Index und Future Analysen 17. März 2003: Neue Lows

Vorbemerkung

Die nahezu einhellige Meinung aller Techniker dürfte im Moment lauten: Wir haben einen netten Short Squeeze gesehen, es wurde weder eine wichtige Chartmarke nach oben verletzt noch markante Trendlinien gebreakt. Also dürfte es bestenfalls zu einer Bestätigung in Form eines doppelten Bodens kommen, die wahrscheinlichere Variante ist aber ein neues Low.

Die "Begründung" aus technischer Sicht ist am einfachsten mit den Volatilitätsindikatoren.

Im S&P 500 kündigt sich ein möglicher Boden i.d.R. mit einem Selloff unter hohem Volumen mit einem VIX von 50 oder mehr an, keines der Kriterien traf bislang auf das letzte relative Low zu. Die kurzfristig interessanten Chartmarken liegen nun im Bereich 853/870, denn sollte dem S&P 500 allen Unken (sprich Technikern) zum Trotz über diese Marke "klettern" können, so sind auch durchaus Notierungen bis in den Bereich 950 möglich.

Im DAX ist die Situation im VDAX nicht ganz so eindeutig, zu erkennen ist aber sehr gut, dass der "Furcht" Indikator eine Dreiecksformation gebildet hat: Ein Ausbruch nach unten dürfte einhergehen mit einem Break des ersten diagonalen Abwärtstrend im DAX, ein Scheitern dieses Breaks im DAX dürfte dann Richtung 55 (Kaufzone) führen.

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Aus fundamentaler Sicht hat sich in den letzten Tagen wenig geändert, um die Kursanstiege zu rechtfertigen: Weder überzeugten Unternehmen durch glänzende Unternehmensausblicke, noch weniger darf/kann man von einer friedlichen Lösung der Irak Krise ausgehen.

Zur Technik

Die obigen Vorüberlegungen sollten gerade bei mittelfristigen Anlageentscheidungen im Hinterkopf behalten, man sollte aber nun nicht den Fehler machen, auf Teufel komm raus short sein zu wollen/zu müssen.

Trotz der Konsolidierung am Freitag ist der Nasdaq 100 technisch gesehen weiterhin am stärksten zu sehen, da er aus der Februar Trading Range nach oben ausbrechen konnte, der kurzfristig überkaufte Zustand wurde abgebaut, das Tages Hoch vom Freitag stellt einen extrem starken Widerstand dar (Gap down vom 16.1.2003). Im S&P 500 fällt der starke Anstieg des Put/Call Indikators auf, der auf starken Widerstand nach oben schliessen läßt, am Freitag scheiterte der Break der roten Diagonalen. Die nächsten starken Widerstände lauern im Bereich 853 und bei 842. Fast genau am diagonalen Abwärtstrend des DAX setzten die ersten "stärkeren" Verkäufe ein, das Volumen war jedoch auf Grund der späten Handelsstunde sehr dünn. Der entscheidende Widerstand nach oben liegt im Bereich 2520/2535, hier ist das erste Mal mit starkem Widerstand zu rechnen. Sollte die letzte Aufwärtsbewegung technisch korrigieren, so bieten sich long Käufe im Bereich der eingezeichneten Retracements an.

Sehr starke Bewegungen aktuell in den hier betrachteten Futures: Der Gold Future hat das Kursziel von 330 zwar noch nicht ganz erreicht, man könnte dennoch darüber nachdenken, Teilgewinne zu realisieren, falls ein Rebreak der 343 gelingen sollte. Stark unter Druck ist der Euro in den letzten Tagen gekommen, bislang wurde aber nur ein sehr geringer Teil des des letzten Anstiegs korrigiert. Besondere Bedeutung kommt nun dem Support m Bereich 1.065 zu, da ein Abrutschen unter diese Marke wohl eine Menge Stops auskösen könnte. Im Öl ist von Entspannung weiterhin keine Rede, im April Future fanden sich im Bereich 34 wegen der unklaren Irak Frage Käufer und der Schlusskurs von 35.3 lässt befürchten, dass es schnell wieder Richtung 38 gehen könnte.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 833.260

