Index und Future Analysen 13. März 2003: Plumps, Politiker, Trading Buy

Kurzer Rückblick

Plumps, nahezu ungebremst setzt der Deutsche Aktienmarkt seine Talfahrt fort, der DAX verlor in der Spitze knapp 5% unter 2200 Punkte, am Ende blieb ein Minus von 4.4%. Am spannendsten war eigentlich der Kampf um die rote Laterne, um die sich eifrig Allianz (-8.6%), die Münchner Rück (-8.4%) und Bayer (-8.7%) stritten. Bei der Allianz mehren sich die Gerüchte, dass auf Grund der langen Baisse der Versicherer dringend frisches Kapital brauche und bereits in der nächsten Woche ein Kapitalerhöhung über 5 Milliarden Euro anstehe, gegen Bayer wurde eine Aktionärsklage eingereicht, da man angeblich gegen amerikanische Börsengesetze verstossen haben. Größter Gewinner im DAX war Lufhansa (+6.8%), nachdem Lufthansa als Qualtitätstitel aufgestuft worden war.

Am Freitag kommt Gerd's große Rede, um das gestrandete Schiff Deutschland wieder in Fahrwasser zu bringen. Nachdem ich gestern kurz die priveligierten Sozialhilfeempfänger angesprochen habe, wollen wir heute einmal kurz die Gruppe ansprechen, von der ich so gar nichts in den Medien höre, unsere Politiker.

Während ein "normaler" Beamter mindestens 10 Jahre für minimale Pensionsansprüche arbeiten muss, gelingt dem Schmarotzer (man verzeihe den Ausdruck) dies in etwas mehr als der Hälfte einer Legislaturperiode. Während ein Arbeitnehmer, der sein Leben lang Höchstbeiträge in die Rentenkasse einzahlt, vielleicht 2000 Euro erhält, kommt der Politiker sehr leicht schon nach 3 Jahren auf einen Vielfaches. Um die Abeitslosenkasse zu entlasten, muss der Anspruch auf Arbeitslosengeld unbedingt auf 12 Monate begrenzt werden, wen schert es da schon, das dem Politiker oftmals Überbrückungsgelder jemseits der 100.000 Euro gewährleistet werden. Doppelt oder Dreifachbesoldung? Kein Thema! Nicht mehr in den Bundestag gewählt? Wir finden schon einen Staatsministerposten ;) Und für "treue" Parteianhänger wird in Landeszentralbanken und ähnlichen Organisationen schon gesorgt! Usw, usw, usw. Gerd, setzte bitte auch hier ein deutliches Signal !!!

In den USA gab es ein sehr schönes (late) Intraday Reversal, nachdem der Markt wieder auf Grund der geopolitischen Situation wieder sehr schwach eröffnete und ständig tiefer fiel. Positiv wirkten sich Upgrades im Semiconductor Bereich und die Revision des Handelsbilanzdefizits auf 41.1 Milliarden Dollar (erwartet 43.5), diese sorgte auch für eine kurzfristige Stärke des Dollars.

Zur Technik

Das Volumen war ungewöhnlich hoch (verglichen mit den letzten Tagen), trotz der Kursgewinne ist der Tag von den Breath Indikatoren alles andere als bullish zu nennen. Negative Advance-Decline Line, ungemein viele neue Lows und man kann auch sehr gut an den Indizes erkennen, dass die Kursgewinne zu großen Teilen den Big Caps zu verdanken ist.

Aus technischer Sicht macht die Situation in den US Indizes etwas Hoffnung, das es zumindest kurzfristig zu einer Erholung kommt. Das Handelsvolumen war relativ stark und in den größeren Firmen haben sich Käufer gefunden. Der Dow Jones startete fast punktgenau vom Beartarget des Triangles ein Intraday Reversal, leider konnte bislang weder der S&P 500 noch der Dow Jones einen Big Point in Form eines Breaks von starken Widerständen verbuchen. Somit könnte man das eventuelle Break dieser Marken zum Aufbau spekulativer Long Positionen nutzen, im Nasdaq 100 sollte das Break der Marke von 984 abgewartet werden.

