Index und Futureanalysen 25. Sept. 2002: Hoffnung durch den IFO Index ?
Der Ausverkauf an den deutschen und europäischen Börsen ging munter weiter, Ursachenforschung ist eigentlich nicht schwer: Schwache Unternehmensnachrichten, steigender Ölpreis, Irak Krise und mässige Vorgaben der US Börsen. Etwas Entspannung kam erst am späten Nachmittag mit den besser als erwartet ausgefallenen Daten zum Konsumentenvertrauen in den USA. Der DAX lag zeitweise mit über 4% im Minus, aktuell notieren bereits 7 Werte unterhalb der 10 Euro Marke und irgendwie weiß wohl keiner, wie es weitergehen soll. Bestes Beispiel hierfür zwei Analystenkommentare zu Infineon: Untergewichten (Helaba Trust) und Outperformer (Sal. Oppenheim), die Börsianer setzten erst einmal auf Nummer sicher und schlachteten den Wert vorsichtshalber einfach weiter ab. Die Aktie lag zeitweise mit mehr als 10% im Minus, der Schlusskurs mit "nur" 3.46% schon fast als erfreulich zu bezeichnen. So gehörten Automobilwerte (BMW - 5.6%, VW - 6.42%), MLP (-7.49%), Münchner Rück (-7.87%) und Epcos (-8.99%) zu den größten Verlierern. Letzten Endes schloss der DAX mit einem Minus von nur 1.41%.
In den USA wurde der Handel durch die schwachen europäischen Börsen, einer Reihe von Downgrades, einer Reihe von üblen Gewinnwarnungen (speziell von Zyklikern) und sehr negativen Kommentaren zum Airline Segment beeinflusst. Neben den Zahlen zum Konsumentenvertrauen war das wichtigste (Non) Event das FCOM Meeting: Die Zinsen wurden unverändert gelassen, die Ausblicke waren eher verhalten und man sieht auch einen starken Unsicherheitsfaktor durch die schwelende Irak Krise und die steigenden Ölpreise.
Ein etwas gemischtes Bild: Während der Dow Jones und der S&P 500 deutlich unter Druck kamen, konnte der Nasdaq sich etwas stabilisieren und schloss nahezu unverändert. Die Stimmung hat sich zwar deutlich verbessert und das Volumen hat zugenommen, dennoch kann man dem ganzen noch nicht viel Positives abgewinnen. Sehr negativ ist an der Nasdaq zu werten, das der relativ ausgeglichene Schluss Stand nur durch sehr wenige Aktien ermöglicht wurde (2115 Verlierer, 1236 Gewinner).
Die Gewinner (auf Sektoren Ebene) kommen aus dem Biotech, Pharma und Gold Bereich, der Semiconductors konnten als einziger der reinen Technologie Indizes zulegen.
Zur Technik
Im DAX wurde das 261.8% Retracement erreicht und sogar leicht unterschritten, dieser Bereich bot sich für sehr kurzfristig orientierte Anleger als möglicher Long Einstieg an. Kurspotential bis in den Bereich 3030/3100.
Der EURO STOXX 50 in einem intakten, sehr starken Abwärtstrendkanal. Bear Target der SKS Formation leicht unterschritten, mögliches Kurspotential bis in den Bereich 2350.
Der Gold Index und der Schweizer Franken in einer sehr gefährlichen Dreiecks Formation, in beiden Werten könnte man den Breakout trendfolgend mitnehmen.
Land unter im Cyclical Index, spekulative Long Positionen nach dem Break von 415.
Heute einmal den Dow Jones Dezember Future, der mit großer Vehemenz auf die Juli Lows zustrebt, sehr starker Abwärtstrendkanal mit möglichen Beartargets im Bereich 7300.
Der Nasdaq 100 scheiterte am ReBreak der Juli Lows, mögliche spekulative Long Käufe im Bereich 820 oder nach dem Break der 865.
Ebenfalls intakter Abwärtstrend im S&P 500, interessant die sich stabilisierende Volatilität, sollte der schwache Support im Bereich 810 nicht halten, dürfte es auch hier in den Bereich der Juli Lows bei 775 gehen.
Ausblick
Um 10 Uhr wird der IFO Geschäftsklima Index veröffentlicht, der eventuell den Markt positiv oder negativ beeinflussen könnte. Das schwache Reversal in Europa lässt aus technischer Sicht auf eine mögliche Stabilisierung bzw steigende Kurse hoffen, in den USA sieht es irgendwie nicht danach aus, das praktisch im Nirgendwo Land die Börsen anfangen zu steigen, zu nah sind die Juli Lows im S&P 500 und Dow Jones, zu hartnäckig scheinen die Widerstände der alten Juli Lows im Nasdaq bereits zu sein.
Viel Erfolg
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 878.45
Letztes Low: (Support) 857.39
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 865.43
Retracement 2: 867.92
Retracement 3: 870.41
Bear Projektion: 806.26
Bull Projektion: 832.30
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 859.02
Letztes Low: (Support) 830.21
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 841.22
Retracement 2: 844.61
Retracement 3: 848.01
Bear Projektion: 826.29
Bull Projektion: 861.89
Swiss Franc (SF02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 0.69
Letztes Low: (Support) 0.66
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 0.67
Retracement 2: 0.67
Retracement 3: 0.67
Bear Projektion: 0.65
Bull Projektion: 0.69
Dow Jones Industrial Index (DJ02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 8,245.00
Letztes Low: (Support) 8,225.00
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,232.64
Retracement 2: 8,235.00
Retracement 3: 8,237.36
Bear Projektion: 7,647.64
Bull Projektion: 7,672.36
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,902.99
Letztes Low: (Support) 2,774.36
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,823.50
Retracement 2: 2,838.68
Retracement 3: 2,853.85
Bear Projektion: 2,793.72
Bull Projektion: 2,952.70
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,220.55
Letztes Low: (Support) 2,119.35
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,158.01
Retracement 2: 2,169.95
Retracement 3: 2,181.89
Bear Projektion: 2,124.69
Bull Projektion: 2,249.77
Morgan Stanley Cyclical Index (CYC.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 445.16
Letztes Low: (Support) 434.75
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 438.73
Retracement 2: 439.96
Retracement 3: 441.18
Bear Projektion: 404.65
Bull Projektion: 417.51
Gold Index (CBOE) (GOX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 61.79
Letztes Low: (Support) 59.80
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 60.56
Retracement 2: 60.79
Retracement 3: 61.03
Bear Projektion: 59.51
Bull Projektion: 61.97
