Index und Futureanalysen für den 4. Juni 2003: Konsolidierung

Kurzer Rückblick

Der deutsche Aktienindex DAX hat den Dienstag unter relativ duennen Umsätzen mit einem Minus von 1.2% etwas schwächer bei 3027 Punkten geschlossen, konnte sich damit aber über der psychologisch wichtigen Marke von 3000 Punkten behaupten. Die Nachrichtenfront war sehr dünn, die meisten Kursverluste sind daher auf Gewinnmitnahmen zurückzuführen. Am Nachmittag deutete Wim Duisenberg (Präsident EZB) fuer die bevorstehende EZB-Ratssitzung eine Zinssenkung an, zudem rehcnet er für das zweite Quartal mit einer Beschleunigung des Wachstumstempo.

In Amerika sorgte die Bilanzprüfung der US-Börsenaufsicht SEC bei IBM für etwas Sorge bei den Investoren, ansonsten gab es auch in den USA keine wichtigen Konjunktur- oder Unternehmensdaten.

Marktüberblick USA

Am 06/03/2003 wurden an der New Yorker Börse NYSE insgesamt 1.83 Milliarden Aktien gehandelt, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -14.37%. Die Stimmung an der NYSE war leicht bearish, der Wert des ARMS Index lag bei 1.41, 1,750 Gewinnern standen 1,479 Verlierer gegenüber, 229 Aktien schlossen unverändert.Während 17.35% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 8% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 0.83.
Der Wert des fallenden Nyse McClellan Index liegt bei 103.01. Der Wert des fallenden Nyse Thrust Oszillators beträgt -0.01, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nyse Thrust Oszillators ist am fallen und notiert bei 0.01.

An der Nasdaq wechselten 2.06 Milliarden Aktien den Besitzer, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -18.44%. Die Stimmung an der NASDAQ war leicht bullish, der Wert des ARMS Index lag bei 0.54, 1,633 Gewinnern standen 1,532 Verlierer gegenüber, 233 Aktien schlossen unverändert.Während 13.80% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 9.77% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 1.95.
Der Wert des fallenden Nasdaq McClellan Index liegt bei 81.11. Der Wert des steigenden Nasdaq Thrust Oszillators beträgt 0.35, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nasdaq Thrust Oszillators ist am fallen und notiert bei 0.10.

Die CBOE Market Vola (VIX) ist um 0.99% gestiegen, der Volatilitätsindex der Nasdaq 100 (VXN) ist um -0.36% gefallen. Das Put/Call Volumen Verhältnis lag bei 0.77, das Put/Call Dollar Verhältnis lag bei 0.57.

Sektorüberblick

Zur Technik/Ausblick

Seit der letzten Analyse ist zwar noch nichts dramatische passiert (aus technischer Sicht), jedoch gelang dem S&P 500 der Ausbruch und Retest des sehr starken Widerstandes bei 965 Punkten und der DAX konnte über die Marke von 3000 Punkten steigen. Beim DAX wird es nun davon abhängen, ob nun endlich der Ausbruch über den sehr starken Widerstand bei 3068 (dann Potential bis 3150) gelingt, oder die Bären nun wieder die Oberhand gewinnen und der DAX wieder in den Bereich der letzten relativen Lows bei 2900 oder sogar 2750 zurückfällt.
In den US Indizes sind die Grenzen nach oben durch die Intraday Hochs vom Montag als Stopp/oder Entry für Short Positionen klar definiert, nach unten könnte man sich als Unterstützung an den Intraday Lows des gestrigen Handelstages orientieren.

Weiterhin Bestand hat die Trading Range im Euro und im Gold, wobei hier interessant ist, dass es seitens der Amerikaner eine klare Präferrenz für die Long Seite zu geben scheint und in Europa/Asien eher die Short Seite bevozugt wird. Ich denke, dass es im EURO die kurzfristige Richtung durch die EZB Zinsentscheidung von Donnerstag abhängig sein wird, momentan kann man nur spekulieren. Für die Short Seite sprechen die niedrigeren Hochs und die niedrigeren Tiefs, ein starkes Kaufsignal gibt es aber wohl erst unter 1.17 und fallenden Kursen in den USA.
Zu einem deutlichen Ausbruch kam es im Oil Future, hier sollten nach dem Ausbruch über 29 short Positionen spätestens geschlossen worden sein.

