Index + Future Analysen 14.05.03: Kurzfristig short in Aktien, Ausbruch Öl?

Unter dünnen Umsätzen verlor der DAX am Dienstag 0.9% oder 27 Punkte und setzte damit seine Konsolidierung auf sehr hohem Niveau fort. Weder Konjunkturdaten noch Unternehmensdaten konnten bei den Anleger für gute Laune sorgen und so kann man den Verlusten sogar etwas positives abgewinnen.

Nach Bekanntgabe ihrer Quartalszahlen gab die Hypo Vereinsbank um 7.2% ab, entäuschend viel vor allen Dingen das Handelsergebnis aus. Der starke Euro schürt weiter die Angst, dass den Automobilbauern ein großer Teil der erwarteten Gewinne verloren geht, schwache Zahlen von MAN (-6.2%) und eines der beliebten Sektordowngrades auf den Automobilbereich (nach schwachen Zahlen von Fiat) taten ihr übriges um alle Autowerte im roten schliessen zu lassen. Neue Zahlen des Zentrums fuer Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) zur Konjunkturerwartung wurden vom Markt ebenso ignoriert wie das deutlich höher als erwaret ausgefallene US-Handelsbilanzdefizit.

In den USA kam es nach Terroranschlägen in Riad, dem wenig erfreulichen Aussenhandelsdefizit, einem gemischten Ergebnis von Wal Mart und einem Sektordowngrade von Merrill Lynch auf den Semiconductorbereich zu einer sehr schwachen Eröffnung, jedoch fanden sich sofort beherzt zugreifende Käufer, die in die Dips kauften. Letzten Endes reichte es jedoch nicht, um die großen Indizes im positiven Terrain schliessen zu lassen.

Die Stimmung war sehr ausgeglichen, die Volatilität hat etwas zugenommen und im Bereich der Sektoren hat es keine extremen Aussreisser gegeben: Schwäche im Gold & Silberbereich, den Biotechs und den Semiconductors. Hier könnten die etwas schächer als erwarteten Applied Materials Zahlen heute für etwas Druck sorgen.

Zur Technik

Beginnen wollen wir mit den Krisenfutures Euro, Gold und Öl. Im Oil Future (als Daily Chart) kann man sehr gut die breit angelegte Bodenbildung im Bereich 25.5$ erkennen, sollte der Ausbruch nun noch aus der "letzten" Widerstandszone zwischen 28.5 und 29.5 ausbrechen, wäre aus technischer Sicht nicht nur der Weg für deutlich höhere Kurse frei, sondern aus fundamentaler Sicht kämen weitere Probleme auf die schwache Konjunktur zu. Im Euro sah es zu Beginn des europäischen Handels so aus, als könnten die Bären das Zepter an sich reissen, doch hielt die letzte Ausbruchzone bei 1.145 als Unterstützung. Auf Tagesbasis hat sich nun ein Doji gebildet, der für die relative Unentschlossenheit der Anleger spricht und uns gleichzeitig auch gute Trigger für eventuell neue Positionen liefert. Stopp buy mit 1.155, enter short bei 1.1145. Der Gold Future hat zwar seinen kurzfristigen Aufwärtstrend nach unten verlassen, notiert aber weiterhin deutlich über den beiden wichtigen Unterstützungen zwischen 347 und 345, die man gleichzeitg als Stopp Linien benutzen könnte.

Wie oft hörte man in den letzten Wochen die Hoffnung der Bullen, dass der fundamental soooo günstig bewertete Dax sich endlich von den teuren US Börsen loslösen kann, und tatsächlich löst sich der Dax langsam aber sicher aus den Fangklauen der USA. Leider für die Bullen aber im Moment in die andere Richtung, denn während die Nasdaq gestern wieder ein neues Bewegungshoch markieren konnte, geht der DAX immer mehr in eine kurzfristige Abwärtsbewegung über. Kurzfristig ist ein Kursanstieg relativ unwahrscheinlich, vielmehr gewinnen die Unterstützungen bei 2870 und 2830 wieder an großer Bedeutung. In diesen Bereichen könnten sich dann die Bullen wieder engagieren, ein Break der Unterstützung bei 2830 könnte aber zu einem schnellen Abrutschen in den Bereich 2700 Punkten führen.

In den US Indizes sieht es zwar technisch noch deutlich besser aus (für die Bullen), doch bereitet mir aktuell der Put/Call Indikator große Sorgen: Das extreme Ansteigen macht einen (zumindest kurzfristigen) Downmove mehr als wahrscheinlich, man sollte sich daher nach unten hin ein wenig absichern. Auf Grund des insgesamt sehr bullishen Sentiments und den sehr kauffreudigen Amerikanern bietet es sich aber (noch) an, die erwartete Schwäche zum Einstieg zu nutzen.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,156.170

Position: Short seit 13.5.2003 14:300 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 1,153.090
Aktueller Long/Short Trigger: 1,157.160

