Index und Future Analysen 3. Februar 2003: Vor den Cisco Zahlen
Kurzer Rückblick
In Europa erlebten wir nach einer schwachen Eröffnung mutige Bullen (oder Dip Buyer), die für einen kontinuierlichen Anstieg des Dax und ESX 50 sorgten. Weder eine krasse Gewinnwarnung von Applied Materials, noch das schwache Konsumentenvertrauen konnten die Bullen stoppen und auch das Hauptthema der vergangenen Tage, der schwelende Irak Krieg sorgte nicht für erneuten Zündstoff, da ein Interview von Blair auf CNN ("...zweite Irak-Resolution wäre wünschenswert...) positiv aufgenommen wurde. So schloss der Dax am Ende mit einem Plus von 2% am Tages Hoch.
Verrückte/Verkehrte Welt in den USA: Nachdem es vorbörslich zuerst nach einer freundlichen Eröffnung ausgesehen hatte, sorgte eine Warnung von Applied Materials (35%iger Order Rückgang erwartet) für einen kleinen Selloff in der Nasdaq und speziell im Semiconductor Bereich. Und als ob dies nicht reicht, lag auch das Verbrauchervertrauen noch unter den Erwartungen. Doch anstatt nun vollständig abzutauchen, legten die Indizes eine starke Intraday Ralley hin. Als dann noch der Einkaufsmanagerindex der Region Chicago deutlich besser ausfiel, schien der Freitag für die Bullen gerettet zu sein. Wieder weit gefehlt, nach den diesmal guten News gab die Indizes sehr deutlich ab. Doch auch diesmal erholten sich die Indizes und legten eine starke Schlussralley auf das Parkett. Ein Schelm, wer hierbei an Window Dressing denkt.
Zur Technik
Es wird immer härter, irgendeine Prognose abzugeben. Die Indizes befinden sich in einem Abwärtstrend, sowhl die relativen Hoch- und Tiefpunkte werden ständig tiefer, die letzten Nachrichten von der Earningsfront (auf den Ausblick bezogen) lassen keinerlei Hoffnung auf eine Besserung erkennen. Nahezu alle US-Keyplayer (Microsoft, IBM, Intel, Applied Materials) haben zwar die Schätzungen übertroffen, sich aber sehr bedeckt für die nähere Zukunft gegeben. Am Montag gibt es nachbörslich die Zahlen und Ausblicke des nächsten Giganten, Cisco Systems. Sollte es auch hier zu Enttäuschungen kommen, sollten die US Indizes (und in derem Gefolge wahrscheinlich auch die europäischen Indizes) ein weiteres Mal abtauchen. Und im Hintergrund sollte man immer den Irak Konflikt haben.
Positiv ist zu sehen, das aus Sicht der Daily Charts die letzten Aufwärtsbewegungen in den USA nun "vernünftig" korrigiert worden sind, die Indizes zudem recht überverkauft sind und das es immer noch genügend Dip Buyer gibt, die ein erneutes Absinken der Indizes verhindern. Es ist daher gut möglich, das wir uns in einer extrem volatilen Bodenbildungs Phase befinden.
Zur Vorsicht sollte mahnen, das die Commercials Ihre Netto Short Positionen weiter ausbauen, während die kleinen zunehmend bullisher werden:
Commercials Long Short Net % Of OI
01/07/03 411,542 455,538 (43,996) (5.1%)
01/14/03 411,052 453,164 (42,112) (4.9%)
01/21/03 415,028 456,885 (41,857) (4.8%)
01/28/03 422,232 468,586 (46,354) (5.2%)
Small Traders Long Short Net % of OI
01/07/03 143,169 83,895 59,274 26.1%
01/14/03 144,182 92,358 51,824 21.9%
01/23/03 148,227 95,356 52,871 21.7%
01/28/03 142,734 85,567 57,167 25.0%
Ich denke, die nächste Woche wird von hoher Volatilität geprägt sein, die weitere Entwicklung dürfte massgeblich durch die Cisco Ausblicke bestimmt werde.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 982.950
Systemdaten:
Position: Short seit 30.1.2003 15:00 Uhr ( 8 Bars )
Einstiegskurs: 993.490
Performance: 10.540 Punkte ( 1.061 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 995.660
(S)upport, (R)esistance
R: 1,022.9800
R: 1,006.5100
S: 968.3400
S: 980.9200
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 1,039.160 vor 42 Bars
38.2% : 995.393
50.0%: 1,003.750
61.8%: 1,012.107
Low: 1,003.580 vor 55 Bars
Minor Retracements:
High: 1,022.980 vor 14 Bars
38.2%: 989.2125
50.0%: 995.6600
61.8%: 1,002.1075
Low: 968.340 vor 5 Bars
CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 856.230
Systemdaten:
Position: Long seit 31.1.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 855.180
