Index und Future Analysen 04. März 2003: Bearishe Intraday Reversals

Kurzer Rückblick

Nach einer freundlichen Eröffnung gaben Dax und ESX 50 ihre Gewinne fast vollständig wieder ab und schlossen nahezu unverändert. Die positive Eröffnung wurde durch die Abrüstungsbemühungen des Irak und die Verhaftung eines Hauptverantwortlichen der Terroranschläge vom 11. September ausgelöst.
Unternehmensdaten waren dünn gesät, Bayer konnte zwischenzeitlich zwar um mehr als 6% zulegen, als man ein mögliches finanzielles Desaster auf Grund der Lipobay Prozesse als haltlos zurückwies, doch am Ende zeigt es sich, das man auch als Shortie nur die Nerven behalten muss: Ein klägliches Plus von 1.1% blieb am Ende übrig. Vor knapp 2 Wochen erwähnte ich ein in meinen Augen dreistes Upgrade auf die Deutsche Telekom, leid tun mir allmählich die "naiven" Anleger, die in der Zwischenzeit wohl 30% verloren haben dürften und gestern mal wieder den Tagesverlierer des Dax ihr eigen nennen dürften.

Damit haben wir gleich auch den passenden Übergang für die USA gefunden, denn auch hier gab eine Kaufempfehlung vom Freitag wieder deutlich ab: Intel verlor nicht nur -3.4%, sondern belastete auch den Semiconductor Index sehr stark. Auch in den USA gab es eine sehr positive Eröffnung, doch eine Reihe sehr schwacher Wirtschaftsdaten veranlassten die Anleger(?) schnell, die Kohle wieder vom Tisch zu nehmen. Der ISM-Gesamtindex fiel im Februar stärker als von Analysten erwartet und zeigt damit ein überraschend deutlich verlangsamtes Wachstum im Verarbeitenden Gewerbe der USA an. Wegen der Sorgen über die Auswirkung eines möglichen Irak-Kriegs hätten viele Betriebe Investitionen und Personaleinstellungen zurückgestellt, teilte ISM mit. Besonders Besorgnis erregend sei der deutliche Rückgang des Teilindex für den Auftragseingang, sagten Händler. Dieser Index, der Hinweise für die künftige Produktionsentwicklung liefert, fiel auf 52,3 Punkte von 59,7 Punkten im Januar (Quelle Reuters).

Zur Technik

Die großen Indizes schlossen unter normalem Volumen in der Nähe der Tages Tiefs, die Stimmung war relativ bearish, die Vola nahezu unverändert. Auf Sektorebene ist am bemerkenswertesten der Fall des Amex Gold Bugs Index unter die Unterstützung bei 130 und eröffnet damit nun deutliches Abwärtspotential, falls kein sofortiger Rebreak gelingt.

Ansonsten hat sich mein Gefühl von gestern ("Prepare for short") voll bestätigt, vor allen Dingen die US Indizes als Taktgeber scheinen stark nach oben gedeckelt zu sein, die freundliche Gap Up Eröffnung erwies sich als klassiche Bullenfalle und wurde dann auch in Ermangelung positiver Nachrichten konsequent abverkauft. Somit haben sich die technischen Warnzeichen (Put/Call, bear wedge) kurzfristig erst einmal bestätigt und man kann nur spekulieren, ob sich vor den letzten Lows wieder Käufer finden.

Der Dax stoppte gestern kurz vor Handelsende an einer technisch sehr wichtigen Unterstützung, ob diese mit den US Vorgaben dann hält, darf ein wenig angezweifelt werden, so dass man das Hauptaugenmerk auf das Halten/Nicht Halten der Unterstützung bei 2513/2519 richten sollte.

