Gold in Euro, neues Allzeithoch

Es gibt auch Rohstoffe, die man einfach nicht an der Eurex handelt. Statt dessen lieber den ZG oder GC ansehen. Oder gibt es einen besonderen Informationsvorsprung im illiquiden Eurex Goldkontrakt?

@ gautama2 [#32]

Was hast du denn? Bei den Gold-Optionen (OGFX) an der eurex, sind im Sept die PUTs sogar 4stellig, im OI. ;)

@ AAA [#33]
Das juckt aber wenig, wenn man Futures handeln will. Marzell hatte ja wegen der Futures gefragt.

@ gautama2 [#34]

jein, mit Goldfutures wäre ich im Dollarbereich besser aufgehoben. Der Dollar (Euro) schwankt ebenso als Gold. Gold in Euro ist deswegen schlecht zu handhaben.

Mich wunderte der abnorm geringe Umsatz. Scheint nicht der Renner zu sein.

Grüsse
Marzell

@ Marzell [#35]
Sorry, hatte ich falsch verstanden.

Viele Grüße

@Marzell #35

An der Eurex wird Gold in US$ gehandelt. Es gibt kaum Umsätze weil es keinen MM gibt der ständig vernünftige Kurse stellt. Im Hintergrund lauern nur ein paar Automaten die bei 30 bis 100$ Profit zuschlagen.

@ Marzell [#35]
Mich wunderte der abnorm geringe Umsatz. Scheint nicht der Renner zu sein.
Da gibt es so einige Produkte mit - wie du sagst - abnorm geringem Umsatz! ;)

Kannst ja mal versuchen das eurex gold mit eurex Inflation-Futures zu hedgen/arbitrieren usw
http://www.eurexchange.com/market/quotes/IND/HICP_de.html

@ tantan [#37]
da scheinst ja nicht mal lauernde Automaten zu geben..

@ AAA [#38]

Wenn du ein Limit 70$ schlechter als GC eingibst, wirst du warscheinlich schnell gefillt. Wenn du raus willst mußt du aber nochmal 70$ opfern. Am besten du glaubst mir einfach. Am Anfang habe ich mir ein paar Monate lang die Zähne am Eurexgold abgewezt.

@ tantan [#39]
Entschuldigung, da hab ich den Bezug nicht klar gesetzt. Ich meinte auf die "Inflation-Futures" bezogen. Weil da steht alles komplett bei null (siehe link [#38]).
Zweifel an deinen Erfahrungen hatte ich noch nicht. ;) Hoffe von deinem "Zahngold" wurde nicht zu viel abgewetzt.

@ AAA [#40]
Ein Hedges mit einem noch illiquderen Futures ist natürlich eine noch größere Herausforderung , die aber keiner Komentierung bedarf. Ich denke, das ich im Eurexgold keinen akzeptabelen Stundenlohn erreicht habe. Ich glaube aber nicht das es Verluste waren. Zu der Zeit habe ich über 60% meiner Umsätze in Gold gemacht. Da spielen die ca. 50 Lots keine Rolle. Heute liegt Gold bei ca. 10% der Umsätze und ich handele nur noch GC. Die Märkte haben sich sehr stark gewandelt. Obwohl meine Rendite sich halbiert hat, betrachte ich den Wechsel als Gewinn. Ich konnte meine Strategie den Umständen anpassen und im Gewinn bleiben. Ich habe dir damals einen Strukturwandel vorrausgesagt und hoffe das du es auch geschafft hast. Wir hatten ja sehr ähnliche Strategien.

@ tantan [#41]

Handelst Du eigentlich über IB? Wenn Du als eine Art "Market Maker" auftrittst, verschlingen die modify&cancellation fees nicht einiges vom Gewinn bzw. wie gehst Du damit um? Bei mir kann es durchaus vorkommen, dass sich diese Gebühren relativ stark auswirken.

MfG

@ tantan [#41]
Ich habe dir damals einen Strukturwandel vorrausgesagt und hoffe das du es auch geschafft hast.
Ich erinnere mich gar nicht, wann war denn das? Ich sollte nicht klagen.

@ kanada [#42]
wieviele modify&cancellation machst du denn auf einen HT/RT?