Der DAX fiel nicht ganz bis auf das 261.8% Retracement, das nächste Beartarget von 2149 wurde auch noch nicht erreicht, doch ich denke, langsam könnte man auch hier ein Trading Buy empfehlen, Stop bei 2149 oder an den Tages Tiefs von gestern.

Gold fällt planmässig tiefer, ein Break der 344 sollte den Future in den Bereich 330 oder 310 treiben, short Positionen sollten mit einem Stopp bei 360 versehen werden.

Im Euro empfiehlt es sich, die Marke von 1.095 im Auge zu behalten und ein eventuelles Break dieser Marke zum Aufbau von Short Positionen zu nutzen (falls noch nicht short), ein Stopp bietet sich im Bereich 1.1032 an.

Weiterhin keine Entspannung bei Öl, der April Future hat knapp unter dem nächsten wichtigen Widerstand bei 38 gestoppt, eventuelle Short Positionen sollte bei einem Break geschlossen werden, für mittelfristige Long Positionen könnte man den Stop etwas konservativer bei 34.5 setzen.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 970.670

Position: Long seit 12.3.2003 16:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 970.670
Aktueller Long/Short Trigger: 966.705

(S)upport, (R)esistance
R: 973.8600
R: 992.1100
S: 959.5500
S: 964.2500

Volatility Stops
Short: 983.032
Long 946.191

Jackson Zones
E1 : 987.8030
E : 982.3366
D1 : 976.8702
D : 975.1816
BP : 968.0266
B : 960.8716
B1 : 959.1830
A : 953.7166
A1 : 948.2502

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 995.190 vor 37 Bars
38.2% : 965.279
50.0%: 970.990
61.8%: 976.701
Low: 969.650 vor 82 Bars

Minor Retracements:
High: 973.860 vor 12 Bars
38.2%: 957.1307
50.0%: 960.3250
61.8%: 963.5192
Low: 959.550 vor 11 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 803.430

Position: Short seit 10.3.2003 10:00 Uhr ( 20 Bars )
Einstiegskurs: 817.860
Aktueller Long/Short Trigger: 816.130

(S)upport, (R)esistance
R: 829.5500
R: 829.6200
S: 802.7100
R: 811.2300

Volatility Stops
Short: 800.518
Long 788.641

Jackson Zones
E1 : 848.9895
E : 838.7366
D1 : 828.4838
D : 825.3167
BP : 811.8967
B : 798.4767
B1 : 795.3096
A : 785.0567
A1 : 774.8038

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 852.340 vor 54 Bars
38.2% : 813.134
50.0%: 820.620
61.8%: 828.106
Low: 818.540 vor 82 Bars

Minor Retracements:
High: 829.550 vor 21 Bars
38.2%: 804.4283
50.0%: 809.2250
61.8%: 814.0217
Low: 802.710 vor 11 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,549.830

Position: Short seit 10.3.2003 9:300 Uhr ( 20 Bars )
Einstiegskurs: 7,629.450
Aktueller Long/Short Trigger: 7,642.165

(S)upport, (R)esistance
R: 7,743.5298
R: 7,776.9502
S: 7,540.7998
R: 7,562.7202

Volatility Stops
Short: 7,601.577
Long 7,363.343

Jackson Zones
E1 : 7,891.5596
E : 7,814.1167
D1 : 7,736.6738
D : 7,712.7520
BP : 7,611.3867
B : 7,510.0215
B1 : 7,486.0996
A : 7,408.6567
A1 : 7,331.2139

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 7,981.280 vor 55 Bars
38.2% : 7,632.375
50.0%: 7,698.995
61.8%: 7,765.614
Low: 7,719.710 vor 83 Bars

Minor Retracements:
High: 7,743.530 vor 24 Bars
38.2%: 7,541.5552
50.0%: 7,580.1201
61.8%: 7,618.6846
Low: 7,540.800 vor 12 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,202.960

Position: Short seit 6.3.2003 12:00 Uhr ( 52 Bars )
Einstiegskurs: 2,505.970
Aktueller Long/Short Trigger: 2,363.070

(S)upport, (R)esistance
R: 2,467.5701
R: 2,540.0601
R: 2,258.5701
R: 2,287.1599

Volatility Stops
Short: 2,238.499
Long 2,143.642

Jackson Zones
E1 : 2,598.5378
E : 2,518.7000
D1 : 2,438.8618
D : 2,414.2000
BP : 2,309.7000
B : 2,205.2000
B1 : 2,180.5381
A : 2,100.7000
A1 : 2,020.8619

