Index und Futureanalysen 6. November 2002 : Warten auf Greenspan

Freundlich gingen am Dienstag alle großen Indizes aus dem Handel, der DAX stieg um 0.7%. Am Vormittag hatten noch schwache Vorgaben aus den USA und der deutsche Einkaufsmanagerindex für das Dienstleistungsgewerbe die Stimmung getrübt, doch sorgte eine positive Wallstreet (speziell der Dow Jones) für eine weitere Runde Kaufpanik in Standardwerten, speziell bei Versicherern und Finanztiteln. Allianz legt um 6.8% und die Münchner Rück um knapp 6% zu, Banken stiegen im Durchschnitt um ca 4%.

In den USA setzte sich die bullishe Stimmung fort, die Indizes schlossen in der Nähe der Tages Hochs und auch eine Reihe von Downgrades halfen den Bären nicht zu punkten. Durch angekündigte Entlassungen bei Applied Materials war der Semicondutor Index stark unter Druck geraten und stand zeitweise mit 6% im Minus, am Ende blieb ein "akzeptables" Minus von 2.7% übrig.

Zu den Favoriten zählten insbesondere defensive Werte (Tabak, Oil, Retail, Pharma) und die Biotechnologie. Das Volumen war duchschnittlich, der Handel insgesamt sehr ausgeglichen. Die Volatilität hat weiter zugenommen.

Interessant die starke Zugewinne in der letzten Stunde, hier haben anscheinend viele Anleger langsam das Gefühl, sie würden etwas verpassen ;)

Zur Technik

Der Markt ist aus technischer Sicht nicht einfach im Moment, oder etwa doch ? Nach dem wir gestern feststellen mussten, das die Pivot Systeme zwar ganz nett sein können aber man andererseits auch ziemlich auf die Nase fallen kann lege ich die Systeme erst mal wieder in die Ecke. Denn es gibt nicht schlimmeres als ein System, das manchmal funktioniert und manchmal auch wieder nicht. Also weg damit. Die gleiche Problematik entsteht übrigens auch bei der kurzfristigen EW Analyse, da man auch hier signifanten Lows und Highs (Pivots) versucht, die Bewegung des Underlyings in den präferierten Count zu zwängen.

Wer die letzten Analysen gelesen hat wird feststellen, das ich in der Regel die Indikatoren unverändert gelassen habe, dies geschieht zum Einen natürlich aus reiner Faulheit, zum anderen aber auch, weil Indikatoren in der Regel viel zu spät reagieren.

Okay, kommen wir zum nächsten "ultrageheimen" Handelssystem, das ausschliesslich auf Preisinformationen beruht. Das System versucht frühzeitig in einen Trend zu kommen, durch die speziele Konstruktion entsteht ein nachgezogener Trailing Stop für Long als auch Short Positionen. Gewinne fährt man in Trendphasen ein, in Seitwärtsphasen lassen sich Verluste sehr gut begrenzen. (Völliger Verzicht auf Peak/Troughs, daher auch in der Reaität handelbar).

Der große Vorteil eines solchen Systemes ist, das man nie so richtig auf dem falschen Fuss erwischt wird, das System funktioniert in nahezu allen Märkten, daher habe ich es heute auch "unkontrolliert" auf alle hier betrachteten Indizes und Futures anwenden können. Der High/Low Stop ist in allen Indizes mit angegeben, es gibt pfiffige Kerlchen, die Handelssignale solcher Systeme per E-Mail an zahlungsfreudige Kunden verkaufen, hier gibt es sie heute gratis für die Qual, meine Analysen lesen zu müssen.

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Ansonsten wird es wohl ein recht dröger Tag werden: Die Börse wartet auf Greenspan, eine Zinssenkung von 25 Punkten scheint von den Märkten eingepreist zu sein, keine oder eine 50 Punkt Senkung könnte noch einmal für ein wenig Bewegung sorgen.

Viel Erfolg

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 924.58
Letztes Low: (Support) 877.71

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 895.61
Retracement 2: 901.15
Retracement 3: 906.68

Bear Projektion: 886.15
Bull Projektion: 944.09

Volatility Stops
High: 919.306
Low 901.369

High Low Signal
Enter short bei 905.930

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 1,070.51
Letztes Low: (Support) 974.08

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,010.92
Retracement 2: 1,022.30
Retracement 3: 1,033.67

Bear Projektion: 990.73
Bull Projektion: 1,109.91

Volatility Stops
High: 1,056.071
Low 1,020.727

High Low Signal
Entry 1,028.220

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 3,319.27
Bull Projektion: 3,383.37

Volatility Stops
High: 3,425.352
Low 3,316.559

High Low Signal
Entry 3,281.620

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,599.04
Letztes Low: (Support) 2,553.67

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,571.00
Retracement 2: 2,576.35
Retracement 3: 2,581.71

Bear Projektion: 2,586.10
Bull Projektion: 2,642.18

Volatility Stops
High: 2,646.337
Low 2,586.243

High Low Signal
Entry 2,555.770

10-year Treasury Note Index (TNX.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 39.98
Letztes Low: (Support) 38.93

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 39.33
Retracement 2: 39.46
Retracement 3: 39.58

Bear Projektion: 40.16
Bull Projektion: 41.46

Volatility Stops
High: 41.520
Low 40.540

High Low Signal
Entry 40.580

Light Crude Oil (December,02,NYMEX) (CL02Z) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 25.68
Bull Projektion: 26.66

Volatility Stops
High: 26.857
Low 26.020

High Low Signal
Entry 26.850

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 8,730.57
Letztes Low: (Support) 8,198.46

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,401.73
Retracement 2: 8,464.52
Retracement 3: 8,527.30

Bear Projektion: 8,346.52
Bull Projektion: 9,004.20

Volatility Stops
High: 8,699.610
Low 8,541.505

High Low Signal
Entry 8,585.470

Morgan Stanley Cyclical Index (CYC.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 452.31
Letztes Low: (Support) 419.45

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 432.00
Retracement 2: 435.88
Retracement 3: 439.76

Bear Projektion: 425.76
Bull Projektion: 466.38

Volatility Stops
High: 448.902
Low 439.755

High Low Signal
Entry 442.370