Index + Future Analysen 26.02.03: Gold im Abwärtstrendtrend, Neue Lows

Schwache Zahlen von Prudential, Kriegsängste und technische Gründe (Auslösen von Stopp-Loss Marken) haben den deutschen Aktienindex auf neuen Tiefständen schliessen lassen. Der besser als erwartete IFO Geschäftsklimaindex, der wieder leichte Anzeichen auf eine Besserung der wirtschaftlichen Lage machte, fand keine Beachtung, vielmehr sorgten schlechte Unternehmensdaten zusätzlich für Abgabedruck. Bayer gab nach Gerüchten um eine Abstufung von Standard and Poors und der Befürchtung, dass man bereits 1997 von den Nebenwirkungen von Lipabay gewußt haben soll um weitere 13% ab, Linde verlor nach Bekanntgabe der vorläufigen Quartalszahlen 6.5% und ist damit (trotz der angeblich günstigen Bewertung) technisch einer der schwächsten Dax Werte (neues Mehrjahres Tief), bei Anleger der deutschen Telekom scheint es abgemachte Sache zu sein, das die Telekom beim 3. Börsengang Milliarden Risiken verschwiegen hat zu manifestieren, ein Minus von 6.3% war die Folge.

Ob die deutsche Aktienkultur durch die geplante Gesetzesänderung gestärkt werden kann, darf auf Grund der nicht enden wollenden Verluste der Anleger und den dazu konträr stehenden Anlageempfehlungen der Banken und Analysten doch arg bezweifelt werden.

In den USA begann der Börsentag mit einem Schock: Das Konsumentenvertrauen ist vollständig zusammengebrochen, der Wert von 64 war die nicht nur die tiefste Notierung seit 1993 sondern lag auch deutlichst unter den Erwartungen der Analysten. Im Gegensatz zu Europa konnten sich die US Börsen aber trotz der geopolitischen Risiken nicht nur von den Tages Tiefs erholen sondern schlossen am Ende sogar im Grünen. Der Grund hierfür ist nicht unbedingt fundamental begründet gemunkelt wird, das Russland einen Abrüstungsdeal mit dem Irak aushandelt haben könnte.

Kurzer Rückblick

Zur Technik

Kein bullisher Reversal Tag, das Volumen (noch) zu schwach, recht ausgeglichenes Verhältnis beim UpVolume/DownVolume und in der Anzahl der Gewinner und Verlierer. Auch das Fehlen von starken Sektoren lässt das Reversal aktuell mehr nach technischer Gegenraktion als nach großer Kauffreude aussehen.

Seit der letzten Analyse am Wochenende ist viel passiert, die Bilanzunregelmässigkeiten von Ahold zerstörten die Chance auf eine Trendwechsel recht jäh und am gestrigen Tag gab es in Europa einen weiteren Selloff Tag, an dem viele Einzelwerte und Indizes neue Mehrjahres Tiefs markierten. "Hoffnung" könnte von den technisch stärkeren US Indizes Ausgeben, die nachbörslich für einen knapp 30 Punkte stärkeren Dax sorgten.

Die interessante Frage dürfte nun aus technischer Sicht sein, ob im Zuge einer eventuellen technichen Gegenreaktion die jetzt als Widerstand zu sehenden Chartmarken bei 2533 und knapp 2600 gebreakt werden können oder aber in diesen Bereichen neue Short Positionen von Marktteilnehmern eingegangen werden. Eventuelle Kursziele für ein Scheitern sind dem Tages Chart zu entnehmen, als Stop/Entry für bestehende Short Positionen sollte der Bereich 2600 gesehen werden. Nur unwesentlich stärker der ESX 50, der aber nicht ganz so deutlich unter die letzten Tiefstände viel, hier liegen die technisch relevanten Widerstände bei ca. 2100 bzw ca. 2150. Kurzfristig hat sich in beiden Indizes noch keine Divergenz im Elliot Oszilaltor herausgebildet.

Nicht profitieren konnte der Gold Future von der Schwäche im Aktienmarkt, das Ziel der technische Minimalkorrektur (38.2% Retracements) wurde kaum erreicht, als es auch gleich mit stärkeren Verkaufsorders losging, auch der Rebound über 356 scheiterte. Somit könnte es hier nun zu weiterem Abgabedruck kommen, das Kursziel sehe ich bei 325 (min).

Auch Silber könnte seine technische Gegenraktion beendet haben, der Silber Future hat seinen Aufwärtstrendkanal verlassen, der Rebound über 4.68 scheiterte. Wichtiger Support nun bei 4.58/4.6.

Technisch am stärksten weiterhin der Nasdaq 100, er stoppte fast punktgenau am 61.8% Retracement und könnte nun weiter in Richtung 1040 (Gap Widerstand) steigen. Interessant ist, das die Vola trotz der stärkeren Verluste nicht signifikant angestiegen ist, wichtig hier, das die starke Unterstützungszone im Bereich 980 Punkte auf Schlusskursbasis weiter Gültigkeit hat. Auch im Nasdaq 100 sind mögliche Kursziele dem Tages Chart zu entnehmen.