Performance: 1.050 Punkte ( 0.123 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 854.595
(S)upport, (R)esistance
R: 868.6400
R: 860.7600
S: 840.5500
S: 845.8600
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 935.050 vor 97 Bars
38.2% : 876.649
50.0%: 887.800
61.8%: 898.951
Low: 844.250 vor 31 Bars
Minor Retracements:
High: 868.640 vor 14 Bars
38.2%: 851.2804
50.0%: 854.5950
61.8%: 857.9096
Low: 840.550 vor 6 Bars
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 8,051.750
Systemdaten:
Position: Long seit 31.1.2003 15:300 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 8,051.750
Performance: 0.000 Punkte ( 0.000 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 8,037.595
(S)upport, (R)esistance
R: 8,157.8198
R: 8,113.7300
S: 7,917.3701
S: 7,945.3101
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 8,869.150 vor 97 Bars
38.2% : 8,280.950
50.0%: 8,393.260
61.8%: 8,505.570
Low: 8,580.360 vor 112 Bars
Minor Retracements:
High: 8,157.820 vor 14 Bars
38.2%: 8,009.2217
50.0%: 8,037.5947
61.8%: 8,065.9683
Low: 7,917.370 vor 6 Bars
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 2,747.830
Systemdaten:
Position: Long seit 31.1.2003 12:00 Uhr ( 8 Bars )
Einstiegskurs: 2,664.750
Performance: 83.080 Punkte ( 3.118 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 2,653.510
(S)upport, (R)esistance
S: 2,743.1001
S: 2,705.2200
S: 2,622.4099
S: 2,563.9199
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 2,862.590 vor 70 Bars
38.2% : 2,678.012
50.0%: 2,713.255
61.8%: 2,748.498
Low: 2,563.920 vor 31 Bars
Minor Retracements:
High: 2,743.100 vor 22 Bars
38.2%: 2,703.2754
50.0%: 2,687.8350
61.8%: 2,672.3945
Low: 2,622.410 vor 10 Bars
Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 2,247.530
Systemdaten:
Position: Long seit 29.1.2003 15:00 Uhr ( 27 Bars )
Einstiegskurs: 2,159.650
Performance: 87.880 Punkte ( 4.069 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 2,166.430
(S)upport, (R)esistance
S: 2,246.5400
S: 2,196.0500
S: 2,172.7200
S: 2,086.3201
Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 2,310.760 vor 70 Bars
38.2% : 2,172.056
50.0%: 2,198.540
61.8%: 2,225.024
Low: 2,086.320 vor 31 Bars
Minor Retracements:
High: 2,246.540 vor 19 Bars
38.2%: 2,219.9475
50.0%: 2,210.9299
61.8%: 2,201.9124
Low: 2,172.720 vor 10 Bars
EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 1.074
Systemdaten:
Position: Short seit 31.1.2003 10:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 1.076
Performance: 0.002 Punkte ( 0.214 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 1.079
(S)upport, (R)esistance
R: 1.0805
R: 1.0858
S: 1.0714
R: 1.0770
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 1.086 vor 19 Bars
38.2% : 1.072
50.0%: 1.067
61.8%: 1.063
Low: 1.049 vor 80 Bars
Minor Retracements:
High: 1.081 vor 6 Bars
38.2%: 1.0742
50.0%: 1.0754
61.8%: 1.0766
Low: 1.071 vor 12 Bars
Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 370.300
Systemdaten:
Position: Long seit 30.1.2003 11:00 Uhr ( 9 Bars )
Einstiegskurs: 370.000
Performance: 0.300 Punkte ( 0.081 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 368.750
(S)upport, (R)esistance
R: 372.3000
R: 373.5000
S: 364.0000
S: 369.5000
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
Intermediate Retracements:
High: 375.200 vor 25 Bars
38.2% : 365.765
50.0%: 362.850
61.8%: 359.935
Low: 350.500 vor 69 Bars
Minor Retracements:
High: 372.300 vor 7 Bars
38.2%: 370.2606
50.0%: 370.6500
61.8%: 371.0394
Low: 364.000 vor 11 Bars
Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 33.500
Systemdaten:
Position: Long seit 28.1.2003 14:00 Uhr ( 16 Bars )
Einstiegskurs: 32.580
Performance: 0.920 Punkte ( 2.824 % )
Aktueller Long/Short Trigger: 33.100
(S)upport, (R)esistance
R: 34.0000
S: 33.3000
S: 33.2400
S: 32.2000
Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
Intermediate Retracements:
High: 33.440 vor 37 Bars
38.2% : 33.160
50.0%: 32.900
61.8%: 32.640
Low: 31.800 vor 32 Bars
Minor Retracements:
High: 34.000 vor 9 Bars
38.2%: 33.6479
50.0%: 33.5700
61.8%: 33.4921
Low: 33.240 vor 4 Bars
