Index und Futureanalysen 26. September 2002
Nachdem die Börsen in Europa etwas schwächer gestartet waren, kam durch die Veröffentlichung des Ifo Geschäftsklima Indexes aus Deutschland die Trendwende. Dieser war zwar (um es einmal nett auszudrücken) nicht besonders erbaulich, entsprach jedoch im Großen und Ganzen den Erwartungen der Marktteilnehmer.
Als es dann am Nachmittag noch zu Prognosebestätigungen von namhaften US Firmen (General Electric, International Papers) und die US Börsen sich stabiliserten beflügelte dies noch einmal die europäischen Börsen: Der DAX schloss mit einem Plus von 3.11% auf 2062.5 Punkten (nur Lufthansa, MAN, Metro und SAP im Minus), der EURO STOXX 50 legte 2.3% zu.
In den USA gab es (neben GE und IP) noch eine große Anzahl bullisher Ausblicke/Ergebniss: Veritas Software (+17%), Autozone terminierte die Schätzungen (eps + 0.32 Cent) und Upgrades im Biotech/Pharma Bereich, Witt Soundview erhöhte die Schätzungen für Motherboards. Der Leading Index der Technologie, der Semiconductor Index konnte durch die eher neutralen Ergebnisse von Micron (aber ganz guter Ausblick), der Bestätigung von ASML und den Ergebnissen von RF Micro Devices die Ralley anführen.
Auch aus technischer Sicht war der Handel in den USA sehr bullish, es konnten (erste) massive Widerstände überwunden werden, das Volumen hat an der Nyse stark zugenommen und die Selloff Stimmung (neue Lows) hat an Stärke verloren. Die Gewinne in den Indikatoren wurde auch im UpVolume bestätigt, die Volatilität ist stark zurückgegangen.
Bei den Sektoren konnten die Gewinner von Dienstag auch gestern wieder überproportional zulegen: Biotech und Semiconductor. Wie eigentlich an solchen Tagen nicht anders zu erwarten ist, Schwäche im Gold Bereich (auch bei den Futures).
Zur Technik
Endlich kommt mal etwas Bewegung in die Geschichte, der langsam schon zum Alltag gewordene Abwärtstrend wurde (endlich) einmal gestoppt, die US Indizes "feierten" die größten Zugewinne seit einem Monat.
Die Nasdaq 100 konnte die Juli Lows und den Keywiderstand bei 865 zwar im zweiten Anlauf nehmen, steht aber bereits wieder vor der nächsten "Mauer" bei 885, kurzfristig stark überkauft, ein erfolgreicher Retest bei 865 wäre wünschenswert.
Der S&P 500 konnte das 161.8% Retracement überwinden, steht nun an einem sehr starken Widerstand bei 845, Vola stark gefallen, kurzfristig überkauft, Ausbruch aus dem sehr kurzfristigen Abwärtstrend gelungen. Stop short bei 845.
DAX und EURO STOXX konnten trotz der Kursgewinne noch nicht so recht überzeugen, es gelang noch kein Big Point, erst nach einem Break der nächsten in den Charts eingezeichneten Widerständen könnten Shorties bewogen werden, zu covern. Wie bereits gestern in der Analyse erwähnt, scheint das Kurspotential vorerst auf 3030/3100 begrenzt zu sein.
Ausblick
Man sollte sich nun nicht mit aller Gewalt in Aktien stürtzen, hierzu ist es meiner Ansicht nach noch etwas zu früh. Dies ist nicht technisch begründet (hier sollte man versuchen die Swings mitzunehmen) sondern eher im Umfeld. Es scheint sich immer mehr zu zeigen, das Bush den Irak Krieg mit aller Gewalt will, nicht um des Friedens Willen, sondern um Saddam zu stürtzen. Dies hat jedoch verheerende Auswirkungen auf die Wirtschaft und den Ölpreis. Es zeichnet sich zwar auch in den USA langsam Widerstand gegen die Kriegspläne ab, doch solange sich hier keine (hoffentlich friedliche) Lösung abzeichnet, schwebt dies wie ein Damoklesschwert über Börse und Wirtschaft.
Den Trend werden heute in den USA wohl wieder die Konjunkturdaten angeben, die Positionierung sollte aus technischer Sicht long sein, auf Grund des unsicheren Marktumfeldes empfiehlt es sich, die Stops relativ eng zu setzen.
Viel Erfolg
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 878.45
Letztes Low: (Support) 817.38
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 840.71
Retracement 2: 847.92
Retracement 3: 855.12
Bear Projektion: 801.73
Bull Projektion: 877.21
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 859.02
Letztes Low: (Support) 830.21
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 841.22
Retracement 2: 844.61
Retracement 3: 848.01
Bear Projektion: 862.61
Bull Projektion: 898.21
Light Crude Oil (CL02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 30.85
Letztes Low: (Support) 28.63
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 29.48
Retracement 2: 29.74
Retracement 3: 30.00
Bear Projektion: 28.89
Bull Projektion: 31.63
Feeder Cattle (FC03F) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 80.20
Letztes Low: (Support) 76.55
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 77.94
Retracement 2: 78.38
Retracement 3: 78.81
Bear Projektion: 77.54
Bull Projektion: 82.06
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,979.60
Letztes Low: (Support) 2,829.71
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,886.97
Retracement 2: 2,904.66
Retracement 3: 2,922.34
Bear Projektion: 2,869.87
Bull Projektion: 3,055.13
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,283.20
Letztes Low: (Support) 2,182.07
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,220.70
Retracement 2: 2,232.64
Retracement 3: 2,244.57
Bear Projektion: 2,175.61
Bull Projektion: 2,300.61
S&P Retail Index (CBOE) (RLX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 302.40
Letztes Low: (Support) 275.22
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 285.60
Retracement 2: 288.81
Retracement 3: 292.02
Bear Projektion: 264.66
Bull Projektion: 298.26
Nasdaq Biotechnology Index (NBI.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 463.77
Letztes Low: (Support) 429.26
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 442.44
Retracement 2: 446.52
Retracement 3: 450.59
Bear Projektion: 457.78
Bull Projektion: 500.44
