Index und Future Analysen 24. April 2003

Recht langweiliger Handel in Deutschland, der DAX konsolidierte auf sehr hohem Niveau die starken Gewinne der letzten Tage und schloss am Ende mit einem leichten Plus von 0.45%. Um den starken Widerstand bei 3000 Punkte zu breaken fehlte es an positiven Unternehmens- oder Konjunkturnachrichten aus Deutschland, zumal auch die US Indizes nur schleppend in Fahrt kamen.

Im Vorfeld der Unternehmensberichte von Siemens und Daimler Chrysler am Donnerstag hielten sich zudem Investoren mit größeren Käufen zurück. Relativ stark präsentierten sich Automobilwerte (Gute Zahlen von Scania und Nissan) und Finanzwerte (Geplante Verbriefung von Krediten), schwächer präsentierten sich die Technologiewerte (eine Reihe von Abstufungen).

In den USA kam der Handel trotz sehr guter Quartalszahlen von AT&T (+23%), Amgen, AOL Time Warner oder Ebay nur recht zögerlich in Fahrt, die großen Indizes schwankten zur Eröffnung lange um den Nullpunkt, letzten Endes siegten nach hartem Kampf die Bullen.

Die Gewinne waren wieder recht breit gestreut, die Telekommunikationswerte profitierten von den Quartalszahlen von SBC und AT&T, bemerkenswert das recht hohe Volumen und die extrem hohe Anzahl von neuen Highs, an den Breath Charts (siehe Nasdaq und S&P 500) erkennt man sehr gut, dass der Markt langsam "heiß" läuft, die Vola sehr niedrig ist und der Put/Call Indikator langsam die Bullen zur Vorsicht mahnt.

Zur Technik:

(Anmerkung) Ich habe heute im Gold den All Session Chart gewählt und statt des S&P 500 und Nasdaq 100 die All Session Juni Future gewählt)

Gold und Öl gaben erwartungsgemäss nach, wobei der Gold Future (vorerst) am 38.2% Retracement stoppte und Light Crude Oil am starken Support im Bereich 26.35/26.5 die Talfahrt beendete. Ich präferiere zwar weiterhin die Short Seite, es empfiehlt sich aber nun die Stopp Kurse für bestehende Short Positionen nachzuziehen. Der Euro fällt nicht so wie ich es gerne hätte, er konsolidiert weiterhin auf sehr hohem Niveau, ohne aber einen ernsthaften Versuch eines Ausbruchs nach oben zu starten, hier sollte man weiterhin das Break abwarten.

Bei den Aktien Futures/Indizes setze sich gestern die Aufwärtsbewegung der vergangenen Tage mit abnehmender Dynamik fort, der Markt wird auf sehr hohem Niveau durch nachdrängende (wahrscheinlich institutionelle) Käufer gestützt. Die meisten Downgrades verpuffen recht wirkungslos, die große Anzahl an über den Erwartungen liegenden Quartalszahlen schürt die Hoffnung eine Verbesserung der Unternehmensgewinne und stellt viele Shorties vor größere Probleme.

Aus technischer Sicht wächst die Gefahr einer Korrektur, im mittelfristigen Bereich sorgt bei mir die sehr hohe Anzahl von Call Neuemissionen für stärkere Bauchschmerzen, kurzfristig sollte man aber versuchen, den Aufwärtstrend solange mitzuspielen, wie es keine stärkeren Verkaufssignale gibt.

Im DAX könnte es bei guten Quartalszahlen von Siemens und/oder Daimler schnell zu einem Break der 3000 Punkte kommen, falls der Dow Jones könnte schnell bis 8700 oder gar 9000 laufen, der S&P 500 hat noch Luft bis 935/950 und beim Nasdaq 100 könnte es schnell bis 1150/1165/1180 gehen. Das ist verglichen mit der letzten Aufwärtsbewegung zwar relativ wenig Restpotential, kann aber bei Short Investments sehr bitter werden.

Viel Erfolg

S&P 500 ALL SESSION (ES03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 918.750

Position: Long seit 17.4.2003 10:00 Uhr ( 27 Bars )
Einstiegskurs: 881.000
Aktueller Long/Short Trigger: 891.375

(S)upport, (R)esistance
S: 897.7500
S: 896.7500
S: 885.0000
S: 886.7500

Volatility Stops
Short: 919.882
Long 908.654

Jackson Zones
E1 : 918.1205
E : 913.2500
D1 : 908.3795
D : 906.8750
BP : 900.5000
B : 894.1250
B1 : 892.6205
A : 887.7500
A1 : 882.8795

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 905.000 vor 83 Bars
38.2% : 897.344
50.0%: 890.500
61.8%: 883.656
Low: 861.500 vor 60 Bars

Minor Retracements:
High: 897.750 vor 20 Bars
38.2%: 906.3210
50.0%: 902.2500
61.8%: 898.1790
Low: 885.000 vor 13 Bars

NASDAQ 100 JUNI ALL SESSION (NQ03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,115.000

Position: Long seit 17.4.2003 10:00 Uhr ( 27 Bars )
Einstiegskurs: 1,064.000
Aktueller Long/Short Trigger: 1,095.750

(S)upport, (R)esistance
R: 1,118.0000
S: 1,092.0000
S: 1,073.5000
S: 1,052.5000

Volatility Stops
Short: 1,125.824
Long 1,098.341

Jackson Zones
E1 : 1,163.6656
E : 1,146.6666
D1 : 1,129.6676
D : 1,124.4166
BP : 1,102.1666
B : 1,079.9166
B1 : 1,074.6656
A : 1,057.6666
A1 : 1,040.6676

