Index und Future Analysen 24.01.03: Dax und ESX50 weiter schwach

Kurzer Rückblick

Die Opposition gegen den Krieg wird stärker, doch dominiert die Angst vor demselben die Märkte. Nach einem wie erwartet positiven Auftakt in Europa, der den Dax in der Spitze mehr als 2% im Plus stehen ließ, kam es am Nachmittag wieder zu stärkeren Einbrüchen. Weder positive Unternehmensdaten aus Europa und den USA (z.B. Siemens, SAP, Peoplesoft, Texas Instruments) noch beruhigende Wirtschaftsdaten lockten Käufer an, sehr verschnupft reagierte die Börse jedoch auf kritische Äußerungen über (unabsehbare) wirtschaftliche Probleme eines drohenden Irak Krieges durch den Präsident der Federal Reserve Bank von Dallas und die verbale Eskalation des alten Europas (Deutschland/Frankreich) und den USA.

Letzten Endes schloss der Dax mit einem marginalen Plus von 0.3%, der EuroStoxx 50 gab um 0.4% ab.

In den USA kam es zu einer sehr freundlichen Eröffnung (gute Wirtschafts- und Unternehmensdaten), bis AT&T die Märkte mit schlechten Q4 und schwachen Q1 Ausblicken enttäuschte, ein Minus von knapp 20% erübrigt wohl weitere Kommentare. Das es nicht nur hausgemachte Probleme sind, untermauerte Bell South durch ebenfalls enttäuschende Quartalszahlen. Im Sektorüberblick lässt sich erahnen, dass hierdurch der gesamte Telekommunikationsbereich in Mitleidenschaft gezogen worden ist.

An der Gold Front meldeten sich wieder zahlreiche bullishe Analysten zu Wort, die Kursziele im Amex Gold Bugs Index wurde mal eben verdoppelt (!), das Kursziel der Unze Gold auf 462 angehoben und ein schlechteres Timing für Short Positionen hätte man wahrlich nicht finden können.

Zur Technik

Die Stimmung war relativ bullish, im Dow Jones stiegen 22 der 30 Werte, an den großen Börsen überwogen ebenfalls die Gewinner, was zudem auch im Volumen bestätigt wurde. Die Volatilität ist deutlich gefallen und man kann den Tag als eine angenehme technische Zwischenkorrektur ansehen.

Weder Dax noch Euro Stoxx 50 konnten die letzten Widerstandszonen (breite violette Linien im Chart) nach oben durchbrechen, es entsteht sogar eher der Eindruck, als bestände seitens institutioneller Seite ein ziemlicher Abgabedruck im Bereich 2850 im Dax bzw. 2300 im ESX50. Sollte ein Break dieser Marken nicht relativ schnell geschehen, wird wohl auch die Kauflust der "Unverbesserlichen" schnell erlahmen und beide Indizes dürften sich dann in Richtung der letzten Tiefs bewegen, die im Dax im Bereich 2500 Punkte und im ESX50 bei 2100 liegen.

Technisch stärker die US Indizes: Im Dow Jones fanden sich Käufer an den letzten relativen Tiefs, sowohl der Dow Jones als auch der S&P 500 konnten die ersten stärkeren Widerstandszonen zurückerobern. Der Nasdaq 100 scheiterte (noch?) am Break des starken Gap Widerstandes im Bereich 1040 Punkte. Das Thema technische Zwischenkorrektur auf Grund der extrem überverkauften Situation dürfte wahrscheinlich beendet sein, weitere Kurssteigerungen bedürfen wohl positiver Nachrichten. Angenehmerweise sind die Trading Ranges durch die letzten Tiefs und die Tages Hochs klar definiert.

Im Gold und Euro setzte sich der technische Aufwärtstrend fort, wohl auch etwas bedingt durch sehr viele und bullishe Analystenkommentare, der Crude Oil Future beendete seinen kurzfristigen Downmove fast punktgenau am 38.2 Retracement.

