgestürzt.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.fondsprofessionell.de)

Höhere Frachtraten zeugen nicht von Belebung

Von Arnd Hildebrandt

Frankfurter Allgemeine Zeitung, FAZ (05.03.09) - Die Raten für Trockenfrachten in der Seeschifffahrt haben sich deutlich erholt, nachdem sie in der zweiten Hälfte vergangenen Jahres spektakulär gefallen waren. Vielerorts wird dies als Indiz für eine Belebung des Welthandels mit für die Industrie unentbehrlichen Rohstoffen gedeutet. Doch Fachleute warnen vor übereilten Schlüssen. Die Frachtraten bildeten sich vor dem Hintergrund sehr komplexer und nicht immer klar durchschaubarer Bedingungen, so dass einfache Antworten auf nennenswerte Veränderungen stets kritisch hinterfragt werden müssten.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.faz.net/s/Rub48D1CBFB8D984684AF5F46CE28AC585D/Doc~E8EA9FE77D8DA4A74A88AF217A4007EDF~ATpl~Ecommon~Scontent.html?rss_googlefeed)

Hier ist ein Vergleich der Charts des Baltic Handysize Index mit dem Baltic Capesize Index.

Im Handysize sind Schüttgutfrachter mit 15000 bis 35000 Tonnen Ladegewicht erfasst.

Im Capesize geht es von 80000 bis 175000 Tonnen. Diese Klasse wird vorwiegend für den Kohle- und Eisenerztransport verwendet und kann den Suezkanal nicht in jedem Fall befahren (nur bis 18,90 m Tiefgang).

Quelle:
http://de.wikipedia.org/wiki/Handysize
http://de.wikipedia.org/wiki/Capesize

@ geprei [#20]

Vielen Dank für die Graphiken!

Baltic Capesize sieht allerdings nur deswegen zurückgeblieben aus, weil dieser Chart nicht logarythmisch ist. Erst seit Mitte Februar besteht ein Rückstand gegenüber Baltic Handysize.

Insgesamt überraschend, wie stark sich die Frachtraten schon wieder erholt haben. Das lässt auf eine wieder anziehende Weltwirtschaft hoffen.

Danke für den Tipp.

Genies scheitern eben an den kleinen Dingen.

Hier mal ein direkter Vergleich von BCI und BHSI.

Baltic Dry Index: Zweifelhafter Hoffnungsschimmer

Von Birgit Marschall

Financial Times Deutschland, FTD (02.04.09) - Er war ein Unbekannter. Und stieg dann wie Phoenix aus der Asche: Das Preisbarometer für Trockenfrachten sollte den Absturz der Weltwirtschaft erklären. Doch dazu taugt es nicht.

Wer in diesen Wochen nach etwas Positivem im Datenwust der Konjunkturexperten fahndet, stößt auf einen Indikator, der mit Containerschiffen zu tun hat: Der Indikator für die Raten von Trockenfrachten - der Baltic Dry Index (BDI) - zeigte seit etwa Ende Januar bis Mitte März klar aufwärts.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/:Baltic-Dry-Index-Zweifelhafter-Hoffnungsschimmer/495974.html)

@ Richard Ebert

Zudem könnten Lagerbestände nicht aus konjunkturellen, sondern aus anderen Gründen zu klein geworden sein, sodass Rohstoffe nachbestellt würden. "Schon so etwas kann bei dem Index Sprünge nach oben auslösen", sagt Jasperneite.

Aus welchen Gründen werden Lagerbestände denn noch klein, wenn nicht aus konjunturellen? Wir sprechen ja wohl von größeren Bewegungen? Weiß da jemand was?

@ Richard Ebert [#23]

Andere Fachleute halten den Index auch deshalb für wenig aussagekräftig, weil die Reeder schlicht kleinere Frachtschiffe, die nicht mehr kostendeckend fuhren, aus dem Verkehr gezogen haben. Der Frachtverkehr verlagerte sich auf große Schiffe, deren Betriebskosten je beförderter Einheit geringer sind. Damit wurde die Voraussetzung für die seit Dezember zu beobachtende Erholung des Baltic Dry Index geschaffen. Denn bei verringerten Schiffskapazitäten mussten die Frachtraten auch bei sehr geringer Nachfrage wieder leicht anziehen.

(Quelle: http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/:Baltic-Dry-Index-Zweifelhafter-Hoffnungsschimmer/495974.html)

Ich kann es nicht so ganz glauben, denn BHSI (kleine Ladungsgrößen), BSI (größer) und BPI (groß) entwickeln sich seit Anfang des Jahres ziemlich gleich.
Daß der BCI (sehr große Ladungsgrößen) im Dezember schon vor den anderen anzog und schon ab Ende Februar vor den anderen Indices einbrach, liegt meiner Meinung nach am noch mehr vorlaufenden Charakter des BCI

@ geprei [#24]

Gemessen an den Hoch´s sehe ich den "Rückläufer" zum GD auch als Einstiegsindikator. Unter der gegenwärtigen Situation gab es ja bereits zuviel Ladekapazitäten die jetzt unter Wert auf Gedeih & Verderb belegt werden müssen. Die Reedereien nahmen jeden Preis an. Wo und wie soll es jetz noch schlimmer kommen? Wenn der Export wieder anzieht - im Gleichlauf auch Öl dann werden wieder hapige Aufschläge auf die Frachtkosten zu bezahlen sein.

Selbstverständlich ist der Baltic Dry Index ein Konjunktur-Indikator. Aber ebenso selbstverständlich keiner, der 100% genau ist. Die Gründe werden im Artikel angesprochen.
Deswegen braucht man ihn als Indikator aber nicht abzuschreiben.

@ pullPUSH [#26]

Gemessen an den Hoch´s sehe ich den "Rückläufer" zum GD auch als Einstiegsindikator.

Ich würde erst einige Wochen nachdem der BDI wieder nach oben gedreht hat, wieder einsteigen. (Wegen des Vorlaufcharakters).

Aktien für Seetransport steigen, da der Baltic Dry Index haussiert

institutional-money.com (25.05.09) - Der Baltic Dry Index spiegelt die Frachtpreise für Gütertransporte über See auf 26 Routen in vier Schiffsklassen wider. Transportierte Güter sind zum Beispiel Eisenerz, Kohle, Getreide, Bauxit und Aluminium. Der Index ist seit Jahresanfang um 244 Prozent gestiegen.

(Quelle und ausführlich weiter lesen: http://www.institutional-money.com/cms/news/uebersicht/artikel/?tx_ttnews[tt_news]=6272&tx_ttnews[backPid]=11&cHash=f793482ead)

Hier ein aktueller Chart

Der Baltic Dry gibt jetzt ganz schön Gas.

Wird die Weltwirtschaftskrise abgesagt?

In der Vergangenheit war er ein ziemlich verlässlicher Frühindikator!