Position: Long seit 13.3.2003 10:00 Uhr ( 15 Bars )
Einstiegskurs: 813.640
Aktueller Long/Short Trigger: 815.145

(S)upport, (R)esistance
R: 841.3900
S: 829.5500
S: 828.2600
S: 788.9000

Volatility Stops
Short: 841.438
Long 823.865

Jackson Zones
E1 : 852.4491
E : 847.4334
D1 : 842.4177
D : 840.8684
BP : 834.3034
B : 827.7384
B1 : 826.1891
A : 821.1734
A1 : 816.1577

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 852.340 vor 71 Bars
38.2% : 813.134
50.0%: 820.620
61.8%: 828.106
Low: 788.900 vor 19 Bars

Minor Retracements:
High: 841.390 vor 5 Bars
38.2%: 833.0186
50.0%: 832.1100
61.8%: 831.2014
Low: 828.260 vor 4 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,030.340

Position: Long seit 12.3.2003 15:00 Uhr ( 15 Bars )
Einstiegskurs: 964.450
Aktueller Long/Short Trigger: 994.665

(S)upport, (R)esistance
R: 1,042.5400
S: 973.8600
S: 946.7900
S: 959.5500

Volatility Stops
Short: 1,043.935
Long 1,010.653

Jackson Zones
E1 : 1,138.8832
E : 1,102.3066
D1 : 1,065.7302
D : 1,054.4316
BP : 1,006.5566
B : 958.6816
B1 : 947.3831
A : 910.8066
A1 : 874.2300

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 995.190 vor 51 Bars
38.2% : 1,014.696
50.0%: 1,006.095
61.8%: 997.494
Low: 969.650 vor 96 Bars

Minor Retracements:
High: 1,042.540 vor 5 Bars
38.2%: 1,005.9635
50.0%: 994.6650
61.8%: 983.3665
Low: 946.790 vor 16 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,859.220

Position: Long seit 13.3.2003 9:300 Uhr ( 13 Bars )
Einstiegskurs: 7,625.800
Aktueller Long/Short Trigger: 7,674.165

(S)upport, (R)esistance
R: 7,931.6201
S: 7,743.5298
S: 7,416.7100
S: 7,540.7998

Volatility Stops
Short: 7,960.135
Long 7,785.129

Jackson Zones
E1 : 8,447.4561
E : 8,250.7598
D1 : 8,054.0645
D : 7,993.3052
BP : 7,735.8501
B : 7,478.3950
B1 : 7,417.6357
A : 7,220.9399
A1 : 7,024.2441

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 7,981.280 vor 69 Bars
38.2% : 7,632.375
50.0%: 7,698.995
61.8%: 7,765.614
Low: 7,719.710 vor 97 Bars

Minor Retracements:
High: 7,931.620 vor 4 Bars
38.2%: 7,734.9243
50.0%: 7,674.1650
61.8%: 7,613.4058
Low: 7,416.710 vor 16 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,403.270

Position: Long seit 13.3.2003 20:00 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 2,354.310
Aktueller Long/Short Trigger: 2,328.160

(S)upport, (R)esistance
R: 2,467.5701
R: 2,540.0601
S: 2,389.4399
S: 2,188.7500

Volatility Stops
Short: 2,487.951
Long 2,379.942

Jackson Zones
E1 : 2,528.0691
E : 2,498.2234
D1 : 2,468.3777
D : 2,459.1582
BP : 2,420.0933
B : 2,381.0283
B1 : 2,371.8088
A : 2,341.9631
A1 : 2,312.1174

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,540.060 vor 78 Bars
38.2% : 2,322.950
50.0%: 2,364.405
61.8%: 2,405.860
Low: 2,188.750 vor 22 Bars