Der Ausblick ist genauso schwierig/unmöglich wie am Sonntag. Die Indizes konsolidieren aktuell die Kursanstiege auf sehr hohem Niveau, das Sentiment ist naturgemäss in diesen Bereichen sehr bullish, andererseits nutzen technisch orientierte Anleger diese Bereiche (fast ebenso selbstverständlich) zum Aufbau von short Positionen. Momentan überwiegt aber an den Märkten immer noch die Hoffnung auf eine (oder die) wundersame Heilung der Wirtschaft und bis es entweder zu Brüchen von wichtigen technischen Marken oder aber zu entäuschenden Wirtschafts-/Unternehmensdaten kommt, wird dieses Spiel weiter gehen. Daher sollte man Short Positionen momentan allenfalls als Trading Position ansehen, Long Positionen sollten mit etwas konservativen Stopps abgesichert werden.

Tendenz: Long in Aktien.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,198.640

Standard Indikatoren
Der aktuelle Wert des steigenden Relative Strength Index (RSI) liegt bei 56.82. Somit liegt der RSI aktuell im neutralen Bereich.Ein Handelssignal entsteht dann, wenn der RSI sich aus den Extremzonen (30/70) heraus bewegt. Bei dem letzten Handelssignal handelte es sich um ein Verkaufssignal vor 8 Periode(n). Der aktuelle Wert des steigenden Commodity Channel Index (CCI) liegt bei -15. Somit liegt der CCI im neutralen Bereich. Das letzte Handelssignal war ein Kaufsignal vor 5 Periode(n).Der aktuelle Wert des steigenden (MACD) liegt bei 3.815, der Wert der fallenden Signal Linie bei 5.809. Aktuell ist der MACD als bearish anzusehen, da er unterhalb seiner Signallinie liegt. Das letzte Handelssignal des MACD war ein bearish cross mit der Signal Linie vor 8 Periode(n). Seitdem der MACD die Trigger Linie kreuzte, hat der Kurs um 0.58% zugelegt. Der Kurs oszillierte in dieser Zeit zwischem einem Hoch bei 1,210.240 und einem Tief bei 1,180.010.The MACD befindet sich aktuell im neutralen Bereich.Innerhalb der letzten 5 Perioden ist keine Divergenz aufgetreten.Der Wert der steigenden Landis Stochastik liegt bei 76.05, aktuell befindet sich dieser Indikator im überkauften Bereich.Gehandelt wird in die Richtung der Landis ==> long.

Bollinger Band System
Oberes Band: 1,208.64 (steigend)
Unteres Band: 1,176.71 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (10.00 / 0.83%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (21.93 / 1.86%)
BB Width:2.68 (fallend)
BB %B: 68.67 (steigend)

Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 25.64% verengter.Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu.

Obwohl der Preis durch das untere Bollinger Band gebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.Obwohl der Preis durch das obere Bollinger Band ausgebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,139.33 / 5.21% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,162.58 / 3.10% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,184.45 / 1.20% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Trendintensität

Der Wert des fallenden ADX(14)liegt bei 18.00, die Trendintensität ist als schwach zu bezeichnen.
Der Rsquared ist aktuell an einem extremen Tief, dies legt nahe, dass aktuell kein starker Trend vorliegt. Dieser Wert sollte aber schnell wieder ansteigen, sobald dies geschieht, könnte man in den sich etablierenden Trend neue Positionen aufbauen.Das aktuelle Trough des RSquared ist höher als das letzte Trough. Dies indiziert eine Stärke des langfristigen Trends.

Die aktuelle Regressionslinie ist negativ und am fallen, dies indiziert eine Stärke des mittelfristigen Abwärtstrends. Die Standard Abweichung liegt bei 8.423 Auf diesem Niveau leigt eine leicht erhöhte Volatilität vor, der aktuelle Trend ist nicht so leicht zu bestimmen und die Kurse werden der Regressionslinie nicht so leicht folgen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 23.5.2003 10:00 Uhr ( 48 Bars )
Einstiegskurs: 1,126.840
Aktueller Long/Short Trigger: 1,168.505

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,213.7600
R: 1,199.0900
S: 1,180.0100
S: 1,123.2500

