Index und Futureanalysen 13.12.02, Gold (Dez), Euro (Dez), Oil (Jan)

Das deutsche Nagetier legte wieder den Rückwärtsgang ein, belastet durch schwache Automobilwerte, Banken und Technologiewerte gab der Dax um 2.6% nach, der Euro Stoxx 50 ebenfalls deutlich unter Druck. Eine sehr schwache französische Industrieproduktion im November hatte die Stimmung gleich europaweit eingetrübt, der düstere Ausblick von Alcatel gab Infineon und Siemens den Rest, Automobilwerte mit sehr mageren Neuzulassungen (War da nicht vor zwei Tagen noch eine bekannte Investmentbank zu vernehmen, die durch die Blume zum kaufen riet?).

Deutlich über den Erwartungen liegende Retailzahlen (die auf einen weiterhin konsumfreudigen Bürger in den USA schliessen lassen), Verringerung des US-Leistungsbilanzdefizit im Vergleich zum Vorquartal, sehr gute Zahlen von Amgen (Biotech Index) und Erhöhung der Prognosen, Cienna (Netzwerk Index) mit weitaus besseren Zahlen + Ausblick und eine Reihe weitere, guter Unternehmensausblicke verhalfen den US Börsen zu einem fulminanten Start, doch spätestens zur Mittagszeit hatte sich das Thema steigende Kurse erledigt, das Kaufinteresse nahm so schnell ab wie es gekommen war und Dow Jones und S&P 500 schlitterten in negatives Terretorium, die Nasdaq etwas stärker, doch in Anbetracht der guten Vorgaben ein entäuschender Tag für die Bullen.

Was war passiert: Der Tag wurde von geopolitischen Nachrichten bestimmt: Senkung der Ölfördermenge (Plus im OIX) und es gab wieder eine Reihe von Al-Qaeda Nachrichten, die Kriegsangst (man achte auf die Gold Indizes und Gold, zudem profitierten die Bonds sehr deutlich).

Das Volumen war wieder sehr dünn, das UpVolume/DownVolume leicht bullish an Nyse und Nasdaq, die Gewinner hatten die Nase leicht vorne, besonderes Augenmerk sollte man bei den Sektoren auf die Differenz High to Close richten, hier sieht man das gerade in den Technologieindizes die Höchstkurse sehr deutlich abverkauft wurden.

Zur Technik

Nichts (wesentlich) neues, der Index konsoliert weiter, trotz der steigenden Kurse kann man dem Index nicht wirklich etwas bullishes abgewinnen, in dem roten Widerstandsbereich gibt es einfach keine Käufer.

Der Dax schwächelt wieder deutlich vor sich hin, die letzte Korrektur fiel nicht nur zu schwach aus, sondern wurde auch wieder "zu" deutlich korrigiert, da die die letzte Range aber weiterhin intakt bleibt, (noch) kein Grund in Panik zu verfallen. Wenig besser der Euro Stoxx 50.

Zu den US Indizes muss man wenig sagen, es fehlt einfach das Volumen, um die Indizes deutlich in die eine oder andere Richtung zu treiben, wenn man sich aber die "Keyplayer" der Indizes ansieht, so ist dringend Vorsicht angeraten, da an den kurzfristigen Schlüsselwiderständen sehr hohe Verkaufsorders zu registrieren waren.

Vorweihnachtliche Freude für die Freunde des gelben Edelmetalls, der Future mit einem mächtigen Breakout auf ein neues Hoch, die größeren Gold Indizes mit "dramatischen" Zugewinnen. Neben dem Gold Future habe ich heute einen Tages Chart des Amex Gold Bugs hereingestellt, wo an sehr gut den Ausbruch aus dem ascending triangle sehen kann.

Ebenfalls einen sehr explosiven Ausbruch erlebten wir im Euro, der eventuell dafür sorgen könnte, dass das nächste Jahr auf Grund des gestiegenen Ölpreises nicht ganz so dramatisch anfängt. Die bullishen kurzfristigen Kursprognosen sind in den Charts als Extension der letzten Bewegung eingezeichnet.

Der Ausblick ist wieder ein Blick in die Kristallkugel, der unverständlich starke Euro, die Belastung für die Unternehmen durch den wohl ansteigenden Ölpreis, die extrem hartnäckigen Widerstände in den US Indizes, die vergleichsweise geringen Zuwächse (Nasdaq) bzw Verluste (Dow Jones/S&P 500) bei guter Nachrichtenlage, sehr starke Bonds und vor allen Dingen der Breakout des Goldes lassen eigentlich nichts oder nur wenig gutes für die Aktienmärkte erahnen, daher muss man auf jeden Fall sehr vorsichtig als potentieller Long Einsteiger oder Besitzer von Long Positionen sein. Wie gesagt: Noch nichts passiert, aber Vorsicht scheint angebracht zu sein.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 1,051.550
Retracement Low: 1,019.400

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 1,031.681
Retracement 2: 1,035.475
Retracement 3: 1,039.269

Volatility Stops
High: 1,052.317
Low 1,023.612

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1,043.300

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 915.480
Retracement Low: 891.970

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 900.951
Retracement 2: 903.725
Retracement 3: 906.499

Volatility Stops
High: 908.808
Low 893.768

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 908.370

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Retracement High : 3,179.180
Retracement Low: 3,098.260

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 3,151.488
Retracement 2: 3,156.775
Retracement 3: 3,162.063

Volatility Stops
High: 3,180.930
Low 3,084.458

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 3,208.590

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Retracement High : 2,532.910
Retracement Low: 2,456.860

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 2,500.774
Retracement 2: 2,506.910
Retracement 3: 2,513.046

Volatility Stops
High: 2,505.311
Low 2,448.983

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 2,525.660

EuroFX (December,02,CME) (EC02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 1.013
Retracement Low: 0.985

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 0.996
Retracement 2: 0.999
Retracement 3: 1.002

Volatility Stops
High: 1.022
Low 1.015

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1.013

Gold, 100 oz. (December,02,COMEX) (GC02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 328.000
Retracement Low: 323.000

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 324.910
Retracement 2: 325.500
Retracement 3: 326.090

Volatility Stops
High: 334.654
Low 328.977

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 326.200

Light, Sweet Crude Oil (Jan. 2003) (CL03F) (60 MINUTE)

Retracement High : 28.220
Retracement Low: 27.300

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 27.651
Retracement 2: 27.760
Retracement 3: 27.869

Volatility Stops
High: 28.492
Low 27.272

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 27.300

Biotechnology Index (BTK.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 370.000
Retracement Low: 346.750

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 355.632
Retracement 2: 358.375
Retracement 3: 361.118

Volatility Stops
High: 363.151
Low 353.677

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 351.200

Amex Gold Bugs Index (HUI.X) (DAILY)

Retracement High : 126.910
Retracement Low: 122.010

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 117.383
Retracement 2: 122.010
Retracement 3: 122.010

Volatility Stops
High: 128.020
Low 120.640

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 122.010