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,095.000 vor 20 Bars
38.2% : 1,080.373
50.0%: 1,068.750
61.8%: 1,057.127
Low: 1,019.500 vor 61 Bars

Minor Retracements:
High: 1,118.000 vor 3 Bars
38.2%: 1,101.0010
50.0%: 1,095.7500
61.8%: 1,090.4990
Low: 1,073.500 vor 13 Bars

Gold (Jun. 2003) ALL SESSION (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 331.800

Position: Short seit 23.4.2003 10:200 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 334.000
Aktueller Long/Short Trigger: 334.350

(S)upport, (R)esistance
R: 335.6000
R: 334.9000
R: 333.1000
R: 333.1000

Volatility Stops
Short: 334.253
Long 329.784

Jackson Zones
E1 : 336.9550
E : 336.0000
D1 : 335.0450
D : 334.7500
BP : 333.5000
B : 332.2500
B1 : 331.9550
A : 331.0000
A1 : 330.0450

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 336.800 vor 28 Bars
38.2% : 333.525
50.0%: 334.150
61.8%: 334.775
Low: 332.400 vor 35 Bars

Minor Retracements:
High: 335.600 vor 5 Bars
38.2%: 333.0662
50.0%: 333.5500
61.8%: 334.0338
Low: 333.100 vor 17 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 26.650

Position: Short seit 22.4.2003 14:300 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 28.000
Aktueller Long/Short Trigger: 28.025

(S)upport, (R)esistance
R: 29.0500
R: 28.1300
R: 27.0000
S: 26.2800

Volatility Stops
Short: 27.560
Long 25.915

Jackson Zones
E1 : 30.3998
E : 29.6167
D1 : 28.8336
D : 28.5917
BP : 27.5667
B : 26.5417
B1 : 26.2998
A : 25.5167
A1 : 24.7336

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 27.800 vor 45 Bars
38.2% : 27.866
50.0%: 27.500
61.8%: 27.134
Low: 25.950 vor 59 Bars

Minor Retracements:
High: 29.050 vor 12 Bars
38.2%: 27.3814
50.0%: 27.7000
61.8%: 28.0186
Low: 27.000 vor 23 Bars

EURO JUNI (EC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.094

Position: Long seit 15.4.2003 8:200 Uhr ( 39 Bars )
Einstiegskurs: 1.078
Aktueller Long/Short Trigger: 1.089

(S)upport, (R)esistance
R: 1.0982
S: 1.0923
S: 1.0899
S: 1.0801

Volatility Stops
Short: 1.097
Long 1.090

Jackson Zones
E1 : 1.1056
E : 1.1024
D1 : 1.0993
D : 1.0983
BP : 1.0941
B : 1.0900
B1 : 1.0890
A : 1.0858
A1 : 1.0827

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.081 vor 58 Bars
38.2% : 1.082
50.0%: 1.077
61.8%: 1.072
Low: 1.055 vor 81 Bars

Minor Retracements:
High: 1.098 vor 12 Bars
38.2%: 1.0936
50.0%: 1.0929
61.8%: 1.0922
Low: 1.090 vor 6 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,974.400

Position: Long seit 21.4.2003 17:00 Uhr ( 14 Bars )
Einstiegskurs: 2,911.870
Aktueller Long/Short Trigger: 2,922.280

(S)upport, (R)esistance
R: 3,000.7600
S: 2,899.7800
S: 2,932.7300
S: 2,843.8000

Volatility Stops
Short: 2,989.941
Long 2,938.261

Jackson Zones
E1 : 3,063.3145
E : 3,037.3269
D1 : 3,011.3394
D : 3,003.3120
BP : 2,969.2969
B : 2,935.2817
B1 : 2,927.2544
A : 2,901.2668
A1 : 2,875.2793

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,915.690 vor 43 Bars
38.2% : 2,940.801
50.0%: 2,922.280
61.8%: 2,903.759
Low: 2,843.800 vor 15 Bars

Minor Retracements:
High: 3,000.760 vor 8 Bars
38.2%: 2,966.1885
50.0%: 2,959.8000
61.8%: 2,953.4116
Low: 2,932.730 vor 3 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,363.720

Position: Long seit 21.4.2003 17:00 Uhr ( 14 Bars )
Einstiegskurs: 2,335.390
Aktueller Long/Short Trigger: 2,346.160

(S)upport, (R)esistance
R: 2,402.1599
S: 2,330.3701
S: 2,351.5200
S: 2,290.1599

Volatility Stops
Short: 2,389.354
Long 2,345.431

Jackson Zones
E1 : 2,442.4509
E : 2,423.1064
D1 : 2,403.7620
D : 2,397.7866
BP : 2,372.4666
B : 2,347.1465
B1 : 2,341.1711
A : 2,321.8267
A1 : 2,302.4822

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,366.590 vor 43 Bars
38.2% : 2,359.376
50.0%: 2,346.160
61.8%: 2,332.944
Low: 2,290.160 vor 15 Bars

Minor Retracements:
High: 2,402.160 vor 8 Bars
38.2%: 2,365.4065
50.0%: 2,362.7549
61.8%: 2,360.1035
Low: 2,351.520 vor 3 Bars