Volatility Stops
Short: 1,204.534
Long 1,176.951

Jackson Zones
E1 : 1,244.1125
E : 1,231.2201
D1 : 1,218.3276
D : 1,214.3451
BP : 1,197.4701
B : 1,180.5951
B1 : 1,176.6125
A : 1,163.7201
A1 : 1,150.8276

Intermediate Retracements:
High: 1,165.530 vor 100 Bars
38.2% : 1,179.185
50.0%: 1,168.505
61.8%: 1,157.825
Low: 1,123.250 vor 41 Bars

Minor Retracements:
High: 1,213.760 vor 12 Bars
38.2%: 1,191.7148
50.0%: 1,189.4800
61.8%: 1,187.2451
Low: 1,180.010 vor 6 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 963.590

Standard Indikatoren
Der aktuelle Wert des fallenden Relative Strength Index (RSI) liegt bei 66.89. Somit liegt der RSI aktuell im neutralen Bereich.Ein Handelssignal entsteht dann, wenn der RSI sich aus den Extremzonen (30/70) heraus bewegt. Bei dem letzten Handelssignal handelte es sich um ein Verkaufssignal vor 12 Periode(n). Der aktuelle Wert des steigenden Commodity Channel Index (CCI) liegt bei 77. Somit liegt der CCI im neutralen Bereich. Das letzte Handelssignal war ein Verkaufssignal vor 3 Periode(n).Der aktuelle Wert des steigenden (MACD) liegt bei 4.419, der Wert der steigenden Signal Linie bei 4.285. Aktuell ist der MACD als bullish anzusehen, da er oberhalb seiner Signallinie liegt. Das letzte Handelssignal des MACD war ein bullish cross mit der Signal Linie vor 3 Periode(n). Seitdem der MACD die Trigger Linie kreuzte, hat der Kurs um 0.17% zugelegt. Der Kurs oszillierte in dieser Zeit zwischem einem Hoch bei 965.140 und einem Tief bei 959.990.The MACD befindet sich aktuell im neutralen Bereich.Innerhalb der letzten 5 Perioden ist keine Divergenz aufgetreten.Der Wert der steigenden Landis Stochastik liegt bei 89.27, aktuell befindet sich dieser Indikator im überkauften Bereich.Gehandelt wird in die Richtung der Landis ==> long.

Bollinger Band System
Oberes Band: 967.09 (steigend)
Unteres Band: 946.96 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (3.50 / 0.36%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (16.63 / 1.76%)
BB Width:2.10 (steigend)
BB %B: 82.60 (fallend)

Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 15.00% verengter.Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu.

Obwohl der Preis durch das untere Bollinger Band gebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.Obwohl der Preis durch das obere Bollinger Band ausgebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 928.04 / 3.83% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 940.91 / 2.41% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 951.52 / 1.27% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Trendintensität

Der Wert des steigenden ADX(14)liegt bei 27.00, die Trendintensität ist als stark zu bezeichnen.

Die aktuelle Regressionslinie ist positiv und am steigen, dies indiziert eine Stärke des mittelfristigen Aufwärtstrends.
Die Standard Abweichung liegt bei 4.171 Auf diesem Niveau leigt eine leicht erhöhte Volatilität vor, der aktuelle Trend ist nicht so leicht zu bestimmen und die Kurse werden der Regressionslinie nicht so leicht folgen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 27.5.2003 11:00 Uhr ( 30 Bars )
Einstiegskurs: 943.870
Aktueller Long/Short Trigger: 955.460

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 964.6900
S: 962.0800
S: 946.2300
S: 927.3300

Volatility Stops
Short: 966.130
Long 957.364

Jackson Zones
E1 : 983.6818
E : 976.6300
D1 : 969.5782
D : 967.4000
BP : 958.1700
B : 948.9399
B1 : 946.7617
A : 939.7100
A1 : 932.6582

Intermediate Retracements:
High: 935.220 vor 41 Bars
38.2% : 950.697
50.0%: 946.235
61.8%: 941.773
Low: 927.330 vor 31 Bars

Minor Retracements:
High: 964.690 vor 6 Bars
38.2%: 957.9164
50.0%: 955.6850
61.8%: 953.4536
Low: 946.230 vor 9 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 3,026.820