Etwas schächer der S&P 500 und vor allen DIngen auch der Dow Jones, die noch nicht wieder in die alten Konsolidierugsbereiche von Ende Januar/Anfang Februar eindringen konnten.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 999.240

Position: Long seit 25.2.2003 16:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 999.240
Aktueller Long/Short Trigger: 994.450

(S)upport, (R)esistance
R: 1,019.2500
R: 1,015.2200
S: 969.6500
S: 986.7300

Jackson Zones
E1 : 1,064.5939
E : 1,045.6467
D1 : 1,026.6995
D : 1,020.8467
BP : 996.0467
B : 971.2467
B1 : 965.3939
A : 946.4467
A1 : 927.4995

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 989.320 vor 67 Bars
38.2% : 988.411
50.0%: 978.885
61.8%: 969.359
Low: 938.520 vor 50 Bars

Minor Retracements:
High: 1,019.250 vor 15 Bars
38.2%: 988.5972
50.0%: 994.4500
61.8%: 1,000.3028
Low: 969.650 vor 5 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 838.570

Position: Long seit 25.2.2003 16:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 838.400
Aktueller Long/Short Trigger: 835.370

(S)upport, (R)esistance
R: 852.2000
R: 849.3700
S: 818.5400
S: 836.5600

Jackson Zones
E1 : 882.9549
E : 870.0967
D1 : 857.2386
D : 853.2667
BP : 836.4367
B : 819.6067
B1 : 815.6348
A : 802.7767
A1 : 789.9185

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 852.870 vor 43 Bars
38.2% : 835.076
50.0%: 829.580
61.8%: 824.084
Low: 806.290 vor 56 Bars

Minor Retracements:
High: 852.200 vor 18 Bars
38.2%: 831.3981
50.0%: 835.3700
61.8%: 839.3419
Low: 818.540 vor 6 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,908.590

Position: Long seit 25.2.2003 15:300 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 7,908.590
Aktueller Long/Short Trigger: 7,879.380

(S)upport, (R)esistance
R: 8,039.0498
R: 8,027.0000
S: 7,719.7100
S: 7,854.7300

Jackson Zones
E1 : 8,330.4443
E : 8,208.4570
D1 : 8,086.4688
D : 8,048.7866
BP : 7,889.1167
B : 7,729.4468
B1 : 7,691.7646
A : 7,569.7769
A1 : 7,447.7891

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 8,075.950 vor 38 Bars
38.2% : 7,905.265
50.0%: 7,852.540
61.8%: 7,799.815
Low: 7,629.130 vor 51 Bars

Minor Retracements:
High: 8,039.050 vor 15 Bars
38.2%: 7,841.6978
50.0%: 7,879.3799
61.8%: 7,917.0620
Low: 7,719.710 vor 6 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,485.500

Position: Short seit 24.2.2003 11:00 Uhr ( 20 Bars )
Einstiegskurs: 2,607.170
Aktueller Long/Short Trigger: 2,548.925

(S)upport, (R)esistance
R: 2,648.8701
R: 2,669.4900
S: 2,448.9800
S: 2,451.1101

Jackson Zones
E1 : 2,804.0317
E : 2,727.6736
D1 : 2,651.3154
D : 2,627.7285
BP : 2,527.7834
B : 2,427.8384
B1 : 2,404.2515
A : 2,327.8933
A1 : 2,251.5352

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,750.080 vor 58 Bars
38.2% : 2,564.000
50.0%: 2,599.530
61.8%: 2,635.060
Low: 2,535.040 vor 98 Bars

Minor Retracements:
High: 2,648.870 vor 22 Bars
38.2%: 2,525.3379
50.0%: 2,548.9250
61.8%: 2,572.5120
Low: 2,448.980 vor 3 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,079.630

Position: Short seit 24.2.2003 11:00 Uhr ( 20 Bars )
Einstiegskurs: 2,184.730
Aktueller Long/Short Trigger: 2,145.790

(S)upport, (R)esistance
R: 2,220.3301
R: 2,183.0300
S: 2,073.6299
S: 2,071.2500

Jackson Zones
E1 : 2,327.2698
E : 2,271.2302
D1 : 2,215.1907
D : 2,197.8801
BP : 2,124.5300
B : 2,051.1799
B1 : 2,033.8693
A : 1,977.8298
A1 : 1,921.7904

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,291.660 vor 58 Bars
38.2% : 2,155.447
50.0%: 2,181.455
61.8%: 2,207.463
Low: 2,071.250 vor 8 Bars

Minor Retracements:
High: 2,220.330 vor 21 Bars
38.2%: 2,128.1985
50.0%: 2,145.7900
61.8%: 2,163.3816
Low: 2,073.630 vor 3 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 353.400

Position: Short seit 25.2.2003 11:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 355.000
Aktueller Long/Short Trigger: 356.100

(S)upport, (R)esistance
R: 360.2000
R: 359.0000
S: 352.0000
S: 343.5000

Jackson Zones
E1 : 366.5324
E : 363.4000
D1 : 360.2676
D : 359.3000
BP : 355.2000
B : 351.1000
B1 : 350.1324
A : 347.0000
A1 : 343.8676

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 386.000 vor 81 Bars
38.2% : 359.735
50.0%: 364.750
61.8%: 369.765
Low: 343.500 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 360.200 vor 3 Bars
38.2%: 354.8234
50.0%: 355.8500
61.8%: 356.8766
Low: 352.000 vor 15 Bars

Silver (Mar. 2003) (SI03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 4.645

Position: Short seit 25.2.2003 11:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 4.625
Aktueller Long/Short Trigger: 4.668

(S)upport, (R)esistance
R: 4.7250
R: 4.6800
S: 4.6100
S: 4.5000

Jackson Zones
E1 : 4.8189
E : 4.7750
D1 : 4.7311
D : 4.7175
BP : 4.6600
B : 4.6025
B1 : 4.5889
A : 4.5450
A1 : 4.5011

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 4.945 vor 81 Bars
38.2% : 4.664
50.0%: 4.717
61.8%: 4.771
Low: 4.495 vor 47 Bars

Minor Retracements:
High: 4.725 vor 7 Bars
38.2%: 4.6811
50.0%: 4.6675
61.8%: 4.6539
Low: 4.610 vor 15 Bars