Die schlechten Konjunkturdaten aus den USA verhalfen dem Euro zu einem kleinen Zwischenspurt an die obere Begrenzung der Trading Range, ein eventuelles Break aus dieser breiten Konsolidierung sollte vorerst in den Bereich 1.11 gehen, ein Scheitern könnte zum Aufbau neuer Short Positionen genutzt werden. Spannend könnte es im Light Crude Oil April Future werden, der kurzfristige Aufwärtstrendkanal wurde mit einem Gap down verlassen und es fanden sich keine Käufer am 38.2% Retarcement der letzten Aufwärtsbewegung. Mittelfristige long Positionen sollten nun knapp unterhalb des 61.8% Retracemts abgesichert werden. Der Gold Future konnte von de Schwäche im Aktienmarkt profitieren und konnte sich nicht nur deutlich von den Tages Tiefs erholen, sondern generierte sogar ein spekulatives Long Signal.

Die Tages Charts der Indizes mahnen aktuell zu großer Vorsicht, die Reversals von gestern haben durch die bearishe Long Upper Shadows ein mögliches Trend Reversal angekündigt.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 991.430

Position: Short seit 3.3.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 993.160
Aktueller Long/Short Trigger: 998.700

(S)upport, (R)esistance
R: 1,023.4700
R: 1,013.3400
S: 973.9300
S: 969.6500

Jackson Zones
E1 : 1,064.7408
E : 1,045.8167
D1 : 1,026.8923
D : 1,021.0466
BP : 996.2766
B : 971.5066
B1 : 965.6609
A : 946.7366
A1 : 927.8124

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,019.250 vor 43 Bars
38.2% : 1,002.911
50.0%: 996.560
61.8%: 990.209
Low: 969.650 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 1,023.470 vor 5 Bars
38.2%: 1,004.5457
50.0%: 998.7000
61.8%: 992.8542
Low: 973.930 vor 21 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 834.810

Position: Short seit 3.3.2003 11:00 Uhr ( 6 Bars )
Einstiegskurs: 841.710
Aktueller Long/Short Trigger: 844.825

(S)upport, (R)esistance
R: 852.3400
R: 846.9500
R: 837.3100
S: 826.6800

Jackson Zones
E1 : 862.2581
E : 856.5167
D1 : 850.7752
D : 849.0016
BP : 841.4866
B : 833.9716
B1 : 832.1981
A : 826.4566
A1 : 820.7151

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 852.200 vor 45 Bars
38.2% : 839.428
50.0%: 835.440
61.8%: 831.452
Low: 818.540 vor 35 Bars

Minor Retracements:
High: 852.340 vor 6 Bars
38.2%: 840.2272
50.0%: 842.5400
61.8%: 844.8528
Low: 837.310 vor 9 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,836.040

Position: Short seit 3.3.2003 12:300 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 7,900.520
Aktueller Long/Short Trigger: 7,918.430

(S)upport, (R)esistance
R: 7,981.2798
R: 7,965.7300
R: 7,855.5801
S: 7,826.9902

Jackson Zones
E1 : 8,064.6831
E : 8,016.6660
D1 : 7,968.6489
D : 7,953.8164
BP : 7,890.9663
B : 7,828.1162
B1 : 7,813.2837
A : 7,765.2666
A1 : 7,717.2495

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 8,039.050 vor 43 Bars
38.2% : 7,881.360
50.0%: 7,850.495
61.8%: 7,819.630
Low: 7,719.710 vor 34 Bars

Minor Retracements:
High: 7,981.280 vor 6 Bars
38.2%: 7,883.3394
50.0%: 7,902.0400
61.8%: 7,920.7402
Low: 7,855.580 vor 7 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,549.650

Position: Short seit 3.3.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,549.150
Aktueller Long/Short Trigger: 2,568.860

(S)upport, (R)esistance
R: 2,600.7600
R: 2,588.6001
S: 2,536.9600
S: 2,480.7200

Jackson Zones
E1 : 2,650.6282
E : 2,626.2566
D1 : 2,601.8850
D : 2,594.3564
BP : 2,562.4565
B : 2,530.5566
B1 : 2,523.0281
A : 2,498.6565
A1 : 2,474.2849

