Index und Future Analysen 22. Januar 2003: Kriegsbeginn am 14. Februar
Der ZEW-Index der Wirtschaftserwartungen ist aussergewöhnlich gut ausgefallen, die Baugenehmigungen und -beginne in den USA im Dezember sind deutlich stärker als erwartet gestiegen. Der europäische Telekommunikationssektor wurde aufgestuft, gleich drei Dow Jones Werte lieferten Ergebnisse die um 1 Cent über den Erwartungen lagen. Doch wurden sowohl die Unternehmens- als auch die Konjunkturdaten von den Märkten ignoriert, die Sorge um einen Irak Krieg stand im Vordergrund und wurde durch kräftige Worte von Bush noch untermauert.
Ende der letzten Woche sagte Colin Powell, dass unzweifelthaft bewiesen würde, dass der Iraq die UN Resolution verletzte. Er sagte dies nicht zögerlich, nicht zweifelnd, es war eine Feststellung. "Deadline" für einen Fund ist der 27. Januar, bis dahin muss und wird wohl etwas gefunden werden. Bekanntgabe des Kriegseinsatzes dann während des UN Treffens am 27./28. Januar.
Ein Krieg gegen den Irak trifft in der breiten Öffentlichkeit auf starken Widerstand, es mag sein, das es primär nicht um den Kampf gegen den Terror sondern um das schwarze Gold geht. Man kann den Krieg verfluchen, Ihn für sinnlos halten und auf den Strassen demonstrieren. Man kann beten oder eine Kerze anzünden, eine friedliche Lösung ist nahezu ausgeschlossen.
Was wäre, wenn Saddam tatsächlich Massenvernichtungswaffen hätte, und einen Preemptivschlag machen würde? Was wäre, wenn Osama Bin Laden einen Gegenschlag im Falle eines Irak-Angriffs seinen Rachefeldzug fortführen würde. Wie reagiert die arabische Welt auf einen Krieg? Und dieses "Was wäre wenn" ist das Spiel, das die großen und institutionelle Anleger im Moment spielen. Und es ist kaum anzunehmen, das die Instis auf Grund dieser Unwägbarkeit die Aktien als den sicheren Hafen wählen ;)
Die Feiertage der Muslims sind am 12. Februar beendet, die Truppenaufmärsche der USA und Großbritanien wären bis dahin nahezu abgeschlossen. Ein späterer Termin wäre aus klimatischen Gründen schlecht. Somit als einfache Schlussfolgerung: Kriegsbegin 14. Februar 2003. Zugegeben, ein etwas gewagtes Statement, doch hiermit wird das Spiel, das die Märkte im Moment spielen, am besten umschrieben.
Unter diesen Annahmen geht man nicht short im Gold, im Euro oder im Öl und man kauft keine Aktien. Egal wie divergent irgendwelche Indikatoren sind, egal wie überkauft oder überverkauft Aktien, Futures oder Indizes sind.
Zur Technik
Ein paar unverbesserliche "trieben" die Aktien Indizes zur Eröffnung (trifft auf USA und Europa zu) in positives und Gold, Oil und Euro in negatives Terrain. Unter den obigen Annahmen von mir kann dies eigentlich nicht gutgehen und so drehte der Trend auch wieder sehr schnell. Der Euro schloss über 1.07, Gold stieg über 360 und auch im Oil ist man nicht weit von den letzten Hochs entfernt.
Die Aktien Indizes haben auf den Tages Tiefständen geschlossen und wenn man die Entwicklung in den USA nach 20 Uhr betrachtet, so verheißt dies wenig Gutes für die morgige Handelseröffnung in Europa.
Die drei hier betrachteten Futures (Oil, Gold, Euro) sind technisch im Moment schwer zu packen, da fundamentale (Euro) und geopolitische Aspekte mit einfliessen, bereits geringe Kurskorrekturen werden zum Neu/Wiedereinstieg in Long Positionen genutzt.
Der Euro Stoxx 50 hat an der 161.8% Erweiterung gestoppt, dabei die letzten Lows leicht unterboten, der Dax hat knapp 1% oberhalb der letzten Zwischentiefs bei 2836 geschlossen, Die Indizes befinden sich aus technischer Sicht im stark überverkauften Bereich, zudem dürften sich viele technisch orientierte Anleger an den letzten Lows long positionieren, falls (!) diese Unterstützungen bestätigt bzw. rebreakt werden. Psychologisch sind die letzten Tage für Kaufwütige ungünstig verlaufen, da in steigende Kurse verkauft wurde. Die US Indizes sind noch deutlich von den letzten Zwischentiefs entfernt, aber auch hier hat sich Abwärtstrend der vergangenen Tage fortgesetzt.
