Index und Futureanalysen 17. September 2002
Quo vadis DAX? Nach dem der DAX zuerst behauptet in den Handel startete, ging es aber schon sehr früh wieder ins negative Terrain. Druck kam vor allen wieder durch Technologie Werte auf, SAP wurde im Vorfeld der Oracle Zahlen vorsichtshalber erst einmal Verkauf und gab um 6.5% auf 58.2 Euro ab, Epcos verbilligte sich um 4.6% und Infineon um 3.4%. Versicherer gerieten erneut unter Druck, Allianz schlossen unter 100 Euro (-2.4%), die Münchener Rück gab um 4.6% nach. Grund hierfür dürfte wohl in der geplanten Abgabe von 1.5 Milliarden Aktien eines Großaktionärs bei Aegon und einer geplanten Kapitalerhöhung bei Swiss Life liegen.
Einen richtigen Kurssprung vollzog Mobilcom (+189%), nachdem durch eine Bundesbürgschaft der Konkurs erst einmal abgwendet werden konnte. Ob dies nur ein taktischer Wahlkampf Schachzug von Schröder gewesen ist oder mehr werden wir wohl erst nach der Wahl erfahren. Beim Thema Wahl war es heute ganz interessant, das die FTD (als unäbhängie Wirtschaftszeitung) eine Wahlempfehlung ausgesprochen hat.
Die Telekom will zwischen 10 und 15% der Belgschaft von T-Systems abbauen (4500-6500 Angestellte, bei der Dresdner Bank sollen weitere 1000 Arbeitsplätze eingespart werden. Der Konjunkturbericht der Banken blickt pessimistisch in die Zukunft, man sieht sogar eher eine weitere Abschwächung für Q3.
In den USA konnte der Dow Jones den Handel im positiven beenden, der S&P 500 schloss nahezu unverändert und die Nasdaq geriet erneut unter Druck. Ein erschreckend schwaches Volumen und eine extrem bearishe Stimmung, steigende Vola, eine extrem hohe Anzahl neuer Lows. Käufer fanden sich nur in den defensiven Werten, der Netzwerk und Semiconductor Index mit neuen Mehrjahres Tiefs.
Eingeleitet wurde der Tag durch ein sogenanntes Sektor Downgrade von Prudential Securities, als gleich 14 Semiconductor Aktien abgestuft wurden, begünstigt wurde dies durch eine Gewinnwarnung bei Chartered Semiconductor (CHRT -15.4%). Merrill Lynch senkte das Kursziel von Brocade und übte damit Druck auf den Storage Bereich aus, S&P und Fitch senkten die Kreditwürdigkeit von Lucent (nach dem 23% Verlust von Freitag gab's noch einmal -15%).
Zur Technik
Es macht wenig Spass, jeden Tag dasselbe zu sagen, doch irgendwie hat sich das Bild nicht besonders gebessert und somit bin ich recht froh, das die SKS Formationen schon seit einiger Zeit im Chart mitlaufen.
Der Airline Index hat nach der letzten Vorstellung das Kursziel bei knapp 40 und den knapp 10%igen Verlust ungemein schnell erreicht, an dieser Stelle könnte man nun mit begrenztem Risiko (Stop 40) ein wenig auf eine technische Gegenreaktion spekulieren.
Ganz bitter sieht es nun im Semiconductor Bereich aus, ein weiterer starker Support ging an die Bären und sollte ein Rebound scheitern, so dürfte der Index schnell in Richtung 250 laufen. Hier verlaufen dann zwei Retracements, die dann als Support dienen könnten.
Mögliches (kurzfristiges) Short Play im Zucker, falls dieser unter 6.75 fällt.
Der Dezember Silber Future in einer interessanten Konstellation: Die blaue Diagonale dient als Support, das 61.8% Retracement als hartnäckiger Widerstand, Tendenz eher long.
DAX, EURO STOXX 50, NDX
Im Vorfeld der Oracle Zahlen hat sich die technische Situation weiterhin verschlechtert, die nächsten Keysupports sind gefährlich nahe und ein Break dürfte für erneutes Abwärtspotential sorgen. Im Nasdaq 100 sind noch zwei Gaps offen, so das es hier besonders schnell gehen kann. Die Vola in einer ähnlichen Range wie der Index selber, die Stimmung kurzfristig sehr schlecht, die Divergenzen noch unbestätigt.
Keine Änderung im S&P 500, der Break des starken Widerstandes noch nicht gelungen, die Vola nahezu unverändert.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 978.08
Letztes Low: (Support) 907.24
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 934.30
Retracement 2: 942.66
Retracement 3: 951.02
Bear Projektion: 864.80
Bull Projektion: 952.36
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 924.02
Letztes Low: (Support) 877.05
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 894.99
Retracement 2: 900.54
Retracement 3: 906.08
Bear Projektion: 861.52
Bull Projektion: 919.58
Sugar No. 11 (Oct. 2002) (SB02V) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 7.00
Letztes Low: (Support) 6.05
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 6.41
Retracement 2: 6.53
Retracement 3: 6.64
Bear Projektion: 6.23
Bull Projektion: 7.41
Silver (Dezember) (COMEX:SI02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 4.64
Letztes Low: (Support) 4.53
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 4.57
Retracement 2: 4.58
Retracement 3: 4.60
Bear Projektion: 4.50
Bull Projektion: 4.65
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,385.71
Letztes Low: (Support) 3,294.43
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,329.30
Retracement 2: 3,340.07
Retracement 3: 3,350.84
Bear Projektion: 3,262.64
Bull Projektion: 3,375.46
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,566.74
Letztes Low: (Support) 2,493.03
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,521.19
Retracement 2: 2,529.89
Retracement 3: 2,538.58
Bear Projektion: 2,470.76
Bull Projektion: 2,561.86
Airline Index (XAL.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 45.20
Letztes Low: (Support) 43.61
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 44.22
Retracement 2: 44.40
Retracement 3: 44.59
Bear Projektion: 39.56
Bull Projektion: 41.52
Semiconductor Sector Index (SOX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 310.76
Letztes Low: (Support) 293.93
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 300.36
Retracement 2: 302.35
Retracement 3: 304.33
Bear Projektion: 258.71
Bull Projektion: 279.51
