Index und Futureanalysen 8. Oktober 2002
Puh, langsam kann einem schon die Lust vergehen, immer wieder dieselben Geschichten zu erzählen: Gewinnwarnungen, Reduzierung der Prognosen, Ermittlungen der Börsenaufsicht, illegaler Insiderhandel, Downgrades, Kriegsangst (das Thema sollte die Börse wohl noch bis mind. zum Ausbruch begleiten) und Angst vor Terroranschlägen (Tankerunglück in Yemen) sorgten dafür, das sich das Kaufinteresse in Grenzen hielt. Der DAX schloss wieder ein Mehrjahres Tief und gab 1.74% ab, es gab von den 30 Werten nur 4 Gewinner und wenn VW mit einem Plus von 1.15% der Tagessieger ist, sagt dies schon wieder alles. Der EURO STOXX wieder relativ gesehen stärker, er gab nur 0.77% ab, zudem lagen 18 Werte im Plus.
In den USA sah es zunächst noch so aus, als könnten sich die Indizes etwas stabilisieren, doch eine böse Gewinnwarnung von Sears Robuk (-14.3%) sorgten dann aber schnell dafür, dass das Käuferinteresse ganz schnell erlahmte: Sears Robuk stiess nicht nur den Retail Bereich auf frische Lows, sondern gleich den ganzen defensiven Bereich wie Papier oder Zykliker.
So endete der Tag dann letzten Endes so, wie wir es leider schon seit langem gewohnt sind: Bearishe Stimmung, zunehmende Vola, stark ansteigende neue Lows und diesmal wieder (auf Sektorebene) jede Menge neuer Jahrestiefs, die dann in der Regel Kurse tiefer als 1996 bedeuten: Semiconductor, Software, Multimedia, Airline, Computer, .... Und was die Sache (auf Indexebene) sehr kritisch macht, ist die Tatsache, das auch die Goldwerte sehr deutlich unter Druck geraten sind und es praktisch keinen sicheren Hafen mehr gibt.
Zur Technik
Fangen wir mit Europa an: Der Euro Stoxx liegt noch knapp oberhalb der letzten Lows, doch kämpft auch der relativ "stärkste" Index mit einem sehr kurzfristigen Abwärtstrend, kurzfristig entscheidend wird das Break dieser Trendlinie und des Day Highs im Bereich 2240 sein. Der DAX weiterhin im freien Fall, es hat sich auch hier ein sehr starker kurzfristiger Trend etabliert, starker Widerstand nun schon bei 2710 und 2690. Neue Tiefs im S&P 500 und Nasdaq, der Rebreak bei 825 im NDX scheiterte ebenso wie der Rebreak der 795 im S&P 500. Die Vola hat in beiden Indizes ein kritische Niveau erreicht, zudem fanden sich an den letzten (eigentlich schon recht starken Supports) keine Käufer ein, so das auch hier weiter fallende Kurse schon fast vorprogrammiert sind. Semiconductor und Cyclical sind nun in Bereichen angekommen, wo man auf eine technische Korrektur setzen könnte. Dem Euro scheint die Puste auszugehen, Silber ist wieder durch einen Support gerauscht.
Ausblick
Der Trend ist short, the trend is your friend ==> nicht den Helden spielen. Die Indizes sind zwar allesamt fällig für eine technische Korrektur, doch die oben erwähnten Freunde der Bären (Gewinnwarnungen, Downgrades, Kriegsangst, Terror, ...) sorgen dafür, das die Käufer ausbleiben und es einfach immer weiter runter geht. Die langfristigen Charts vom Montag haben nach wie vor Gültigkeit und solten als Orientierung für mögliche Long Einstiege genutzt werden.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 832.950
Letztes Low: (Support) 824.220
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 827.555
Retracement 2: 828.585
Retracement 3: 829.615
Bear Projektion: 799.215
Bull Projektion: 810.005
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 811.620
Letztes Low: (Support) 800.200
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 804.562
Retracement 2: 805.910
Retracement 3: 807.258
Bear Projektion: 778.512
Bull Projektion: 792.628
EuroFX (EC02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 0.994
Letztes Low: (Support) 0.959
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 0.972
Retracement 2: 0.977
Retracement 3: 0.981
Bear Projektion: 0.958
Bull Projektion: 1.001
Silver, 5000 oz. (SI02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 4.585
Letztes Low: (Support) 4.490
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 4.526
Retracement 2: 4.537
Retracement 3: 4.549
Bear Projektion: 4.386
Bull Projektion: 4.504
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,709.720
Letztes Low: (Support) 2,621.860
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,655.423
Retracement 2: 2,665.790
Retracement 3: 2,676.157
Bear Projektion: 2,613.063
Bull Projektion: 2,721.657
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,293.200
Letztes Low: (Support) 2,162.760
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,212.588
Retracement 2: 2,227.980
Retracement 3: 2,243.372
Bear Projektion: 2,127.008
Bull Projektion: 2,288.232
Semiconductor Sector Index (SOX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 228.480
Letztes Low: (Support) 220.840
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 223.758
Retracement 2: 224.660
Retracement 3: 225.562
Bear Projektion: 214.848
Bull Projektion: 224.292
Morgan Stanley Cyclical Index (CYC.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 404.490
Letztes Low: (Support) 401.940
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 402.914
Retracement 2: 403.215
Retracement 3: 403.516
Bear Projektion: 385.184
Bull Projektion: 388.336