(S)upport, (R)esistance
R: 1,165.5300
R: 1,163.7500
S: 1,148.7900
S: 1,133.8900

Volatility Stops
Short: 1,166.032
Long 1,147.994

Jackson Zones
E1 : 1,179.9647
E : 1,173.5701
D1 : 1,167.1754
D : 1,165.2001
BP : 1,156.8301
B : 1,148.4601
B1 : 1,146.4847
A : 1,140.0901
A1 : 1,133.6954

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,161.000 vor 36 Bars
38.2% : 1,146.865
50.0%: 1,141.100
61.8%: 1,135.335
Low: 1,116.670 vor 27 Bars

Minor Retracements:
High: 1,165.530 vor 3 Bars
38.2%: 1,159.1354
50.0%: 1,157.1600
61.8%: 1,155.1847
Low: 1,148.790 vor 5 Bars

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 942.300

Position: Long seit 9.5.2003 12:300 Uhr ( 18 Bars )
Einstiegskurs: 933.620
Aktueller Long/Short Trigger: 933.615

(S)upport, (R)esistance
R: 947.5100
R: 946.8400
S: 919.7200
S: 926.5500

Volatility Stops
Short: 947.448
Long 938.567

Jackson Zones
E1 : 974.9158
E : 964.3000
D1 : 953.6843
D : 950.4050
BP : 936.5100
B : 922.6150
B1 : 919.3358
A : 908.7200
A1 : 898.1042

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 939.610 vor 36 Bars
38.2% : 930.442
50.0%: 925.170
61.8%: 919.898
Low: 902.830 vor 61 Bars

Minor Retracements:
High: 947.510 vor 3 Bars
38.2%: 936.8942
50.0%: 933.6150
61.8%: 930.3358
Low: 919.720 vor 23 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,909.950

Position: Short seit 13.5.2003 20:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 2,909.950
Aktueller Long/Short Trigger: 2,917.665

(S)upport, (R)esistance
R: 2,952.0200
R: 2,972.7200
S: 2,883.3101
S: 2,896.4900

Volatility Stops
Short: 2,939.517
Long 2,883.779

Jackson Zones
E1 : 3,010.0508
E : 2,983.8035
D1 : 2,957.5562
D : 2,949.4485
BP : 2,915.0935
B : 2,880.7385
B1 : 2,872.6309
A : 2,846.3835
A1 : 2,820.1362

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 3,068.080 vor 50 Bars
38.2% : 2,940.537
50.0%: 2,964.890
61.8%: 2,989.243
Low: 2,861.700 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 2,952.020 vor 11 Bars
38.2%: 2,909.5574
50.0%: 2,917.6650
61.8%: 2,925.7727
Low: 2,883.310 vor 4 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: Daily

Schlusskurs: 28.590

Position: Long seit 8.5.2003 0:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 27.110
Aktueller Long/Short Trigger: 27.045

(S)upport, (R)esistance
S: 26.6000
R: 29.0500
S: 25.0400
S: 25.4500

Volatility Stops
Short: 29.039
Long 26.089

Jackson Zones
E1 : 28.8993
E : 28.3033
D1 : 27.7074
D : 27.5233
BP : 26.7433
B : 25.9633
B1 : 25.7793
A : 25.1833
A1 : 24.5874

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 29.050 vor 19 Bars
38.2% : 30.641
50.0%: 29.325
61.8%: 28.009
Low: 23.750 vor 149 Bars

Minor Retracements:
High: 26.600 vor 9 Bars
38.2%: 27.2463
50.0%: 26.8250
61.8%: 26.4037
Low: 25.040 vor 12 Bars

EURO DOLLAR (EUROD) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.152

Position: Long seit 13.5.2003 21:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 1.153
Aktueller Long/Short Trigger: 1.152

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1561
R: 1.1563
S: 1.1484
S: 1.1470

Volatility Stops
Short: 1.157
Long 1.146

Jackson Zones
E1 : 1.1629
E : 1.1600
D1 : 1.1570
D : 1.1561
BP : 1.1523
B : 1.1484
B1 : 1.1475
A : 1.1446
A1 : 1.1416

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1.161 vor 31 Bars
38.2% : 1.152
50.0%: 1.151
61.8%: 1.150
Low: 1.146 vor 20 Bars

Minor Retracements:
High: 1.156 vor 8 Bars
38.2%: 1.1513
50.0%: 1.1523
61.8%: 1.1532
Low: 1.148 vor 6 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 350.000

Position: Short seit 13.5.2003 9:200 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 350.600
Aktueller Long/Short Trigger: 350.600

(S)upport, (R)esistance
R: 352.2000
R: 352.0000
S: 349.0000
S: 350.0000

Volatility Stops
Short: 351.868
Long 348.486

Jackson Zones
E1 : 354.8224
E : 353.6000
D1 : 352.3776
D : 352.0000
BP : 350.4000
B : 348.8000
B1 : 348.4224
A : 347.2000
A1 : 345.9776

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 352.500 vor 29 Bars
38.2% : 347.758
50.0%: 346.200
61.8%: 344.642
Low: 339.600 vor 92 Bars

Minor Retracements:
High: 352.200 vor 6 Bars
38.2%: 350.2224
50.0%: 350.6000
61.8%: 350.9776
Low: 349.000 vor 3 Bars