Am Montag den 27. Januar beginnt die heiße Phase (UN Sitzung), der USA fehlen aktuell noch schlagkräftige Beweise für eine definitive Verletzung der US Resolution seitens des Irak. Wenn hier noch etwas gedreht werden soll, dann bleibt nur noch dieses Wochenende, Grund genug, nicht unbedacht in Long Positionen zu gehen.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 887.340
Short seit 36 Bars
Entry: 918.480
Performance: -31.140 Punkte (-3.390 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 888.010

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 935.050 vor 61 Bars
38.2% : 899.107
50.0%: 905.970
61.8%: 912.833
Low: 908.320 vor 76 Bars

Minor Retracements:
High: 906.000 vor 23 Bars
38.2%: 888.010
50.0%: 891.445
61.8%: 894.880
Low: 876.890 vor 6 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1,032.890
Short seit 33 Bars
Entry: 1,069.420
Performance: -36.530 Punkte (-3.416 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 1,034.438

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,099.070 vor 41 Bars
38.2% : 1,025.568
50.0%: 1,021.370
61.8%: 1,017.172
Low: 1,003.580 vor 13 Bars

Minor Retracements:
High: 1,030.450 vor 6 Bars
38.2%: 1,026.367
50.0%: 1,022.415
61.8%: 1,018.463
Low: 1,005.670 vor 7 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 8,362.880
Short seit 33 Bars
Entry: 8,754.160
Performance: -391.280 Punkte (-4.470 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 8,396.225

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 8,869.150 vor 55 Bars
38.2% : 8,490.224
50.0%: 8,562.575
61.8%: 8,634.927
Low: 8,580.360 vor 70 Bars

Minor Retracements:
High: 8,623.080 vor 20 Bars
38.2%: 8,396.225
50.0%: 8,439.540
61.8%: 8,482.855
Low: 8,256.000 vor 5 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 2,811.220
Short seit 3 Bars
Entry: 2,809.130
Performance: 2.090 Punkte (0.074 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 2,825.525

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 3,080.000 vor 56 Bars
38.2% : 2,885.676
50.0%: 2,922.780
61.8%: 2,959.884
Low: 2,932.930 vor 117 Bars

Minor Retracements:
High: 2,862.590 vor 4 Bars
38.2%: 2,825.525
50.0%: 2,814.075
61.8%: 2,802.625
Low: 2,765.560 vor 16 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 2,268.960
Short seit 3 Bars
Entry: 2,509.200
Performance: -240.240 Punkte (-9.574 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 2,281.238

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,538.120 vor 76 Bars
38.2% : 2,361.193
50.0%: 2,394.975
61.8%: 2,428.757
Low: 2,251.830 vor 16 Bars

Minor Retracements:
High: 2,310.760 vor 4 Bars
38.2%: 2,281.238
50.0%: 2,286.875
61.8%: 2,292.512
Low: 2,264.870 vor 9 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 32.250
Short seit 5 Bars
Entry: 32.820
Performance: -0.570 Punkte (-1.737 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 32.430

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 32.250 vor 63 Bars
38.2% : 31.826
50.0%: 31.325
61.8%: 30.824
Low: 29.200 vor 52 Bars

Minor Retracements:
High: 33.450 vor 7 Bars
38.2%: 32.430
50.0%: 32.625
61.8%: 32.820
Low: 32.100 vor 16 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1.074
Long seit 32 Bars
Entry: 1.054
Performance: 0.019 Punkte (1.821 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 1.072

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.057 vor 45 Bars
38.2% : 1.065
50.0%: 1.062
61.8%: 1.059
Low: 1.049 vor 38 Bars

Minor Retracements:
High: 1.076 vor 3 Bars
38.2%: 1.072
50.0%: 1.071
61.8%: 1.070
Low: 1.066 vor 11 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 367.000
Long seit 15 Bars
Entry: 358.000
Performance: 9.000 Punkte (2.514 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 364.299

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 358.700 vor 47 Bars
38.2% : 362.427
50.0%: 360.150
61.8%: 357.873
Low: 350.500 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 369.800 vor 3 Bars
38.2%: 364.299
50.0%: 362.600
61.8%: 360.901
Low: 355.400 vor 15 Bars