@ AAA [#43]

Das ist vollkommen unterschiedlich und ich habe es noch nie gezählt.
Ich schätze dass es teilweise schon 20 sein können.

@ kanada [#42]

Ich cancel kaum! Eine Änderung in der Strategie wirkt sich kaum auf das Verhältniss Fill/Cancel aus. Ich würde sagen auf drei Fills kommt eine cancel. Im extrem kann sich das verhältniss auf 1Fill/2Cancel verschlechtern. In absoluten Ausnahmen spielen die Fees auch keine Rolle mehr. Wat muß dat muß!

@kanada #44
20 cancel auf einen Fill!? Das ist ja richtig arbeit. Da passt du deine Erwatungen wohl an den Markt an. Das mache ich nicht. Meine Erwartungen ändern sich nicht mit der Stimmung im Markt. Das ist mein Profit in 90% der Zeit. In 10% der Zeit suche ich eine Hintertür!

@ AAA [#43]
Sieh mal deine eMail durch. Mich dürfte der Strukturwandel aber mehr belastet haben als dich. Mein Geschäft war zu 90% das Zinsarbitage.

@ tantan [#45]

Da passt du deine Erwartungen wohl an den Markt an.

Genau bzw. ich passe es dem Bid-Ask Spread, um auf einen guten Fill zu warten.

Das mache ich nicht. Meine Erwartungen ändern sich nicht mit der Stimmung im Markt.

O.k. Ich ging davon aus, dass Du hauptsächlich vom Bid-Ask Spread profitierst.

MfG

@ kanada [#46]

Ich profitiere vom Ask-Bid-Spread. Ich hole ihn mir aber nicht ab. Ich lasse den Markt machen. Ich bin der statische Part und der Markt ist der dynamisch Part. Du holst dir etwas vom Markt und ich lasse es mir geben.

@ tantan [#47]

Dann arbeitest Du aber sicherlich mit gestaffelten Orders oder sogar einer Art Pyramide, um somit vom dynamischen Part (Markt) zu profitieren.
Ist es dann nicht gefährlich, wenn es doch einmal zu einer unerwartet großen Bewegung im Markt kommt?

MfG

@ kanada [#48]

Das kann schon mal ungemütlich werden. Dein unerwartetes sollte in meinem Worst-Case eigentlich berücksichtigt sein. Cash.- und Riskmanagement ist das A und O. Meine Positionen sind deltareduziert und gehedgt. Oft mehrfach. Wenn ich 100 offene GC-Kontrakte habe liegt das Delta maximal bei 3. GC kann auch mit ZB, GBL und DAX gehedgt sein.

@ tantan [#49]

GC kann auch mit ZB, GBL und DAX gehedgt sein.

O.K, dann ist natürlich das Cash- und Risikomanagement äußerst wichtig.
Mir würden noch viele Fragen zum Hedging einfallen, aber ich will es dabei belassen, um den Gold-Thread nicht vom Hauptthema abzulenken. :-)

MfG

Aus Casey's Daily Dispatch:

The conventional wisdom is that gold is in a bubble. It isn’t so. At the just-concluded Casey’s Gold & Resource Summit, Eric Sprott showed a slide showing gold and gold mining shares as a % of global assets. As you can see in the chart, which I am republishing here, gold holdings are currently a fraction of what they’ve been historically.

Die Graphik finde ich beeindruckend. Auch wenn die herausgepickten Jahre sicherlich Hochpunkte im "Exposure" waren.

Falls die Zahlen nur ansatzweise stimmen ist das ein guter Grund, lanfristig für Edelmetalle bullisch zu sein.

Zur Meldung: "Der Goldpreis wird im zweiten Halbjahr 2011 über der Marke von 1.600 US-Dollar steigen"

http://www.terminmarktwelt.de/cgi-bin/emnews.pl?RT=237838&F=83#newmsg

Der Goldpreis steigt bereits im elften Jahr in Folge. Der Nasdaq Composite Index hat im Jahr 2000 eine Serie von 10 Jahren mit neuen Hochs beendet.

