Index und Futureanalysen 21.11.02: 2000 II., Gold, Oil, Euro

Zur Technik/Ausblick
--------------------

2000, die Zweite. Auch auf die Gefahr hin, mich wieder zum Bullenkaspar zu machen, muss ich einfach da weiter machen, wo ich am Sonntag bereits begonnen hatte. Was hat sich geändert?

Aus nachrichtentechnischer Sicht hat Hewlett Packard durch Übertreffen der Gewinn und Umsatzziele und durch das Anheben der Prognose für Q3 einen möglichen Katalysator geschaffen, damit Investoren wieder an das "Gute", sprich die Erholung der amerikanischen Konjunktur glauben. Untermalt wurde dieses bullishe Sentiment durch das gestiegene Konsomentenvertrauen.

Das Volumen war diesmal relativ stark, das Sentiment bullish und abgesehen von Luftfahrt und Gold/Silber Werten alles im grünen Bereich.

Dies spielt aus technischer Sicht eine eher untergeordnete Rolle, interessanter ist in dieser Richtung der von mir in der letzten Zeit seltener verwendete Put/Call Indikator, der einen recht guten "Early Top/Early Botton" Indikator darstellt. Während der PC Indikator bei den letzten beiden Zwischentops im S&P 500 den Einstieg in Puts nahelegte, gibt er aktuell noch kein frühes Verkaufssignal. Ich habe den Indikator in den 60 Minuten Chart des S&P 500 eingezeichnet.

Ein zweiter Indikator aus dem Sentiment Bereich hat heute ebenfalls ein sehr starkes Kaufsignal generiert, der VIX, der das erste Mal seit vielen Monaten (also nicht zu erkennen in den 60 Minuten Charts) unter die "magische" Grenze von 30 gefallen ist.

Das "angenehme" an HP ist, das hierduch sehr viele große Indizes betroffen sind: Der/die Nasdaq, der S&P 500, der S&P 100 und der Dow Jones um einmal die bekannteren zu nennen. Der gerne als Gradmesser für die Technologiewerte genommene Semiconductor Index konnte am gestrigen Tag ebenfalls ein neues Recovery High markieren, gute Nachrichten von Cisco sorgten für die nötige Kaufstimmung im Netzwerksegment, ebenfalls bärenstark der Disk Drive, wovon meine Trading Darlings QLogic und Emulex wieder schön profitieren konnten.

Der Downtrend im Euro könnte nun an Fahrt gewinnen, Kurse unterhalb der Parität könnten zu einem Gap Close führen. So ganz geben sich die Bullen im Oil Future noch nicht geschlagen, wobei sich hier aber im Bereich 27 wieder short Positionen anbieten. Der Gold Future mit einem möglich Boden (aktuell bullishe Divergenzen im Elliot Osc), der Dow Jones Dezember Future mit einem sehr wichtigen Break.

Dax und Euro Stoxx 50 gewohnt schwach, die Abhängigkeit von den US Börsen ist wieder einmal nicht zu verleugnen, es steht in beiden Indizes zu "befürchten", das die Entwicklung der USA nebst der bullishen Nachbörse die Bären wieder hart treffen wird.

Der heutige Tag könnte recht interessant werden, da ein Gap Up technisch orientierte Trader und Perma Bären zu schliessen bestehender Short Positionen treiben könnte. Da der Nasdaq 100 sich an einem technisch sehr starken Widerstand befindet, könnte das Covering zu sehr deutlichen Kursgewinnen führen. Die nächsten bullishen Projektionen sind in den Charts eingezeichnet, sollte es anders kommen, als von mir erwartet, es gibt ja Stops, von denen unterhalb der Charts ja eine Menge angegeben sind ;)

Viel Erfolg

P.S. Ich werde wohl in den nächsten Tagen bei den Futures den Dow Jones, Gold, Euro und Light Crude Oil weiter mitlaufen lassen und nicht wechseln.

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 1,071.710
Retracement Low: 1,019.070

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 1,055.286
Retracement 2: 1,045.390
Retracement 3: 1,039.178

Bear Projektion: 986.539
Bull Projektion: 1,156.881

Volatility Stops
High: 1,073.377
Low 1,050.139

High Low Signal
Entry/Exit 1,048.750

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 915.010
Retracement Low: 893.090

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 908.171
Retracement 2: 904.050
Retracement 3: 901.463

Bear Projektion: 879.543
Bull Projektion: 950.477

Volatility Stops
High: 919.455
Low 902.807

High Low Signal
Entry/Exit 894.930

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Retracement High : 3,224.780
Retracement Low: 3,117.020

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 3,191.159
Retracement 2: 3,170.900
Retracement 3: 3,158.184

Bear Projektion: 3,050.424
Bull Projektion: 3,399.136

Volatility Stops
High: 3,235.498
Low 3,140.597

High Low Signal
Entry/Exit 3,126.760

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Retracement High : 2,572.270
Retracement Low: 2,503.740

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 2,550.889
Retracement 2: 2,538.005
Retracement 3: 2,529.918

Bear Projektion: 2,461.388
Bull Projektion: 2,683.152

Volatility Stops
High: 2,567.025
Low 2,515.135

High Low Signal
Entry/Exit 2,504.330

EuroFX (December,02,CME) (EC02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 1.013
Retracement Low: 0.999

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 1.009
Retracement 2: 1.006
Retracement 3: 1.004

Bear Projektion: 0.991
Bull Projektion: 1.034

Volatility Stops
High: 1.004
Low 0.998

High Low Signal
Entry/Exit 1.011

Dow Jones Industrial Index (December,02, (DJ02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 8,675.000
Retracement Low: 8,395.000

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 8,587.640
Retracement 2: 8,535.000
Retracement 3: 8,501.960

Bear Projektion: 8,221.960
Bull Projektion: 9,128.040

Volatility Stops
High: 8,703.524
Low 8,520.464

High Low Signal
Entry/Exit 8,565.000

Gold, 100 oz. (December,02,COMEX) (GC02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 321.300
Retracement Low: 317.500

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 320.114
Retracement 2: 319.400
Retracement 3: 318.952

Bear Projektion: 315.152
Bull Projektion: 327.448

Volatility Stops
High: 319.350
Low 316.887

High Low Signal
Entry/Exit 319.600

Light Crude Oil (December,02,NYMEX) (CL02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 27.250
Retracement Low: 25.080

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 26.573
Retracement 2: 26.165
Retracement 3: 25.909

Bear Projektion: 23.739
Bull Projektion: 30.761

Volatility Stops
High: 27.060
Low 26.373

High Low Signal
Entry/Exit 26.450

Semiconductor Sector Index (SOX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 337.810
Retracement Low: 310.130

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 329.174
Retracement 2: 323.970
Retracement 3: 320.704

Bear Projektion: 293.024
Bull Projektion: 382.596

Volatility Stops
High: 344.219
Low 326.741

High Low Signal
Entry/Exit 324.080