Index und Future Analysen 3. März 2003: Prepare for short

Kurzer Rückblick

Nach einem zögerlichen Beginn profitierten die europäischen Aktienindizes von einer Reihe guter US Wirtschaftsdaten: Das Q$ US BIP wurde auf 1.7 (von 0.7) revidiert, die korrigierten Daten zum Konsumentenvertrauen und der Einkaufsmanager Index (Chicago), besonders positiv wurde von Analysten bewertet, dass die letzten Daten zu den Investitionen langsam stabilisierend für den Markt wären. Da die US Indizes zum Ende der Handelssitzung in Europa zu schwächeln begannen, gab der DAX wieder einen großen Teil seiner Tages Gewinne ab und konnte "nur" um 1.4% zulegen, der ESX 50 legte um knapp 1.8% zu.

In den USA waren die großen Indizes trotz der guten Wirtschaftsdaten und einem Intel Upgrade von Dan Niles (Lehman Brothers) nicht in der Lage, die nächsten technischen Widerstände zu breaken und gaben passend zum Börsenschluss Europa den größten Teil ihres Gewinne wieder ab. Als weiterhin sehr belastender Faktor für den Markt wirkt sich die Irak Krise aus, vor allen Dingen die neue UN Resolution der USA, England und Spanien machen eine friedliche Lösung sehr problematisch.

Zur Technik

Dank einer Schlussoffensive der Bullen ging der Tag noch relativ versöhnlich aus, die Nasdaq wieder als Outperformer schloss im oberen Drittel der Tages Range. Hier war die Stimmung zwar relativ bullish vom Volumen her (UpVolume/DownVolume 3:1), die Verhältnis Gewinner/Verlierer aber fast ausgeglichen. Am besten konnte der Semiconductor Index performen, das Upgrade von Intel nicht zu übersehen. Der sehr starke Support im Amex Gold Bugs Index bei 130 lockt immer wieder Käufer in den Markt, wehe, wenn diese Marke einmal fällt.

Wenn man die US Indizes als Taktgeber ansieht, dann könnte es hier recht hat werden für die Bullen: Keiner der großen Indizes ist aktuell in der Lage, wichtige Widerstände nach oben zu breaken, die Aufwärtsdynamik lässt weiter nach und vor allen Dingen die (relativ) niedrige Volatilität und das starke Ansteigen des Put/Call Indikators lassen nicht viel gutes erahnen. Im S&P 500 hat sich eine bearishe Wedge gebildet, im Dow Jones hat sich ein symmetrisches Dreieck gebildet und im Nasdaq 100 lädt der starke Gap Widerstand wohl viele Shorties zu einem kleinem Tanz ein.

Im DAX wird die Luft nach oben langsam schon wieder dünner, sollte der Index das Tages Hoch von Freitag überwinden können, dürften die Bären die nächste stärkere Attacke im Bereich 2620/2630 reiten.

An den Rohstoff Futures kehrt langsam wieder etwas Ruhe ein, der extreme Anstieg im Light Crude Oil Future auf 40$ sorgte für eine technische Zwischenkorrektur, wobei der kurzfristige Aufwärtstrendkanal aber immer noch Gültigkeit besitzt. Der Gold Future konnte seine Abwärtsbewegung vorerst stoppen und ist in eine volatile Seitwärtsbewegung übergegangen, hier wird es entscheidend davon abhängen, ob die Bullen den Index über 360 treiben können.

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Die nächste Woche wird weiterhin im Zeichen des Iraks stehen, am Montag gibt es eine Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten in den USA (Auto/Truck sales, Personal Income, Personal Spending, ISM Index und Construction Spending) und am Donnerstag wird dem Markt dem Mid Quarter Update von Intel lauschen. Die technische Situation würde ich als etwas besorgniserregend für die Bullen bezeichnen. Da aber die Psychologie weiterhin eine sehr wichtige Rolle spielt, sollte man weiterhin für beide Richtungen offen sein.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,009.670

Position: Long seit 27.2.2003 11:00 Uhr ( 12 Bars )
Einstiegskurs: 997.240
Aktueller Long/Short Trigger: 993.635

(S)upport, (R)esistance
R: 1,013.3400
S: 1,000.7000
S: 973.9300
S: 969.6500

Jackson Zones
E1 : 1,053.4447
E : 1,038.3900
D1 : 1,023.3354
D : 1,018.6850
BP : 998.9800
B : 979.2750
B1 : 974.6246
A : 959.5699
A1 : 944.5153

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,019.250 vor 36 Bars
38.2% : 996.650
50.0%: 991.495
61.8%: 986.340
Low: 969.650 vor 26 Bars

Minor Retracements:
High: 1,013.340 vor 4 Bars
38.2%: 998.2854
50.0%: 993.6350
61.8%: 988.9846
Low: 973.930 vor 14 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 841.220

Position: Long seit 27.2.2003 16:00 Uhr ( 7 Bars )
Einstiegskurs: 836.130
Aktueller Long/Short Trigger: 836.840

(S)upport, (R)esistance
R: 847.0000
R: 842.1900
S: 826.6800
S: 818.5400

Jackson Zones
E1 : 866.3823
E : 858.6200
D1 : 850.8577
D : 848.4600
BP : 838.3000
B : 828.1400
B1 : 825.7422
A : 817.9800
A1 : 810.2177

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 852.200 vor 36 Bars
38.2% : 836.128
50.0%: 832.770
61.8%: 829.412
Low: 818.540 vor 26 Bars

