Index und Futureanalysen 26.03.03: Hohe Volatilität, Alternativen im DAX

Auch am Dienstag wurde der Handel von großer Nervosität und Volatilät geprägt. Nach einer sehr schwachen Eröffnung, in deren Verlauf der DAX fast 3% im negativen lag, kam es zu einem schönen Intraday Reversal mit einem am Ende um über 3% im Plus liegenden DAX.

Als Erklärung dient neben einer technischen Korrektur das Ausbleiben schlechter Nachrichten im Irak, in Deutschland mehren sich zudem die Anzeichen, das die Bundesregierung ihre Steuererhöhungspläne as acta legen könnte.

Die "Krisenindizes" Gold, Öl und Euro gaben die Gewinne des frühen Handels immer mehr ab und schlossen am Ende im Minus.

Die Entwicklung in Europa wurde durch eine positive Entwicklung in den USA beflügelt: Auch hier sorgten die starken Verluste des Vortages für den Einstieg von "Schnäppchenjägern", schlechtere Wirtschaftsdaten und ein gesunkenes Verbrauchervertrauen fanden keine Beachtung. Ankündigungen, dass die Regierung Fluggesellschaften (finanziell) unterstützen wollen sorgte ebenso wie der bullishe Kommentar des Analysten Barton Biggs von Morgan Stanley (Aktien könnten bei positiven Kriegspotential 40-50% Aufwärtspotential haben) für leichte Kauflaune.

In den beiden Graphiken kann man erkennen, das der Handel in den USA auf der einen Seite zwar extrem bullish gewesen ist (alle Sektoren und großen Indizes im Plus), auf der anderen Seite aber ein sehr ausgeglichenes Verhältnis zwischen Gewinnern und Verlieren gab und keiner der Indizes in der Nähe der Tages Hochs schließen konnte (siehe %Range).

Zur Technik

Keine leichte Aufgabe in der aktuellen Phase irgendwelche Prognosen abgeben zu wollen, der Markt (oder besser die Marktteilnehmer) sind extrem nervös, Nachrichten oder Gerüchte über den Irak Krieg treiben die Kurse in die eine oder andere Richtung. Der Handel auf Schlusskursbasis ist auf Grund der teilweise extremen Schwankungsbreite kaum noch kontrolliert möglich. Der schnelle Trendwechsel erwischt viele Marktteilnehmer oft auf dem falschen Fuss, Stoppkurse werden abgefischt und Targets werden nicht erreicht.

Beispielhaft für diese "Probleme" habe ich heute den DAX und den NASDAQ 100 mit zwei völlig unterschiedlichen Scenarien dargestellt:

Ein Kommentar erübrigt sich weitestgehend, man sollte nur soviel mitnehmen: Alles ist möglich, die bearishen oder bullishen Fortsetzungen können sich eventuell schon mit der Eröffnung auf Grund irgendwelcher positiven oder negativen Nachrichten erledigt haben. Weiter fallende Ölpreise und ein stärkerer Dollar kommen ebenso wie das Ausbleiben schlechter Nachrichten den Bullen zugute, besonders profitieren könnten Technologie und Exportwerte.

Präferieren würde ich weiterhin die Long Seite, man sieht auch später in den 60 Minuten Charts, dass die letzten Kursanstiege technisch sauber korrigiert haben, bei den Rohstoffen (Öl, Gold) dominieren weiterhin die kurzfristigen Abwärtstrends.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,066.330

Position: Short seit 24.3.2003 10:00 Uhr ( 13 Bars )
Einstiegskurs: 1,065.760
Aktueller Long/Short Trigger: 1,072.630

(S)upport, (R)esistance
R: 1,099.6100
R: 1,079.5900
S: 1,045.6500
S: 1,052.9200

Volatility Stops
Short: 1,080.726
Long 1,054.203

Jackson Zones
E1 : 1,145.1025
E : 1,124.4899
D1 : 1,103.8772
D : 1,097.5099
BP : 1,070.5299
B : 1,043.5499
B1 : 1,037.1826
A : 1,016.5699
A1 : 995.9573

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1,083.110 vor 34 Bars
38.2% : 1,041.233
50.0%: 1,023.200
61.8%: 1,005.167
Low: 946.790 vor 65 Bars

Minor Retracements:
High: 1,099.610 vor 17 Bars
38.2%: 1,066.2627
50.0%: 1,072.6300
61.8%: 1,078.9973
Low: 1,045.650 vor 8 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 874.740

Position: Short seit 24.3.2003 10:00 Uhr ( 15 Bars )
Einstiegskurs: 876.360
Aktueller Long/Short Trigger: 878.955

(S)upport, (R)esistance
R: 879.8700
R: 895.8900
S: 862.0200
S: 859.0100

Volatility Stops
Short: 882.640
Long 867.559

Jackson Zones
E1 : 896.8786
E : 890.0599
D1 : 883.2413
D : 881.1349
BP : 872.2100
B : 863.2850
B1 : 861.1786
A : 854.3600
A1 : 847.5413

