Index und Future Analysen 7. Mai 2003

Im Vorfeld der US Notenbanksitzung konnte der DAX mit einem Plus von 1.8% schliessen und schaffte das erste Mal seit Monaten den Break über die 200 Tagelinie. Tagesgewinner im DAX war die Aktie von Altana, die nach Bekanntgabe guter Quartalszahlen und positiver Ausblicke um 10.5% steigen konnten. Infolge eine Warnung gaben Henkel um 4.4% ab, TUI litten unter Gewinnmitnahmen. Von der positiven Stimmung im Airline Segment (siehe Graphik US Sektor) profitierte auch die Lufthans, die um 5.5% zulegen konnten.

In Deutschland präsentieren am Mittwoch eine Reihe von DAX Unternehmen ihre Quartalszahlen, was man bei eventuellen Anlageentscheidungenberücksichtigen sollte, z.B. Deutsche Post, Commerzbank, VW oder BASF.

Die US Börsen konnten den gestrigen Handelstag ebenfalls deutlich im Plus beenden, nachdem die FED die Zinsen auf dem niedrigsten Stand seit 40 Jahren gelassen hatte. Allerdings behält sich die FED die Möglichkeit vor, die Zinsen bei Bedarf weiter zu senken. Die (unausgesprochenen) wirschaftlichen Risiken verhalfem dem Euro zu einem neuen Vierjahres Hoch. Im Vorfeld ihrer nachbörslich veröffentlichten Quartalszahlen konnte Cisco System um mehr als 3% zulegen und gab zudem dem Netzwerkbereich starke Impulse.

Das Volumen war an der Nyse gut, an der Nasdaq mit über 2 Milliarden sogar ausserordentlich stark. Die Stimmung war sehr gut, obgleich die Indizes deutlich von den Tages Hochs entfernt geschlossen haben. Die Volatilität hat leicht zugenommen, Schwäche im Pharma und Biotech Segment.

Zur Technik

Der S&P 500 und die Nasdaq konnten während des Handels zwar in die primären Widerstandsbereiche zwischen 935/950 bzw 1155/1160 eindringen, hier kamen dann aber sehr große Verkaufsorders in den Markt, die ein Break im ersten Anlauf deutlich scheitern liessen. Positiv ist zu sehen, dass es auf auf diesem hohen Niveau anscheinend noch eine große Zahl Käufer gab, die ein Abrutschen verhinderten.

In den Sentiment Charts kann man sehr gut erkennen, dass die Stimmung sich ein wenig verschlechtert hat (Divergenzen), die Vola leicht angestiegen ist und zudem das Put/Call Rerhältnis etwas zur Vorsicht mahnt. Extrem bullish die Nasdaq 100, wo ein mögliches Fibonacci Kursziel im Bereich 1210 "droht". Der DAX auf dem Weg zum nächsten (Retracement) Kursziel im Bereich 3110 Punkten, auch hier die typischen Divergenzen zu erkennen, wenn die Bewegung an Dynamik verliert (hier noch einmal der Hinweis auf die anstehenden Quartalszahlen).

Im EURO erwies sich die letzte Prognose (spekulativ short) als ein ziemlicher Reinfall, anscheinden besteht seitens der großen Marktteilnehmern keinerlei Interesse an einem starken Dollar, sollte sich die Entwicklung weiterhin in 5 Cent Schritten fortsetzen, könnte man also im Bereich von 1.15 mal wieder gegen den Trend handeln. Im Chart kann man erkennen, dass das Kursziel in Form des 261.8% Retracements im Bereich 1.44 liegt, evenntuell ab hier auf eine mögliche Wende setzen.

Fast genauso dämlich war das Handeln gegen den kurzfristigen Trend im Gold, auch hier wurde gestern ein neues 8 Wochen Hoch markiert, "ärgerlicherweise" gab es in der letzten Stunde noch ein sehr großer Gap Up (Warum?), wodurch der Ausbruch aus dem Dreieck vorerst nun als bestätigt angesehen werden muss.

Technisch "normal" benimmt sich der Öl Future, der weiterhin in einer Tradingrange zwischen 25.5 und 26.5 gefangen ist, wodurch sich beim Traden sehr gute Orientierungspunkte ergeben.

Insgesamt muss den Indizes weiter große technische Staärke bescheinigt werden, es gibt (ähnlich wie auch im Euro und Gold) noch keinen akuten Handlungsbedarf, um short Positionen aufzubauen.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,152.610

Position: Long seit 1.5.2003 15:00 Uhr ( 22 Bars )
Einstiegskurs: 1,114.510
Aktueller Long/Short Trigger: 1,123.690

(S)upport, (R)esistance
R: 1,152.9600
S: 1,122.1899
S: 1,134.5000
S: 1,094.4200

Volatility Stops
Short: 1,166.859
Long 1,141.796

Jackson Zones
E1 : 1,172.2017
E : 1,165.1499
D1 : 1,158.0981
D : 1,155.9199
BP : 1,146.6899
B : 1,137.4600
B1 : 1,135.2817
A : 1,128.2300
A1 : 1,121.1782