Standard Indikatoren
Der aktuelle Wert des steigenden Relative Strength Index (RSI) liegt bei 55.10. Somit liegt der RSI aktuell im neutralen Bereich.Ein Handelssignal entsteht dann, wenn der RSI sich aus den Extremzonen (30/70) heraus bewegt. Bei dem letzten Handelssignal handelte es sich um ein Verkaufssignal vor 10 Periode(n). Der aktuelle Wert des fallenden Commodity Channel Index (CCI) liegt bei -55. Somit liegt der CCI im neutralen Bereich. Das letzte Handelssignal war ein Kaufsignal vor 7 Periode(n).Der aktuelle Wert des fallenden (MACD) liegt bei 12.463, der Wert der fallenden Signal Linie bei 16.907. Aktuell ist der MACD als bearish anzusehen, da er unterhalb seiner Signallinie liegt. Das letzte Handelssignal des MACD war ein bearish cross mit der Signal Linie vor 10 Periode(n). Seitdem der MACD die Trigger Linie kreuzte, hat der Kurs um 0.11% zugelegt. Der Kurs oszillierte in dieser Zeit zwischem einem Hoch bei 3,062.860 und einem Tief bei 3,003.160.The MACD befindet sich aktuell im neutralen Bereich.Innerhalb der letzten 5 Perioden ist keine Divergenz aufgetreten.Der Wert der fallenden Landis Stochastik liegt bei 82.80, aktuell befindet sich dieser Indikator im überkauften Bereich.Gehandelt wird in die Richtung der Landis ==> short.

Bollinger Band System
Oberes Band: 3,048.27 (steigend)
Unteres Band: 2,995.10 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (21.45 / 0.70%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (31.72 / 1.06%)
BB Width:1.76 (steigend)
BB %B: 59.66 (steigend)

Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 53.81% verengter.Die verengten Bänder lassen auf eine (sehr) geringe Volatilität schliessen, was die Wahrscheinlichkeit eines Volatilitäts-Anstieges und damit verbunden einer kurzfristigen und impulsiven Preisbewegungen sehr hoch macht.Die Bollinger Bänder befinden sich nun bereits seit 3 Periode(n) in dieser sehr engen Range. Die Wahrscheinlichkeit einer signifikanten Preisbewegung werden immer höher, je länger sich die Bollinger Bänder in dieser engen Range bewegen.

Obwohl der Preis durch das untere Bollinger Band gebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.Obwohl der Preis durch das obere Bollinger Band ausgebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 2,919.89 / 3.66% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 2,946.75 / 2.72% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 2,999.00 / 0.93% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Trendintensität

Der Wert des fallenden ADX(14)liegt bei 23.00, die Trendintensität ist als stark zu bezeichnen.
Der Rsquared ist aktuell an einem extremen Tief, dies legt nahe, dass aktuell kein starker Trend vorliegt. Dieser Wert sollte aber schnell wieder ansteigen, sobald dies geschieht, könnte man in den sich etablierenden Trend neue Positionen aufbauen.Das aktuelle Trough des RSquared ist höher als das letzte Trough. Dies indiziert eine Stärke des langfristigen Trends.

Die aktuelle Regressionslinie ist negativ und am fallen, dies indiziert eine Stärke des mittelfristigen Abwärtstrends. Die Standard Abweichung liegt bei 13.105 Auf diesem Niveau leigt eine eine geringe Volatilität vor, wodurch ein trendfolgenden Handeln erleichtert wird und die Kurse werden mit sehr großer Wahrscheinlichkeit der Regressionslinie folgen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 3.6.2003 19:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 3,025.450
Aktueller Long/Short Trigger: 3,034.600

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 3,066.0400
S: 2,997.6201
S: 3,003.1599
S: 3,006.0400

Volatility Stops
Short: 3,056.101
Long 3,001.843

Jackson Zones
E1 : 3,118.9072
E : 3,094.8870
D1 : 3,070.8667
D : 3,063.4468
BP : 3,032.0068
B : 3,000.5669
B1 : 2,993.1470
A : 2,969.1267
A1 : 2,945.1064

Intermediate Retracements:
High: 2,886.070 vor 87 Bars
38.2% : 3,001.505
50.0%: 2,981.570
61.8%: 2,961.635
Low: 2,897.100 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 3,066.040 vor 11 Bars
38.2%: 3,027.1802
50.0%: 3,034.6001
61.8%: 3,042.0198
Low: 3,003.160 vor 4 Bars