Index und Future Analysen 29. Januar 2003: Stabilisierung möglich?

Kurzer Rückblick

Die europäischen Börsen gönnten sich nach den starken Verlusten der Vortage gestern erst einmal Verschnaufpause, der Dax konnte nach sehr volatilem Handel mit einem kleinen Plus von 1.04% beenden, der Euro Stoxx 50 beendete den Tag nahezu unverändert. Sehr schwach präsentierten sich wieder Finanzwerte (in diesem Bereich sorgten Sell Side Analysten für etwas Belebung) und TUI, das nach den schlechten Ausblicken unter einer Abstufung von Morgan Stanley zu leiden hatte und den tiefsten Stand seit über 10 Jahren markierte.

Eine Reihe von guten Unternehmensdaten (Merck, Procter & Gamble, DuPont, Duke Energy, Northrop Grumman) und Prognosen sorgten für eine positive Eröffnung in den USA und eine Stabiliserung in Europa, die US-Wirtschaftsdaten lagen im Rahmen der Erwartungen, obwohl das oft beachtete Verbrauchervertrauen nun bereits unterhalb der Werte vom 11. September liegt.

Um 3 Uhr MEZ wird Präsident Bush in der Rede an die Nation versuchen, das amerikanische Volk zu einen, da in den USA nicht nur die Anzahl der Kriegsgegner ständig zunimmt, auch werden ihm Versäumnisse in der Wirtschaftspolitik vorgeworfen. Es ist nicht mit einem sofortigen Angriff auf den Irak zu rechnen, die Kriegsgefahr ist aber hierdurch mitnichten abgewendet: Denn sollte sich Saddam Hussein nicht zu 100% kooperationsbereits zeigen, dann dürfte es im Februar wohl zu einem Ausbruch des Krieges kommen.

Es ist daher auch in den folgenden Wochen mit erhöhter Unsicherheit aus dieser Richtung zu rechnen.

Zur Technik

Eine nette technische Gegenreaktion unter moderatem Volumen sorgte für Kursgewinne an den US Börsen, die Volatilität ist wieder deutlich zurückgegangen. Die Kursgewinne wurden sowohl im UpVolume/DowVolume Verhältnis als auch in der positiven Advance-Decline Linie an den beiden großen Börsen bestätigt. Der Leading Indikator der Technologie, der Semiconductor Index konnte sich im Vorfeld der Novellus Zahlen deutlich von seinen Tiefs erholen, hat aber ebenso wie die Biotechnologie die Nasdaq unterperformt.

Im Dax ergibt sich aus technischer Sicht ein sehr gemischtes Bild: Zwar wurde der Abwärtstrend vorerst gebremst und es bildete sich im Bereich 2615/2625 eine sehr gute Unterstützung, aber jede Zwischenerholung wurde bislang sehr schnell wieder abverkauft. Der der kurzfristige Abwärtstrend konnte noch nicht gebreakt werden. Für kurzfristig orientierte Anleger könnte sich eine spekulative Long Position anbieten mit Stop an den Lows und möglichem Kursziel im Bereich 2840 Punkten.

Auch in den US Indizes hat sich die technische Situation etwas entschärft und falls es keine allzu bösen Überaschungen seitens Bush gibt, könnte sich die Korrektur noch bis an die in den Charts eingezeichneten Widerstände fortsetzen. Und danach bedarf es dann der oft angesprochenen "bullishen" Katalysatoren, um Investoren auf den Plan zu rufen.

Gold, Euro und Öl konsolidieren auf sehr hohem Niveau und haben bislang noch kein starkes Verkaufssignal generiert. Hier dürfte der weitere Verlauf stark vom weiteren Vorgehen der USA im Irak abhängen, solange keine wichtigen technischen Unterstützungen verletzt werden, ist die Short Seite eher als nervenaufreibend zu sehen. Erstes ganz frühes Short Signal wurde im Euro erzeugt, die Dreiecksformation sollte beachtet werden.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 858.520

Systemdaten:
Position: Short seit 16.1.2003 13:00 Uhr ( 52 Bars )
Einstiegskurs: 918.480
Performance: 59.960 Punkte ( 6.528 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 861.822

