Index und Future Analysen 27. Februar 2003: Öl bullish, Dax bearish

Kurzer Rückblick

Als ich am Dienstag zu spät nächtlicher Zeit die HP Zahlen überflog, gefielen sie mir zwar nicht sonderlich, doch die nachbörsliche Kursreaktion (-4%) hielt sich noch in Grenzen und so beschloss ich, sie nicht in die Analysen mit einfliessen zu lassen. Ein verhängnisvoller Fehler, denn der zarte Hoffnungsschimmer der "Late Night Ralley" von Dienstag war praktisch schon in der US Vorbörse verflogen. HP gab letzten Endes um knapp 15% ab, zog viele Sektoren (Hardware, Semiconductor, ...) mit in den Sumpf und zerstörte (wieder einmal) mit einem schwachen Ausblick zudem die Hoffnung der Investoren auf eine Besserung der Wirtschaft. Zusätzlich wirkte sich der starke Rückgang der US Öl-Lagerbestände und die stark angespannte geopolitische Situation hemmend auf die Kauflust möglicher Investoren aus.

Das es letzten Endes nicht zu neuen relativen Lows führte lag wohl darin begründet, das "Save Heavens" wie Gold, Öl, Chemie, Natural Gas relativ stark waren.

Zur Technik

Die Vermutung, dass das gestrige Intraday Reversal aus technischer Sicht nicht ganz so schön war, wie man erhoffen konnte, erwies sich leider als richtig. Die Stimmung kippte unter relativ schwachem Volumen, Bestätigung der bearishen Stimmung durch das sehr ungünstige Verhältnis im UpVolume/DownVolume, aber auch der negativen Advance-Decline Linie und der immer noch negativen New High - New Low Linie. Die möglichen Kaufsignale in der Vola blieben aus und beide Volatilitätsindizes stiegen stark an. Die allgemeine Marktschwäche wurde diesmal von den Technologiewerten angeführt.

Im Light Crude Oil habe ich auf den Monat April gewechselt, das ändert aber nichts an dem technisch nicht mehr so einfach zu fassenden Anstieg, doch wie bereits früher schon erwähnt: Es gibt noch kein starkes Verkaufssignal und sollte sich die geopolitische Situation nicht entspannen, dürfte wohl die 40$ nur eine Frage der Zeit sein. In der letzten Stunde (siehe roter Kringel) hat sich dennoch ein technisches Reversal angekündigt, zudem wurde auch der Regessions Trendkanal nach oben verlassen. Für kurzfristig orientierte Anleger eventuell eine spekulative Short Möglichkeit.

Der Gold Future auf Tages Basis nahezu unverändert (schwacher Doji), die Trading Range relativ eng. Der Aufbau neuer Positionen könnte trendfolgend nach Verlassen dieser Range geschehen.

Der Euro konsolidiert weiterhin auf sehr hohem Niveau, innerhalb der Konsolidierungsrange hat sich eine Dreiecksformation gebildet, ein Ausbruch dürfte dann die kurzfristige Richtung vorgeben.

Ohne positive Impulse der US Börsen muss man die technische Erholung in Europa als ziemlichen Rohrkrepierer bezeichnen, die positive Eröffnung wurde abverkauft, die möglichen Minimalziele wurden nicht erreicht und bereits an den ersten (eher schwächeren) Widerständen war kein Kaufinteresse festzustellen. Der DAX scheiterte intraday mehrfach an der Marke von 2500, der ESX 50 konnte die 2100 nur während der Eröffnung erreichen. Die US Indizes schlossen wieder in der Nähe der Tages Tiefs vom Dienstag, nur fanden sich wegen der schlechten Nachrichtenlage diesmal keine Käufer. Die technische Verfassung der Aktienindizes hat sich damit weiter deutlich verschlechtert und es kann nur dringend geraten werden, sehr selektiv Long Käufe zu tätigen.

Die wesentlichen Kursziele der wichtigen Indizes (DAX, NDX, SPX) sind heute wieder oberhalb der Tages Charts eingezeichnet.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 827.550

Position: Short seit 26.2.2003 10:00 Uhr ( 7 Bars )
Einstiegskurs: 834.910
Aktueller Long/Short Trigger: 835.370

(S)upport, (R)esistance
R: 840.0300
R: 852.2000
S: 818.5400
R: 831.4800

Jackson Zones
E1 : 858.4060
E : 850.1968
D1 : 841.9875
D : 839.4518
BP : 828.7067
B : 817.9617
B1 : 815.4259
A : 807.2167
A1 : 799.0074

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 852.200 vor 24 Bars
38.2% : 835.076
50.0%: 829.580
61.8%: 824.084
Low: 806.290 vor 59 Bars

Minor Retracements:
High: 840.030 vor 6 Bars
38.2%: 831.7797
50.0%: 833.3550
61.8%: 834.9303
Low: 818.540 vor 14 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 974.070

Position: Short seit 26.2.2003 11:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 993.330
Aktueller Long/Short Trigger: 994.450