Schaut jemand derzeit auf Gold?!

http://www.onvista.de/rohstoffe/Goldpreis-Spot-1472977

Gold verharrt seit geraumer Zeit in der Zone um 1250 $ herum.
Mögliche Ziele sind entweder 1500 $, oder aber 1000 $.
Da ich Seitwärtsbewegungen in den Equities erwarte, sehe ich eher eine Erholung bis 1500$ als wahrscheinlich an.

Sieht das jemand ähnlich?

@tomxy

Ich persönlich sehe nichts, was einen Ausbruch (in den Indices) nach oben verursachen könnte.
Sicherlich geht es zB im Dax noch mal weiter in Richtung ATH, aber das muß erstmal überwunden werden.
In anderen Indices sieht es ähnlich aus.
Diese Märkte sind schon sehr weit gelaufen. Nur auf Saisonalität zu setzen, oder auf die Tatsache, daß es seit einem Jahr schon seitwärts geht, ist kein Indiz dafür, daß dieser Kanal demnächst (nach oben, oder aber auch vielleicht nach unten) verlassen wird.

Im GC habe ich vorhin eine kleine Position zu 1224 $ aufgebaut.

scorpion

Irgendwie sieht das ganze doch nach dem abschütteln der schwachen Hände aus, wie man so schön sagt.

Das war ein schöner Ausverkauf, zumindest kurzfristig.

Ich glaube vorerst eher an die 9300 und dann wird man sehen

@scorpion

Was war der Grund für die Aufwärtsbewegung der letzten Jahre? Liquidität. Und was hat den Markt dazu veranlasst seitwärts zu gehen? Meiner Meinung nach die Bemühungen der FED die Liquiditätszufuhr zu drosseln.

Da aber konjunkturelle Störsignale kommen, wird man die Schleusen in Kürze wieder aufdrehen. Der Markt wird sich dann wieder auf den Weg nach oben machen. So meine Meinung.

Was Gold angeht kann man sagen, dass zumindest bei den Minen der Abwärtstrend voll intakt ist.Ob das eine Bullenfalle ist wird man wenn dann in Kürze sehen. Insofern ist dein Trade zwar (subjektiv) riskant, vom Timing aber durchaus interessant. Werde mir morgen mal überlegen, ob ich in Gold oder den Minen auch was mache.

Man sollte auch das Schweizer Referendum über die Höhe des Goldbestandes der SNB am 30.11.2014 beachten. Die SNB hat seit einigen Jahren kontinuierlich ihre Goldreserven verringert. Die Initiative verlangt jetzt eine deutliche Anhebung vom aktuellen Niveau. Aktuell liegen Befürworter und Gegner Kopf an Kopf. Ein positiver Entscheid zwingt die SNB zu MASSIVEN Goldkäufen in den nächsten Jahren und kann damit zum wirklichen Preistreiber bei Gold werden. Ob sich dann die Wechselkursbindung mit 1,20 an der EURO aufrecht erhalten lässt ist fraglich. Eventuell führt die SNB dann negative Zinsen ein. Bedenkt man, wie knapp das Referendum in Schottland ausgegangen ist und wie das Pfund um diesen Zeitpunkt geschwankt ist, ist in den nächsten Wochen auch bei GOLD und EUR/SFR mit Volatilität passend zu den Meinungumfragen zu rechnen.

Ob ein positiver Entscheid weitere Kursbeben auslösen kann, ist im Bereich des möglichen. Die Diskussion um ungedecktes Papiergeld und Quant. Easying by EZB wird sicher in D und A  für Turbulenzen sorgen.

Gruss SPOMI

@tomxy

"Da aber konjunkturelle Störsignale kommen, wird man die Schleusen in Kürze wieder aufdrehen. Der Markt wird sich dann wieder auf den Weg nach oben machen. So meine Meinung."

Eine sehr gefährliche Meinung.
Sich einfach darauf zu verlassen, halte ich nicht für gut.
Die "Schleusen" sind doch schon fast voll geöffnet.
Ich selbst glaube auch nicht an große Kursrückgänge, allerdings auch nicht an große Sprünge nach oben.
9300, wie benedikt es sagt, mögen wohl drin sein, aber die Herausnahme des ATH, das ist eine ganz andere Dimension.

#SPOMI

Meine Gedanken sind ganz ähnlich.