Index und Futureanalysen 4. Okt. 2002: Bären aller Länder vereinigt Euch

Der Tag der deutschen Einheit führte wieder die Bären aller Länder zueinander, der Tag begann gleich mit einem Paukenschlag, als der Nikkei unter die 9000 Punkte sackte, die europäischen Börsen litten unter der schwachen US Börse und bei den Technologiewerten wirkte sich zusätzlich die Gewinnwarnung von AMD aus.

Im DAX gab es 28 Verlierer, am ärgsten traf es TUI. Allianz, Deutsche Bank und MAN. Das Volumen war wegen des Feiertags sehr gering, positive Nachrichten suchte man (abgesehen von Puma) vergebens. Der kurze Rallyeversuch nach besser als erwarteten Wirtschaftsdaten aus den USA wurde schnell im Keim erstickt, der DAX schloss an den Tages Tiefs und büsste knapp 3.9%

Die US Märkte versuchten einen Ausbruch aus der Trading Range nach oben, dieser Versuch scheiterte leider kläglich: Nach deutlich besser als erwarteten Factory Orders und ISM Services Reports kletterte der Dow Jones innerhalb kurzer Zeit von Minus 10 auf +158 Punkte, doch schon eine Stunde später war es bereits wieder vorbei mit der Herrlichkeit, da es von Seiten der Unternehmensberichten wenig Grund zur Freude gab: Neben der oben angesprochenen Gewinnwarnung von AMD gab es auch eine beunruhigende Q3 Warnung der Bank of New York (auch ein Grund für die Schwäche für die Finanztitel in Deutschland).

Die Stimmung war relativ bearish, die großen Indizes haben in der Nähe der Tagestiefs geschlossen, das Gewinnwarnungen nicht gut ankommen, sieht man schön an den beiden schwächsten Sektor Indizes: Banken und Semiconductor.

Am Rande notiert:

Im lateinischen steht das Wort Veritas für Wahrheit, in der gleichnamigen Storage Software Firma Veritas Software hingegen scheint man es damit nicht ganz so genau zu nehmen, denn es stellte sich heraus, das der Chief Finacial CEO leider keinen Stanford MBA besass. Leider auch für die Aktionäre: -20%.

Die Gewinnwarnung von AMD bescherte den Aktionären ein Minus von 32%, verglichen mit den Aktionären von Transkariopthik sogar noch gut, da es hier einen Discount von 62% gab. Unter der Gewinnwarnung von AMD litt vor allen Dingen das Semiconductor Segment, das mehr als 6% verlor.

Merrill Lynch glänzte gestern mit einem wahrlich brillianten Downgrade auf den Storage Sektor Bereich (Emulex, Brocade, QLogic, Network Appliance), brilliant deshalb, da die Aktien in den letzten Wochen bereits zwischen 50 und 75% an Wert verloren haben und man die Gewinnerwartung um gnadenlose 3-5% reduzierte. Die oben erwähnten Aktien verloren dennoch auch gestern deutlich mehr als die 3-5%.

Danach gab es dann gleich noch einmal einen satten Nachschlag, als der ehemalige Storage Gigant EMC eine sehr krasse Gewinwarnung aussprach (z.B. QLGC -9% nachbörslich). Durch diese Gewinnwarnung wurde auch der gesamte Technologie Bereich nachbörslich noch einmal in das Tal der Tränen geschickt.

Zur Technik

Die oben bereits angesprochene Gewinnwarnung von EMC lässt die Indizes wohl noch deutlich schlechter als in den unteren Graphiken aussehen, speziell der schwache DAX dürfte sich mit großer Geschwindigkeit auf die letzten Lows zu bewegen.

Spannend könnte es nun im EURO und im Light Crude Oil werden, es hat den Anschein, als wenn sich die Divergenzen bestätigen und der Upmove in beiden erst einmal beendet wird.

Die etwas bullishe Prognose von gestern scheint sich im DAX, S&P 500 und der Nasdaq 100 erst einmal erledigt haben, hier sollte es wohl entscheidender sein, das die letzten Lows halten, Euro Stoxx 50 und Dow Jones noch stärker.

Ausblick

Die Eröffnung in Europa sollte relativ schwach ausfallen, die US Futures dürften ebenfalls sehr negativ sein. Der Katalysator für morgen dürfte in den US-Arbeitsmarktdaten liegen, von positive Zahlen dürften verstärkt Standardwerte profitieren, bei einer Entäuschung sieht es hier auch eher trübe aus. Neben dem anstehenden Wochenende könnte zudem der letzte Tag der Gewinnwarnungssaison in den USA noch einige böse Überaschungen mit sich bringen.
Etwas erstaunt war ich, das ein US Staatssekretär positive Aspekte in einem möglichen Krieg mit dem Irak erkennen kann.

Tendenz schwächer, Fokus auf US-Arbeitsmarktdaten richten (insbesondere beim Euro).

Viel Erfolg

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 851.930
Letztes Low: (Support) 800.200

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 819.961

Retracement 2: 826.065

Retracement 3: 832.169

Bear Projektion: 786.401
Bull Projektion: 850.339

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 882.770
Letztes Low: (Support) 824.220

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 846.586

Retracement 2: 853.495

Retracement 3: 860.404

Bear Projektion: 797.646
Bull Projektion: 870.014

Light Crude Oil (CL02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 30.850
Letztes Low: (Support) 29.800

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 30.201

Retracement 2: 30.325

Retracement 3: 30.449

Bear Projektion: 29.001
Bull Projektion: 30.299

EuroFX (EC02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 0.994
Letztes Low: (Support) 0.959

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 0.972

Retracement 2: 0.977

Retracement 3: 0.981

Bear Projektion: 0.962
Bull Projektion: 1.005

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,939.690
Letztes Low: (Support) 2,817.360

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,864.090

Retracement 2: 2,878.525

Retracement 3: 2,892.960

Bear Projektion: 2,737.700
Bull Projektion: 2,888.900

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,381.440
Letztes Low: (Support) 2,301.820

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,332.235

Retracement 2: 2,341.630

Retracement 3: 2,351.025

Bear Projektion: 2,255.975
Bull Projektion: 2,354.385

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 7,913.470
Letztes Low: (Support) 7,803.960

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 7,845.793

Retracement 2: 7,858.715

Retracement 3: 7,871.637

Bear Projektion: 7,642.573
Bull Projektion: 7,777.927

S&P Insurance Index (CBOE) (IUX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 247.240
Letztes Low: (Support) 232.190

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 237.939

Retracement 2: 239.715

Retracement 3: 241.491

Bear Projektion: 227.979
Bull Projektion: 246.581