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,750.080 vor 102 Bars
38.2% : 2,554.217
50.0%: 2,591.615
61.8%: 2,629.013
Low: 2,435.640 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 2,600.760 vor 3 Bars
38.2%: 2,560.3057
50.0%: 2,568.0300
61.8%: 2,575.7544
Low: 2,536.960 vor 11 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,141.480

Position: Short seit 3.3.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,136.820
Aktueller Long/Short Trigger: 2,159.195

(S)upport, (R)esistance
R: 2,184.0701
R: 2,167.3799
S: 2,134.3201
S: 2,134.5400

Jackson Zones
E1 : 2,222.0444
E : 2,203.0400
D1 : 2,184.0356
D : 2,178.1650
BP : 2,153.2900
B : 2,128.4150
B1 : 2,122.5444
A : 2,103.5400
A1 : 2,084.5356

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,220.330 vor 65 Bars
38.2% : 2,107.490
50.0%: 2,129.035
61.8%: 2,150.581
Low: 2,037.740 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 2,184.070 vor 5 Bars
38.2%: 2,153.3245
50.0%: 2,159.1951
61.8%: 2,165.0657
Low: 2,134.320 vor 3 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 350.300

Position: Long seit 3.3.2003 14:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 350.300
Aktueller Long/Short Trigger: 349.100

(S)upport, (R)esistance
R: 352.2000
R: 356.8000
S: 346.0000
S: 346.5000

Jackson Zones
E1 : 358.0684
E : 355.7000
D1 : 353.3316
D : 352.6000
BP : 349.5000
B : 346.4000
B1 : 345.6684
A : 343.3000
A1 : 340.9316

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 360.200 vor 27 Bars
38.2% : 351.424
50.0%: 353.100
61.8%: 354.776
Low: 351.500 vor 26 Bars

Minor Retracements:
High: 352.200 vor 7 Bars
38.2%: 348.3684
50.0%: 349.1000
61.8%: 349.8316
Low: 346.000 vor 3 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.088

Position: Long seit 28.2.2003 9:00 Uhr ( 13 Bars )
Einstiegskurs: 1.077
Aktueller Long/Short Trigger: 1.077

(S)upport, (R)esistance
S: 1.0795
S: 1.0803
S: 1.0728
S: 1.0735

Jackson Zones
E1 : 1.0893
E : 1.0867
D1 : 1.0842
D : 1.0834
BP : 1.0800
B : 1.0767
B1 : 1.0759
A : 1.0733
A1 : 1.0708

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.080 vor 24 Bars
38.2% : 1.081
50.0%: 1.078
61.8%: 1.075
Low: 1.067 vor 63 Bars

Minor Retracements:
High: 1.079 vor 11 Bars
38.2%: 1.0830
50.0%: 1.0811
61.8%: 1.0791
Low: 1.073 vor 17 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Apr. 2003) (CL03J) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 35.900

Position: Short seit 28.2.2003 11:00 Uhr ( 9 Bars )
Einstiegskurs: 36.750
Aktueller Long/Short Trigger: 37.675

(S)upport, (R)esistance
R: 40.0000
R: 37.2000
S: 35.3500
R: 36.3000

Jackson Zones
E1 : 43.5096
E : 41.7333
D1 : 39.9570
D : 39.4083
BP : 37.0833
B : 34.7583
B1 : 34.2096
A : 32.4333
A1 : 30.6570

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 32.300 vor 24 Bars
38.2% : 36.982
50.0%: 36.050
61.8%: 35.118
Low: 32.100 vor 92 Bars

Minor Retracements:
High: 40.000 vor 13 Bars
38.2%: 37.1263
50.0%: 37.6750
61.8%: 38.2237
Low: 35.350 vor 3 Bars