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1,126.580 vor 40 Bars
38.2% : 1,135.566
50.0%: 1,127.710
61.8%: 1,119.854
Low: 1,094.420 vor 26 Bars

Minor Retracements:
High: 1,152.960 vor 9 Bars
38.2%: 1,150.8770
50.0%: 1,147.7500
61.8%: 1,144.6230
Low: 1,134.500 vor 6 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 934.390

Position: Long seit 1.5.2003 14:00 Uhr ( 27 Bars )
Einstiegskurs: 913.090
Aktueller Long/Short Trigger: 918.355

(S)upport, (R)esistance
S: 933.8800
S: 919.6800
S: 924.5500
S: 902.8300

Volatility Stops
Short: 941.025
Long 927.715

Jackson Zones
E1 : 943.8340
E : 940.2700
D1 : 936.7059
D : 935.6050
BP : 930.9399
B : 926.2749
B1 : 925.1740
A : 921.6099
A1 : 918.0458

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 922.010 vor 34 Bars
38.2% : 925.560
50.0%: 921.220
61.8%: 916.880
Low: 902.830 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 933.880 vor 14 Bars
38.2%: 933.8571
50.0%: 932.0800
61.8%: 930.3029
Low: 924.550 vor 13 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 3,066.950

Position: Long seit 2.5.2003 17:00 Uhr ( 25 Bars )
Einstiegskurs: 2,939.770
Aktueller Long/Short Trigger: 3,008.035

(S)upport, (R)esistance
S: 3,037.3601
S: 3,033.2300
S: 3,006.9500
S: 2,978.7100

Volatility Stops
Short: 3,092.170
Long 3,008.650

Jackson Zones
E1 : 3,079.1135
E : 3,067.4968
D1 : 3,055.8801
D : 3,052.2917
BP : 3,037.0867
B : 3,021.8816
B1 : 3,018.2932
A : 3,006.6765
A1 : 2,995.0598

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 3,039.260 vor 20 Bars
38.2% : 2,998.767
50.0%: 2,977.705
61.8%: 2,956.643
Low: 2,888.460 vor 28 Bars

Minor Retracements:
High: 3,037.360 vor 6 Bars
38.2%: 3,044.0300
50.0%: 3,036.9500
61.8%: 3,029.8699
Low: 3,006.950 vor 3 Bars

CME:EC03M (EC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.140

Position: Long seit 29.4.2003 10:200 Uhr ( 39 Bars )
Einstiegskurs: 1.100
Aktueller Long/Short Trigger: 1.108

(S)upport, (R)esistance
S: 1.1241
S: 1.1269
S: 1.1170
S: 1.0915

Volatility Stops
Short: 1.144
Long 1.130

Jackson Zones
E1 : 1.1370
E : 1.1343
D1 : 1.1316
D : 1.1307
BP : 1.1272
B : 1.1237
B1 : 1.1228
A : 1.1201
A1 : 1.1174

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.127 vor 24 Bars
38.2% : 1.123
50.0%: 1.117
61.8%: 1.111
Low: 1.092 vor 40 Bars

Minor Retracements:
High: 1.124 vor 19 Bars
38.2%: 1.1324
50.0%: 1.1295
61.8%: 1.1265
Low: 1.117 vor 18 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 344.900

Position: Long seit 6.5.2003 15:150 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 344.900
Aktueller Long/Short Trigger: 343.500

(S)upport, (R)esistance
R: 345.4000
S: 343.6000
S: 341.6000
S: 341.3000

Volatility Stops
Short: 345.067
Long 341.327

Jackson Zones
E1 : 349.2183
E : 347.7667
D1 : 346.3151
D : 345.8667
BP : 343.9667
B : 342.0667
B1 : 341.6183
A : 340.1667
A1 : 338.7151

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 344.000 vor 47 Bars
38.2% : 343.032
50.0%: 342.300
61.8%: 341.568
Low: 339.200 vor 46 Bars

Minor Retracements:
High: 345.400 vor 6 Bars
38.2%: 343.9484
50.0%: 343.5000
61.8%: 343.0516
Low: 341.600 vor 16 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 25.650

Position: Short seit 6.5.2003 11:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 25.850
Aktueller Long/Short Trigger: 26.000

(S)upport, (R)esistance
R: 26.5000
R: 26.4900
S: 25.5000
S: 25.4000

Volatility Stops
Short: 26.101
Long 25.378

Jackson Zones
E1 : 27.2653
E : 26.8833
D1 : 26.5013
D : 26.3833
BP : 25.8833
B : 25.3833
B1 : 25.2653
A : 24.8833
A1 : 24.5013

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 26.550 vor 23 Bars
38.2% : 26.111
50.0%: 25.975
61.8%: 25.839
Low: 25.400 vor 44 Bars

Minor Retracements:
High: 26.500 vor 5 Bars
38.2%: 25.8511
50.0%: 25.9750
61.8%: 26.0989
Low: 25.500 vor 29 Bars