Index und Futureanalysen für den 05.12.02: Vor der EZB Entscheidung

Nach einer sehr schwachen Eröffnung konnte sich der Dax sehr schnell im Bereich 3250 fangen (kurz unterhalb, um ein paar Stops zu fischen), die Hoffnung auf eine starke Zinssenkung der europäischen Zentralbank um 50 Basispunkte und sich stabilisierende US Indizes taten Ihr übriges, um den Dax am Schluss mit einem Plus von 1.2% aus dem Handel zu gehen. Gefragt waren eher defensive Werte (Schering, Altana, Fresenius), während Technologie- und Finanztitel schwächelten.

In den USA ging es gleich munter zur Sache, nachdem einige Brokerhäuser Netzwerk, Hardware und Semiconductor abstufen zu müssen, begünstigt wurde dieses Unterfangen durch einen fehlenden Ausblick bei Cisco Systems und einem eher verhaltenen Ausblick bei Hewlett Packard. Für Stabilisierung sorgten positiven Daten zum Einkaufsmanagerindex für das Nicht-Verarbeitende Gewerbe und zum Auftragseingang in der Industrie. Ein spätes (kurzfristiges) Reversal scheint auf positive Äusserungen von Microsoft über die Entwicklung der PC Verkäufe zurückzuführen zu sein.

Die Stimmung war bereits wie am Vortag extrem bearish an der Nasdaq, an der Nyse sollte man sich durch den eher ausgeglichenen Handel nicht verwirren lassen, was vor allen Dingen im UpVolume/DownVolume zu erkennen ist.

Bei den Sektoren herrschte im Techologiebereich einheitliches Rot, gefragt waren wie am Vortag defensive Werte, die Bonds konnten von der Schwäche im Aktienmarkt kaum profitieren und scheinen sogar ein Kaufsignal generiert zu haben.

Zur Technik

In den Bereichen der gestern eingezeichneten Supports fanden sich wie erhofft/befürchtet (je nachdem, wie man plaziert ist) Käufer, der Dax erreichte die grüne Linie nicht ganz, der Nasdaq 100 war kurzfristig unterhalb der Supports, die aktuellen Unterstützungen/Widerstände sind daher geringfügig angepasst worden.

Mehr braucht man nicht zu sagen, denn der Trend wird wohl von der EZB und der Reaktion der Märkte auf eine wie auch immer geartete Entscheidung bestimmt werden. Neben dieser Entscheidung muss man leider aktuell sehr stark auf die Analystenschar achten, die meint, sich lautstark in das aktuelle Börsengeschehen einmischen zu müssen.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 1,155.680
Retracement Low: 1,055.110

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 1,093.528
Retracement 2: 1,105.395
Retracement 3: 1,117.262

Volatility Stops
High: 1,085.538
Low 1,050.711

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 1,055.110

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 954.280
Retracement Low: 909.510

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 928.213
Retracement 2: 933.190
Retracement 3: 938.167

Volatility Stops
High: 926.011
Low 908.617

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 910.660

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Retracement High : 3,476.830
Retracement Low: 3,235.580

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 3,327.738
Retracement 2: 3,356.205
Retracement 3: 3,384.673

Volatility Stops
High: 3,374.563
Low 3,267.897

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 3,262.730

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Retracement High : 2,728.840
Retracement Low: 2,535.280

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 2,609.220
Retracement 2: 2,632.060
Retracement 3: 2,654.900

Volatility Stops
High: 2,600.456
Low 2,549.840

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 2,605.920

U.S. Treasury Bonds, 30-year (December,0 (US02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 0412.719
Retracement Low: 107.656

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 109.590
Retracement 2: 110.188
Retracement 3: 110.785

Volatility Stops
High: 110.472
Low 109.341

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 109.063

Silver, 5000 oz. (December,02,COMEX) (SI02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 4.550
Retracement Low: 4.400

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 4.457
Retracement 2: 4.475
Retracement 3: 4.493

Volatility Stops
High: 4.620
Low 4.512

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 4.475

S&P Chemical Index (CBOE) (CEX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 169.590
Retracement Low: 160.660

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 164.071
Retracement 2: 165.125
Retracement 3: 166.179

Volatility Stops
High: 167.128
Low 162.312

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 161.710

North American Telecoms Index (XTC.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 526.370
Retracement Low: 479.520

(Pivot Retracements)
Retracement 1: 497.417
Retracement 2: 502.945
Retracement 3: 508.473

Volatility Stops
High: 497.069
Low 481.983

Long/Short Trading Switch
Entry/Exit 484.910