Index und Future Analysen 29. April 2003: Euro/Dollar, Euro/Yen, Nikkei

Nach einer schwächeren Eröffnung konnte der DAX mit einem Plus von 4.08% aus dem Handel gehen, obwohl es wieder einmal schlechte Konjunkturdaten in Form eines sehr schwachen ifo-Geschäftsklimaindex gegeben hatte. Es hatte den Anschein, als wären in den letzten Wochen die Kurse einigen unterinvestierten institutionellen Anlegern weggelaufen. Buy on bad news (SARS) haben sich wohl viele Anleger gedacht und verhalfen der TUI mit einem Tagesplus von 11%, ebenfalls gefragt waren die Allianz (+8.4%) und die Münchner Rück mit 8.7%. MLP setze seinen Höhenflug fort und konnten auch am Montag wieder um 6,1 Prozent zulegen. Gegen den Trend verloren Bayer (Dividendenabschlag) und FMC, die unter der Aussage des Vorstandschefs litten, dass eine Gewinnsteigerung um 15% in diesem Marktumfeld unrealistisch sei.

Unterstützung (oder vielleicht auch die Ursache) für die bullishe Börse erhielten die europäischen Börsen aus den USA, wo eine Reihe von guten Nachrichten für eine Rückkehr der Bullen sorgten: Der Anstieg des Personal Income und Spending unterstützten die Hoffnung auf eine starken Verbraucher und "gute" Quartalszahlen von McDonalds und Procter and Gamble stützten den Dow Jones. Die Ralley war wieder sehr breit angelegt, ein stärkerer Dollar und fallende Ölpreise taten ihr übriges.

Zur Technik/Ausblick

Am Wochenende herrschte speziell in deutschen Aktienboards eine ziemliche Weltuntergangsstimmung, es war eigentlich nicht die Frage, ob, sondern wie weit es runtergeht. Dieses extrem bearishe Sentiment drückte sich auch in einem extrem hohen Put/Call Ratio aus, ist aber i.d.R. ein sehr verlässlicher Kontraindikator (Die Masse irrt sehr oft). Zudem wurde diese Bewegung in den amerikanischen Options am Freitag nicht bestätigt (siehe S&P 500 Put/Call). Wenn man ein Haar in der Suppe finden möchte, so ist dies eindeutig im Handelsvolumen an den US Börsen zu sehen: Sowohl an der Nyse als auch an der Nasdaq fanden die Kursanstiege nur unter sehr moderatem Volumen statt, von bullisher Trendbestätigung also noch keine Spur.

Keine der großen US Indizes konnte an den Session Highs schliessen, zudem waren die Highs der letzten Wochen nicht in Gefahr, also (ganz objektiv gesehen), konnten die Bullen die Scharte von letzter Woche Donnerstag/Freitag noch nicht auswetzen.

In den USA wird die Eröffnung wahrscheinlich durch die Earnings von Bristol Myers, DuPont und Northrop Grumman und den April's Consumer Confidence Bericht um 10 Uhr (US Zeit) bestimmt.

Kurzfristig wird es nun davon abhängen, ob der Dow Jones die 8520, der S&P 500 die 920 und die Nasdaq 100 die Marke von 1120 breaken kann, beim DAX steht die Marke von 3000 zur Disposition (Kursziel bis 3200). Ich persönlich favorisiere aus technischer Sicht diese bullishe Form der Kursentwicklung.

Nasdaq 100 Juni 2003 (NQ03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,109.000

Position: Long seit 28.4.2003 11:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 1,107.000
Aktueller Long/Short Trigger: 1,100.000

(S)upport, (R)esistance
R: 1,118.0000
R: 1,118.0000
S: 1,082.0000
S: 1,098.5000

Volatility Stops
Short: 1,115.728
Long 1,099.200

Jackson Zones
E1 : 1,152.7520
E : 1,139.0000
D1 : 1,125.2480
D : 1,121.0000
BP : 1,103.0000
B : 1,085.0000
B1 : 1,080.7520
A : 1,067.0000
A1 : 1,053.2480

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1,095.000 vor 41 Bars
38.2% : 1,080.373
50.0%: 1,068.750
61.8%: 1,057.127
Low: 1,019.500 vor 82 Bars

Minor Retracements:
High: 1,118.000 vor 15 Bars
38.2%: 1,095.7520
50.0%: 1,100.0000
61.8%: 1,104.2480
Low: 1,082.000 vor 11 Bars

S&P 500 Juni 2003 (ES03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 913.750

Position: Long seit 28.4.2003 10:00 Uhr ( 6 Bars )
Einstiegskurs: 908.000
Aktueller Long/Short Trigger: 906.375

(S)upport, (R)esistance
R: 916.7500
R: 919.5000
S: 896.0000
S: 905.5000

Volatility Stops
Short: 919.729
Long 907.985

Jackson Zones
E1 : 937.5098
E : 929.5833
D1 : 921.6568
D : 919.2083
BP : 908.8333
B : 898.4583
B1 : 896.0098
A : 888.0833
A1 : 880.1568