(S)upport, (R)esistance
R: 1,001.9900
R: 1,019.2500
S: 969.6500
R: 986.7300

Jackson Zones
E1 : 1,026.5972
E : 1,014.2433
D1 : 1,001.8894
D : 998.0733
BP : 981.9033
B : 965.7333
B1 : 961.9172
A : 949.5634
A1 : 937.2095

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1,019.250 vor 22 Bars
38.2% : 988.411
50.0%: 978.885
61.8%: 969.359
Low: 938.520 vor 57 Bars

Minor Retracements:
High: 1,001.990 vor 5 Bars
38.2%: 984.6489
50.0%: 987.9600
61.8%: 991.2711
Low: 969.650 vor 12 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Apr. 2003) (CL03J) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 37.650

Position: Long seit 21.2.2003 11:00 Uhr ( 19 Bars )
Einstiegskurs: 35.500
Aktueller Long/Short Trigger: 35.900

(S)upport, (R)esistance
S: 37.2000
S: 36.0000
S: 34.6000
S: 34.0000

Jackson Zones
E1 : 40.0765
E : 39.0833
D1 : 38.0901
D : 37.7833
BP : 36.4833
B : 35.1833
B1 : 34.8765
A : 33.8833
A1 : 32.8901

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 32.300 vor 9 Bars
38.2% : 35.746
50.0%: 35.050
61.8%: 34.354
Low: 32.100 vor 77 Bars

Minor Retracements:
High: 36.000 vor 9 Bars
38.2%: 36.7012
50.0%: 36.3000
61.8%: 35.8988
Low: 34.600 vor 22 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 354.500

Position: Short seit 26.2.2003 14:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 354.500
Aktueller Long/Short Trigger: 355.850

(S)upport, (R)esistance
R: 360.2000
R: 359.0000
S: 352.5000
S: 351.5000

Jackson Zones
E1 : 366.3747
E : 363.4333
D1 : 360.4919
D : 359.5833
BP : 355.7333
B : 351.8833
B1 : 350.9747
A : 348.0333
A1 : 345.0919

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 386.000 vor 87 Bars
38.2% : 359.735
50.0%: 364.750
61.8%: 369.765
Low: 351.500 vor 8 Bars

Minor Retracements:
High: 360.200 vor 9 Bars
38.2%: 354.8234
50.0%: 355.8500
61.8%: 356.8766
Low: 352.500 vor 3 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.078

Position: Long seit 26.2.2003 11:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 1.078
Aktueller Long/Short Trigger: 1.077

(S)upport, (R)esistance
R: 1.0803
R: 1.0797
S: 1.0735
S: 1.0715

Jackson Zones
E1 : 1.0868
E : 1.0842
D1 : 1.0816
D : 1.0808
BP : 1.0774
B : 1.0740
B1 : 1.0732
A : 1.0706
A1 : 1.0680

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.085 vor 56 Bars
38.2% : 1.074
50.0%: 1.076
61.8%: 1.078
Low: 1.067 vor 42 Bars

Minor Retracements:
High: 1.080 vor 3 Bars
38.2%: 1.0777
50.0%: 1.0769
61.8%: 1.0761
Low: 1.074 vor 10 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,060.920

Position: Short seit 24.2.2003 11:00 Uhr ( 31 Bars )
Einstiegskurs: 2,184.730
Aktueller Long/Short Trigger: 2,079.065

(S)upport, (R)esistance
R: 2,088.1201
R: 2,112.4700
S: 2,045.6600
R: 2,073.6299

Jackson Zones
E1 : 2,123.5801
E : 2,107.3604
D1 : 2,091.1404
D : 2,086.1301
BP : 2,064.9001
B : 2,043.6702
B1 : 2,038.6598
A : 2,022.4401
A1 : 2,006.2203

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,220.330 vor 32 Bars
38.2% : 2,112.384
50.0%: 2,132.995
61.8%: 2,153.606
Low: 2,071.250 vor 19 Bars

Minor Retracements:
High: 2,088.120 vor 3 Bars
38.2%: 2,069.0918
50.0%: 2,072.7251
61.8%: 2,076.3584
Low: 2,045.660 vor 8 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,450.200

Position: Short seit 24.2.2003 11:00 Uhr ( 31 Bars )
Einstiegskurs: 2,607.170
Aktueller Long/Short Trigger: 2,476.035

(S)upport, (R)esistance
R: 2,501.8000
R: 2,518.9199
S: 2,433.1499
S: 2,448.9800

Jackson Zones
E1 : 2,556.5913
E : 2,530.3669
D1 : 2,504.1426
D : 2,496.0420
BP : 2,461.7168
B : 2,427.3916
B1 : 2,419.2910
A : 2,393.0667
A1 : 2,366.8423

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,750.080 vor 69 Bars
38.2% : 2,554.217
50.0%: 2,591.615
61.8%: 2,629.013
Low: 2,535.040 vor 109 Bars

Minor Retracements:
High: 2,501.800 vor 3 Bars
38.2%: 2,464.7263
50.0%: 2,471.8052
61.8%: 2,478.8838
Low: 2,433.150 vor 8 Bars