Minor Retracements:
High: 2,467.570 vor 56 Bars
38.2%: 2,446.7285
50.0%: 2,435.7900
61.8%: 2,424.8513
Low: 2,389.440 vor 3 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,079.350

Position: Long seit 13.3.2003 12:00 Uhr ( 19 Bars )
Einstiegskurs: 1,902.860
Aktueller Long/Short Trigger: 1,932.885

(S)upport, (R)esistance
S: 1,955.5699
S: 1,958.5699
S: 2,018.1500
S: 1,847.6200

Volatility Stops
Short: 2,122.262
Long 2,042.158

Jackson Zones
E1 : 2,104.1758
E : 2,080.2700
D1 : 2,056.3645
D : 2,048.9800
BP : 2,017.6901
B : 1,986.4000
B1 : 1,979.0156
A : 1,955.1100
A1 : 1,931.2043

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,098.580 vor 76 Bars
38.2% : 1,943.487
50.0%: 1,973.100
61.8%: 2,002.713
Low: 1,847.620 vor 22 Bars

Minor Retracements:
High: 1,955.570 vor 32 Bars
38.2%: 2,063.4617
50.0%: 2,054.8101
61.8%: 2,046.1582
Low: 2,018.150 vor 3 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 337.800

Position: Short seit 11.3.2003 9:00 Uhr ( 23 Bars )
Einstiegskurs: 353.200
Aktueller Long/Short Trigger: 344.500

(S)upport, (R)esistance
R: 340.4000
R: 356.5000
S: 332.5000
R: 346.5000

Volatility Stops
Short: 342.214
Long 333.143

Jackson Zones
E1 : 347.8178
E : 344.8000
D1 : 341.7822
D : 340.8500
BP : 336.9000
B : 332.9500
B1 : 332.0178
A : 329.0000
A1 : 325.9822

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 359.800 vor 35 Bars
38.2% : 342.929
50.0%: 346.150
61.8%: 349.371
Low: 347.500 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 340.400 vor 3 Bars
38.2%: 337.0628
50.0%: 337.7000
61.8%: 338.3372
Low: 332.500 vor 10 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Apr. 2003) (CL03J) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 35.300

Position: Short seit 13.3.2003 13:00 Uhr ( 7 Bars )
Einstiegskurs: 37.100
Aktueller Long/Short Trigger: 35.875

(S)upport, (R)esistance
R: 37.9500
R: 37.9000
S: 33.8000
R: 36.3000

Volatility Stops
Short: 36.233
Long 33.835

Jackson Zones
E1 : 41.4186
E : 39.8333
D1 : 38.2480
D : 37.7583
BP : 35.6833
B : 33.6083
B1 : 33.1186
A : 31.5333
A1 : 29.9480

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 40.000 vor 58 Bars
38.2% : 36.168
50.0%: 36.900
61.8%: 37.632
Low: 35.350 vor 48 Bars

Minor Retracements:
High: 37.950 vor 12 Bars
38.2%: 35.3853
50.0%: 35.8750
61.8%: 36.3647
Low: 33.800 vor 4 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.074

Position: Short seit 12.3.2003 14:00 Uhr ( 15 Bars )
Einstiegskurs: 1.102
Aktueller Long/Short Trigger: 1.089

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1079
R: 1.1064
S: 1.0692
R: 1.0845

Volatility Stops
Short: 1.079
Long 1.068

Jackson Zones
E1 : 1.1373
E : 1.1225
D1 : 1.1077
D : 1.1031
BP : 1.0838
B : 1.0644
B1 : 1.0599
A : 1.0451
A1 : 1.0303

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1.080 vor 87 Bars
38.2% : 1.073
50.0%: 1.075
61.8%: 1.076
Low: 1.073 vor 80 Bars

Minor Retracements:
High: 1.108 vor 26 Bars
38.2%: 1.0840
50.0%: 1.0886
61.8%: 1.0931
Low: 1.069 vor 3 Bars