Man könnte auf eine technische Gegenrektion spekulieren, jedoch sollte man hierbei sehr vorsichtig agieren.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1,009.380
Short seit 19 Bars
Entry: 1,069.420
Performance: -60.04 Punkte (-5.614 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 1,039.697
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 1,099.070 vor 27 Bars
38.2% : 1,055.909
50.0%: 1,040.955
61.8%: 1,026.001
Low: 977.590 vor 95 Bars
Minor Retracements:
High: 1,084.360 vor 20 Bars
38.2%: 1,038.022
50.0%: 1,046.870
61.8%: 1,055.718
Low: 1,012.090 vor 4 Bars
CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 887.620
Short seit 20 Bars
Entry: 918.480
Performance: -30.86 Punkte (-3.360 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 909.338
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 935.050 vor 45 Bars
38.2% : 905.738
50.0%: 911.335
61.8%: 916.932
Low: 908.320 vor 60 Bars
Minor Retracements:
High: 906.000 vor 7 Bars
38.2%: 894.641
50.0%: 896.810
61.8%: 898.979
Low: 899.020 vor 10 Bars
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 8,443.860
Short seit 19 Bars
Entry: 8,754.160
Performance: -310.30 Punkte (-3.545 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 8,760.241
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 8,869.150 vor 41 Bars
38.2% : 8,602.854
50.0%: 8,653.700
61.8%: 8,704.547
Low: 8,580.360 vor 56 Bars
Minor Retracements:
High: 8,623.080 vor 6 Bars
38.2%: 8,508.855
50.0%: 8,530.665
61.8%: 8,552.475
Low: 8,702.540 vor 25 Bars
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 2,870.570
Short seit 7 Bars
Entry: 2,907.050
Performance: -36.48 Punkte (-1.255 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 2,896.787
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 3,080.000 vor 34 Bars
38.2% : 2,944.250
50.0%: 2,970.170
61.8%: 2,996.090
Low: 2,932.930 vor 95 Bars
Minor Retracements:
High: 2,955.750 vor 10 Bars
38.2%: 2,896.787
50.0%: 2,908.045
61.8%: 2,919.303
Low: 2,860.340 vor 3 Bars
Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 2,326.930
Short seit 54 Bars
Entry: 2,509.200
Performance: -182.27 Punkte (-7.264 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 2,350.793
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 2,538.120 vor 54 Bars
38.2% : 2,404.972
50.0%: 2,430.395
61.8%: 2,455.818
Low: 2,404.380 vor 96 Bars
Minor Retracements:
High: 2,396.290 vor 10 Bars
38.2%: 2,350.793
50.0%: 2,359.480
61.8%: 2,368.167
Low: 2,353.950 vor 12 Bars
Gold (Jun. 2003) (GC03M) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 359.700
Long seit 3 Bars
Entry: 358.000
Performance: 1.70 Punkte (0.475 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 358.305
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 358.700 vor 35 Bars
38.2% : 357.298
50.0%: 356.000
61.8%: 354.702
Low: 350.500 vor 21 Bars
Minor Retracements:
High: 361.500 vor 11 Bars
38.2%: 358.305
50.0%: 357.750
61.8%: 357.195
Low: 355.400 vor 3 Bars
EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1.069
Long seit 18 Bars
Entry: 1.054
Performance: 0.01 Punkte (1.413 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 1.060
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 1.057 vor 31 Bars
38.2% : 1.063
50.0%: 1.060
61.8%: 1.057
Low: 1.049 vor 24 Bars
Minor Retracements:
High: 1.066 vor 10 Bars
38.2%: 1.064
50.0%: 1.061
61.8%: 1.059
Low: 1.051 vor 19 Bars
Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) (60 MINUTE)
Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 33.200
Long seit 0 Bars
Entry: 33.200
Performance: 0.00 Punkte (0.000 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 32.903
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 32.250 vor 53 Bars
38.2% : 31.796
50.0%: 31.300
61.8%: 30.804
Low: 29.200 vor 42 Bars
Minor Retracements:
High: 33.400 vor 4 Bars
38.2%: 32.903
50.0%: 32.750
61.8%: 32.597
Low: 32.100 vor 6 Bars