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 919.500 vor 21 Bars
38.2% : 906.321
50.0%: 902.250
61.8%: 898.179
Low: 885.000 vor 34 Bars

Minor Retracements:
High: 916.750 vor 15 Bars
38.2%: 909.5960
50.0%: 907.0000
61.8%: 904.4040
Low: 896.000 vor 10 Bars

NIKKEI (NIKKEI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,607.880

Position: Short seit 25.4.2003 5:00 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 7,706.020
Aktueller Long/Short Trigger: 7,821.730

(S)upport, (R)esistance
R: 7,895.6001
R: 7,996.5400
R: 7,793.3799
R: 7,747.8599

Volatility Stops
Short: 7,677.035
Long 7,557.714

Jackson Zones
E1 : 7,906.8882
E : 7,867.8398
D1 : 7,828.7915
D : 7,816.7295
BP : 7,765.6196
B : 7,714.5098
B1 : 7,702.4478
A : 7,663.3994
A1 : 7,624.3511

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 7,996.540 vor 31 Bars
38.2% : 7,753.802
50.0%: 7,800.150
61.8%: 7,846.498
Low: 7,747.860 vor 26 Bars

Minor Retracements:
High: 7,895.600 vor 21 Bars
38.2%: 7,715.2427
50.0%: 7,749.6797
61.8%: 7,784.1172
Low: 7,793.380 vor 18 Bars

EURO YEN (EURYEN) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 132.340

Position: Short seit 28.4.2003 12:00 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 132.580
Aktueller Long/Short Trigger: 132.555

(S)upport, (R)esistance
R: 133.0100
R: 133.0500
S: 132.1000
R: 132.4000

Volatility Stops
Short: 132.946
Long 131.786

Jackson Zones
E1 : 133.7409
E : 133.3933
D1 : 133.0457
D : 132.9383
BP : 132.4833
B : 132.0283
B1 : 131.9209
A : 131.5733
A1 : 131.2257

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 133.050 vor 32 Bars
38.2% : 132.508
50.0%: 132.340
61.8%: 132.172
Low: 131.630 vor 61 Bars

Minor Retracements:
High: 133.010 vor 17 Bars
38.2%: 132.4476
50.0%: 132.5550
61.8%: 132.6624
Low: 132.100 vor 4 Bars

EURO DOLLAR (EUROD) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.098

Position: Short seit 28.4.2003 18:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 1.100
Aktueller Long/Short Trigger: 1.102

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1081
R: 1.1076
R: 1.1008
S: 1.0958

Volatility Stops
Short: 1.104
Long 1.094

Jackson Zones
E1 : 1.1125
E : 1.1097
D1 : 1.1069
D : 1.1061
BP : 1.1024
B : 1.0988
B1 : 1.0979
A : 1.0951
A1 : 1.0923

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1.101 vor 99 Bars
38.2% : 1.103
50.0%: 1.102
61.8%: 1.100
Low: 1.096 vor 29 Bars

Minor Retracements:
High: 1.108 vor 13 Bars
38.2%: 1.1014
50.0%: 1.1027
61.8%: 1.1040
Low: 1.101 vor 10 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 25.210

Position: Short seit 28.4.2003 14:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 25.450
Aktueller Long/Short Trigger: 25.650

(S)upport, (R)esistance
R: 25.9300
R: 27.0500
R: 25.3700
R: 25.7300

Volatility Stops
Short: 26.007
Long 25.303

Jackson Zones
E1 : 26.2773
E : 26.0633
D1 : 25.8494
D : 25.7833
BP : 25.5033
B : 25.2233
B1 : 25.1573
A : 24.9433
A1 : 24.7294

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 27.050 vor 24 Bars
38.2% : 25.913
50.0%: 26.130
61.8%: 26.347
Low: 25.600 vor 45 Bars

Minor Retracements:
High: 25.930 vor 9 Bars
38.2%: 25.4850
50.0%: 25.5700
61.8%: 25.6550
Low: 25.370 vor 4 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,953.920

Position: Long seit 28.4.2003 14:00 Uhr ( 6 Bars )
Einstiegskurs: 2,886.120
Aktueller Long/Short Trigger: 2,865.245

(S)upport, (R)esistance
S: 2,909.1399
R: 2,986.8701
S: 2,821.3501
S: 2,846.9199

Volatility Stops
Short: 2,979.519
Long 2,903.421

Jackson Zones
E1 : 3,016.1289
E : 2,982.5933
D1 : 2,949.0576
D : 2,938.6982
BP : 2,894.8035
B : 2,850.9087
B1 : 2,840.5493
A : 2,807.0137
A1 : 2,773.4780

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 3,000.760 vor 42 Bars
38.2% : 2,889.885
50.0%: 2,911.055
61.8%: 2,932.225
Low: 2,843.800 vor 49 Bars

Minor Retracements:
High: 2,909.140 vor 21 Bars
38.2%: 2,903.2783
50.0%: 2,887.6350
61.8%: 2,871.9917
Low: 2,821.350 vor 10 Bars