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 935.050 vor 76 Bars
38.2% : 878.936
50.0%: 889.650
61.8%: 900.364
Low: 908.320 vor 91 Bars

Minor Retracements:
High: 857.370 vor 5 Bars
38.2%: 854.4532
50.0%: 852.5050
61.8%: 850.5568
Low: 844.250 vor 10 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,001.720

Systemdaten:
Position: Long seit 28.1.2003 14:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 996.810
Performance: 4.910 Punkte ( 0.493 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 991.280

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,039.160 vor 21 Bars
38.2% : 1,003.848
50.0%: 1,010.590
61.8%: 1,017.333
Low: 1,003.580 vor 34 Bars

Minor Retracements:
High: 1,000.600 vor 5 Bars
38.2%: 997.1548
50.0%: 994.2650
61.8%: 991.3752
Low: 982.020 vor 7 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 8,088.700

Systemdaten:
Position: Short seit 16.1.2003 10:300 Uhr ( 54 Bars )
Einstiegskurs: 8,754.160
Performance: 665.460 Punkte ( 7.602 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 8,121.634

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 8,869.150 vor 76 Bars
38.2% : 8,305.991
50.0%: 8,413.521
61.8%: 8,521.049
Low: 8,580.360 vor 91 Bars

Minor Retracements:
High: 8,078.690 vor 6 Bars
38.2%: 8,054.1992
50.0%: 8,035.8101
61.8%: 8,017.4209
Low: 7,957.890 vor 11 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,671.360

Systemdaten:
Position: Long seit 28.1.2003 20:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 2,671.360
Performance: 0.000 Punkte ( 0.000 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 2,650.107

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,862.590 vor 37 Bars
38.2% : 2,709.993
50.0%: 2,739.130
61.8%: 2,768.267
Low: 2,615.670 vor 12 Bars

Minor Retracements:
High: 2,705.220 vor 9 Bars
38.2%: 2,650.1067
50.0%: 2,660.6299
61.8%: 2,671.1533
Low: 2,616.040 vor 6 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,159.800

Systemdaten:
Position: Short seit 28.1.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,149.290
Performance: -10.510 Punkte ( -0.489 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 2,160.608

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,310.760 vor 37 Bars
38.2% : 2,204.427
50.0%: 2,224.730
61.8%: 2,245.033
Low: 2,150.040 vor 18 Bars

Minor Retracements:
High: 2,196.050 vor 9 Bars
38.2%: 2,160.6077
50.0%: 2,167.3750
61.8%: 2,174.1423
Low: 2,138.700 vor 6 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 32.650

Systemdaten:
Position: Long seit 28.1.2003 15:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 32.650
Performance: 0.000 Punkte ( 0.000 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 32.620

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 33.440 vor 22 Bars
38.2% : 32.727
50.0%: 32.550
61.8%: 32.373
Low: 31.800 vor 17 Bars

Minor Retracements:
High: 33.300 vor 10 Bars
38.2%: 32.620
50.0%: 32.750
61.8%: 32.880
Low: 32.200 vor 5 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.080

Systemdaten:
Position: Short seit 28.1.2003 15:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 1.080
Performance: 0.000 Punkte ( 0.000 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 1.080

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.057 vor 66 Bars
38.2% : 1.071
50.0%: 1.067
61.8%: 1.063
Low: 1.049 vor 59 Bars

Minor Retracements:
High: 1.085 vor 13 Bars
38.2%: 1.0801
50.0%: 1.0795
61.8%: 1.0789
Low: 1.077 vor 5 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 372.000

Systemdaten:
Position: Long seit 21.1.2003 11:00 Uhr ( 33 Bars )
Einstiegskurs: 357.800
Performance: 14.200 Punkte ( 3.969 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 367.636

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 358.700 vor 65 Bars
38.2% : 365.765
50.0%: 362.850
61.8%: 359.935
Low: 350.500 vor 51 Bars

Minor Retracements:
High: 375.200 vor 7 Bars
38.2%: 371.3540
50.0%: 371.0000
61.8%: 370.6460
Low: 369.500 vor 5 Bars