Minor Retracements:
High: 847.000 vor 5 Bars
38.2%: 839.2377
50.0%: 836.8400
61.8%: 834.4423
Low: 826.680 vor 14 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 7,895.280

Position: Short seit 28.2.2003 12:300 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 7,886.250
Aktueller Long/Short Trigger: 7,896.360

(S)upport, (R)esistance
R: 7,965.7300
R: 7,924.4600
S: 7,826.9902
S: 7,790.1699

Jackson Zones
E1 : 8,087.7383
E : 8,034.7397
D1 : 7,981.7412
D : 7,965.3701
BP : 7,896.0000
B : 7,826.6299
B1 : 7,810.2588
A : 7,757.2603
A1 : 7,704.2617

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 8,039.050 vor 36 Bars
38.2% : 7,871.750
50.0%: 7,842.720
61.8%: 7,813.689
Low: 7,719.710 vor 27 Bars

Minor Retracements:
High: 7,965.730 vor 6 Bars
38.2%: 7,912.7314
50.0%: 7,896.3604
61.8%: 7,879.9888
Low: 7,826.990 vor 8 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,547.050

Position: Long seit 27.2.2003 17:00 Uhr ( 14 Bars )
Einstiegskurs: 2,504.060
Aktueller Long/Short Trigger: 2,474.525

(S)upport, (R)esistance
S: 2,513.4099
S: 2,501.8000
S: 2,480.7200
S: 2,435.6399

Jackson Zones
E1 : 2,558.9041
E : 2,546.4165
D1 : 2,533.9290
D : 2,530.0715
BP : 2,513.7266
B : 2,497.3816
B1 : 2,493.5242
A : 2,481.0366
A1 : 2,468.5491

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,750.080 vor 91 Bars
38.2% : 2,554.217
50.0%: 2,591.615
61.8%: 2,629.013
Low: 2,435.640 vor 19 Bars

Minor Retracements:
High: 2,513.410 vor 13 Bars
38.2%: 2,542.9897
50.0%: 2,531.1001
61.8%: 2,519.2102
Low: 2,480.720 vor 9 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,139.200

Position: Long seit 27.2.2003 15:00 Uhr ( 16 Bars )
Einstiegskurs: 2,093.990
Aktueller Long/Short Trigger: 2,075.195

(S)upport, (R)esistance
S: 2,112.6499
S: 2,088.1201
S: 2,037.7400
S: 2,045.6600

Jackson Zones
E1 : 2,200.0554
E : 2,171.4399
D1 : 2,142.8245
D : 2,133.9849
BP : 2,096.5300
B : 2,059.0752
B1 : 2,050.2356
A : 2,021.6201
A1 : 1,993.0045

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 2,220.330 vor 54 Bars
38.2% : 2,107.490
50.0%: 2,129.035
61.8%: 2,150.581
Low: 2,071.250 vor 41 Bars

Minor Retracements:
High: 2,112.650 vor 13 Bars
38.2%: 2,105.1328
50.0%: 2,092.2651
61.8%: 2,079.3972
Low: 2,037.740 vor 19 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 351.500

Position: Short seit 28.2.2003 14:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 351.500
Aktueller Long/Short Trigger: 351.650

(S)upport, (R)esistance
R: 356.8000
R: 360.2000
S: 346.5000
R: 352.5000

Jackson Zones
E1 : 365.8346
E : 361.9000
D1 : 357.9654
D : 356.7500
BP : 351.6000
B : 346.4500
B1 : 345.2346
A : 341.3000
A1 : 337.3654

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 360.200 vor 21 Bars
38.2% : 351.733
50.0%: 353.350
61.8%: 354.967
Low: 351.500 vor 20 Bars

Minor Retracements:
High: 356.800 vor 14 Bars
38.2%: 350.4346
50.0%: 351.6500
61.8%: 352.8654
Low: 346.500 vor 6 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.079

Position: Long seit 28.2.2003 9:00 Uhr ( 6 Bars )
Einstiegskurs: 1.077
Aktueller Long/Short Trigger: 1.077

(S)upport, (R)esistance
S: 1.0795
R: 1.0803
S: 1.0728
S: 1.0735

Jackson Zones
E1 : 1.0865
E : 1.0840
D1 : 1.0814
D : 1.0806
BP : 1.0773
B : 1.0739
B1 : 1.0731
A : 1.0706
A1 : 1.0680

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.080 vor 17 Bars
38.2% : 1.077
50.0%: 1.075
61.8%: 1.073
Low: 1.067 vor 56 Bars

Minor Retracements:
High: 1.079 vor 4 Bars
38.2%: 1.0773
50.0%: 1.0765
61.8%: 1.0756
Low: 1.073 vor 10 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Apr. 2003) (CL03J) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 36.650

Position: Short seit 28.2.2003 11:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 36.750
Aktueller Long/Short Trigger: 37.300

(S)upport, (R)esistance
R: 40.0000
R: 37.2000
S: 36.3000
S: 34.6000

Jackson Zones
E1 : 42.7634
E : 41.3500
D1 : 39.9366
D : 39.5000
BP : 37.6500
B : 35.8000
B1 : 35.3634
A : 33.9500
A1 : 32.5366

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 32.300 vor 19 Bars
38.2% : 36.982
50.0%: 36.050
61.8%: 35.118
Low: 32.100 vor 87 Bars

Minor Retracements:
High: 40.000 vor 8 Bars
38.2%: 36.8562
50.0%: 36.7500
61.8%: 36.6438
Low: 36.300 vor 3 Bars