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 895.890 vor 16 Bars
38.2% : 869.639
50.0%: 861.530
61.8%: 853.421
Low: 827.170 vor 55 Bars

Minor Retracements:
High: 879.870 vor 3 Bars
38.2%: 873.0513
50.0%: 870.9450
61.8%: 868.8387
Low: 862.020 vor 10 Bars

EuroFX (Jun. 2003) (EC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.062

Position: Long seit 24.3.2003 9:00 Uhr ( 13 Bars )
Einstiegskurs: 1.060
Aktueller Long/Short Trigger: 1.057

(S)upport, (R)esistance
R: 1.0677
R: 1.0638
S: 1.0470
S: 1.0526

Volatility Stops
Short: 1.066
Long 1.060

Jackson Zones
E1 : 1.0875
E : 1.0796
D1 : 1.0717
D : 1.0693
BP : 1.0589
B : 1.0486
B1 : 1.0461
A : 1.0382
A1 : 1.0303

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.064 vor 25 Bars
38.2% : 1.053
50.0%: 1.056
61.8%: 1.058
Low: 1.070 vor 129 Bars

Minor Retracements:
High: 1.068 vor 4 Bars
38.2%: 1.0598
50.0%: 1.0574
61.8%: 1.0549
Low: 1.047 vor 16 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 329.400

Position: Short seit 25.3.2003 11:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 332.300
Aktueller Long/Short Trigger: 332.500

(S)upport, (R)esistance
R: 334.3000
R: 339.0000
S: 326.0000
R: 332.4000

Volatility Stops
Short: 333.412
Long 325.588

Jackson Zones
E1 : 341.3706
E : 338.2000
D1 : 335.0294
D : 334.0500
BP : 329.9000
B : 325.7500
B1 : 324.7706
A : 321.6000
A1 : 318.4294

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 344.500 vor 40 Bars
38.2% : 333.067
50.0%: 335.250
61.8%: 337.433
Low: 332.500 vor 52 Bars

Minor Retracements:
High: 334.300 vor 5 Bars
38.2%: 330.4684
50.0%: 331.2000
61.8%: 331.9316
Low: 326.000 vor 12 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 26.500

Position: Short seit 25.3.2003 14:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 26.700
Aktueller Long/Short Trigger: 27.550

(S)upport, (R)esistance
R: 28.2000
R: 29.3500
S: 25.7500
R: 28.5000

Volatility Stops
Short: 27.934
Long 25.466

Jackson Zones
E1 : 30.2026
E : 29.2667
D1 : 28.3308
D : 28.0417
BP : 26.8167
B : 25.5917
B1 : 25.3026
A : 24.3667
A1 : 23.4308

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 34.700 vor 46 Bars
38.2% : 29.169
50.0%: 30.225
61.8%: 31.281
Low: 32.400 vor 83 Bars

Minor Retracements:
High: 28.200 vor 3 Bars
38.2%: 27.0567
50.0%: 27.2750
61.8%: 27.4933
Low: 25.750 vor 12 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,636.100

Position: Long seit 25.3.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,613.150
Aktueller Long/Short Trigger: 2,606.640

(S)upport, (R)esistance
R: 2,731.5701
R: 2,657.5000
S: 2,481.7100
S: 2,551.9099

Volatility Stops
Short: 2,682.196
Long 2,572.604

Jackson Zones
E1 : 2,961.7668
E : 2,866.3203
D1 : 2,770.8738
D : 2,741.3901
BP : 2,616.4602
B : 2,491.5303
B1 : 2,462.0466
A : 2,366.6001
A1 : 2,271.1536

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,677.540 vor 53 Bars
38.2% : 2,577.357
50.0%: 2,529.720
61.8%: 2,482.083
Low: 2,327.870 vor 75 Bars

Minor Retracements:
High: 2,731.570 vor 23 Bars
38.2%: 2,577.1565
50.0%: 2,606.6401
61.8%: 2,636.1235
Low: 2,481.710 vor 9 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,182.920

Position: Long seit 25.3.2003 17:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 2,174.690
Aktueller Long/Short Trigger: 2,155.815

(S)upport, (R)esistance
R: 2,253.2300
R: 2,251.8000
S: 2,058.3999
S: 2,128.8799

Volatility Stops
Short: 2,220.791
Long 2,146.549

Jackson Zones
E1 : 2,434.1050
E : 2,359.6799
D1 : 2,285.2549
D : 2,262.2649
BP : 2,164.8499
B : 2,067.4348
B1 : 2,044.4448
A : 1,970.0198
A1 : 1,895.5947

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,233.760 vor 49 Bars
38.2% : 2,098.287
50.0%: 2,050.425
61.8%: 2,002.563
Low: 1,847.620 vor 99 Bars

Minor Retracements:
High: 2,253.230 vor 25 Bars
38.2%: 2,132.8250
50.0%: 2,155.8149
61.8%: 2,178.8049
Low: 2,058.400 vor 9 Bars