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,540.060 vor 56 Bars
38.2% : 2,322.950
50.0%: 2,364.405
61.8%: 2,405.860
Low: 2,435.640 vor 107 Bars

Minor Retracements:
High: 2,467.570 vor 34 Bars
38.2%: 2,295.2593
50.0%: 2,328.1602
61.8%: 2,361.0608
Low: 2,258.570 vor 13 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,848.510

Position: Short seit 12.3.2003 10:00 Uhr ( 10 Bars )
Einstiegskurs: 1,922.660
Aktueller Long/Short Trigger: 1,934.875

(S)upport, (R)esistance
R: 1,955.5699
R: 1,958.5699
R: 1,911.1801
R: 1,902.2200

Volatility Stops
Short: 1,876.511
Long 1,847.021

Jackson Zones
E1 : 1,966.4333
E : 1,949.4764
D1 : 1,932.5195
D : 1,927.2815
BP : 1,905.0865
B : 1,882.8916
B1 : 1,877.6536
A : 1,860.6967
A1 : 1,843.7397

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,098.580 vor 54 Bars
38.2% : 1,943.487
50.0%: 1,973.100
61.8%: 2,002.713
Low: 1,902.220 vor 19 Bars

Minor Retracements:
High: 1,955.570 vor 10 Bars
38.2%: 1,888.8569
50.0%: 1,901.5950
61.8%: 1,914.3330
Low: 1,911.180 vor 13 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 347.200

Position: Short seit 11.3.2003 9:00 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 353.200
Aktueller Long/Short Trigger: 351.500

(S)upport, (R)esistance
R: 356.5000
R: 359.8000
S: 346.5000
R: 349.5000

Volatility Stops
Short: 351.227
Long 345.121

Jackson Zones
E1 : 363.8867
E : 360.0667
D1 : 356.2466
D : 355.0667
BP : 350.0667
B : 345.0667
B1 : 343.8867
A : 340.0667
A1 : 336.2466

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 359.800 vor 23 Bars
38.2% : 351.581
50.0%: 353.150
61.8%: 354.719
Low: 347.500 vor 21 Bars

Minor Retracements:
High: 356.500 vor 12 Bars
38.2%: 350.3200
50.0%: 351.5000
61.8%: 352.6800
Low: 346.500 vor 4 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.100

Position: Short seit 12.3.2003 14:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 1.102
Aktueller Long/Short Trigger: 1.102

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1079
R: 1.1064
S: 1.0980
S: 1.0965

Volatility Stops
Short: 1.104
Long 1.098

Jackson Zones
E1 : 1.1156
E : 1.1118
D1 : 1.1080
D : 1.1069
BP : 1.1019
B : 1.0970
B1 : 1.0958
A : 1.0920
A1 : 1.0882

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.080 vor 73 Bars
38.2% : 1.094
50.0%: 1.090
61.8%: 1.086
Low: 1.073 vor 66 Bars

Minor Retracements:
High: 1.108 vor 12 Bars
38.2%: 1.1012
50.0%: 1.1005
61.8%: 1.0999
Low: 1.098 vor 6 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Apr. 2003) (CL03J) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 37.830

Position: Long seit 12.3.2003 11:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 37.380
Aktueller Long/Short Trigger: 36.900

(S)upport, (R)esistance
R: 37.9000
S: 37.5000
S: 36.3000
S: 35.9000

Volatility Stops
Short: 38.467
Long 36.844

Jackson Zones
E1 : 39.5545
E : 38.9433
D1 : 38.3321
D : 38.1433
BP : 37.3433
B : 36.5433
B1 : 36.3545
A : 35.7433
A1 : 35.1321

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 40.000 vor 48 Bars
38.2% : 36.957
50.0%: 36.650
61.8%: 36.343
Low: 35.350 vor 38 Bars

Minor Retracements:
High: 37.900 vor 15 Bars
38.2%: 37.3197
50.0%: 37.1250
61.8%: 36.9303
Low: 36.300 vor 6 Bars