Index und Futureanalysen für den 8. Januar 2002: Oil unter Abgabedruck

Kurzer Rückblick

Der deutsche Aktienindex notierte am Dienstag wieder schwächer, nach dem ein Ausbruch über (bzw. aus) der Trading Range nicht gelingen wollte (böse Bullenfalle mit der Schlussauktion vom Montag), am Ende konnte er sich aber deutlich von den Lows lösen und schloss bei 3113 (-1.4%).

Unter Abgabedruck gerieten nach mehreren Analystenabstufungen Banken- und Versicherungswerte. Die am Nachmittag veröffentlichlichten US-Konjunkturdaten (Auftragseingänge der US-Industrie sind im November 2002 etwas stärker zurückgegangen als erwartet) hatten nur wenig Einfluss auf die Märkte, die weiterhin sehr schwachen Daten des Einzelhandels in Deutschland und eine Senkung der Wachstumsprognose für Deutschland konnten (logischerweise) die Anleger nicht zum Aufbau neuer Long Positionen ermuntern.

In den USA ergab sich ein recht gemischtes Bild: Während die Standardwerte durch schwache Ölwerte (Opec erwägt eine Erhöhung der Fördermenge) und schwache Gold/Silberwerte belastet wurde, sorgte eine Erhöhung der Gewinnprognosen durch EMC für einen sehr freundlichen Grundtenor an der technologielastigeren Nasdaq. Die von vielen mit Spannung erwartete Rede von Präsident Bush zum Konjunkturpaket brachte nicht viel neues ans Licht: Das von Bush vorgestellte Konjunkturpaket mit einem Gesamtvolumen von 674 Milliarden Dollar schließt unter anderem die Abschaffung der Steuer auf Dividenden und die Beschleunigung der bereits angekündigten Steuersenkungen ein.

Das Volumen zieht langsam (aber stetig) an. Die Stimmungsindikatoren liefern ein sehr gemischtes Bild: Während die Advance-Decline Linie an beiden Börsen leicht negativ ist, überwog an der Nasdaq das Advance Volume deutlich gegenüber dem Decline Volume, an der Nyse auch in diesem Indikator ein bearishes Bild. An beiden Börsen überwogen hingegen deutlich die neuen Highs, die beiden Trin Indikatoren haben wieder zugelegt. Die Vola relativ unverändert.

Bei den Sektoren sieht man, das die oben bereits angesprochenen Oil/Goldwerte stark unter Druck gerieten und auch ansonsten wenig Kaufinteresse in Standardwerten herrschte.

Zur Technik

Von Zeit zu Zeit muss man ja den Tages Chart der Nasdaq wieder hervorkramen, besonders da er sich nun an der oberen Begrenzung der roten Widerstandslinie befindet und der Aubruch (zumindest gestern) erst einmal scheiterte. Der trendfolgende PPO hat ein frühes Kaufsignal unterhalb der Null Linie generiert, sehr bullish wäre nun ein Retest der 1052 mit anschliessendem Breakout in Richtung 1115 (Minimum). Und dann geht's zu meinem Fernziel der 2000 oder wie heißt es so schön: Die Hoffnung stirbt zuletzt ;)

Im 60 Minuten Chart des Nasdaq 100 geht es mit unerbitterter Härte (für die Bären) weiter nach oben, der stark überkaufte Zustand wurde abgebaut, es haben sich nun allerdings bearishe, bislang unbestätigte Divergenzen in den von mir verwendeten Indikatoren gebildet. Mein System ist nach wie vor long, das Plus von jetzt über 8.5% lässt sich sehen. Im S&P 500 wurde von meinem auf Close Basis eine Short Position eingegangen, die Vola weiterhin an einer sehr kritischen Stellen, es scheinen sich zudem weiterhin einige Marktteilnehmer mit Puts einzudecken. Dies macht die Sache aber nun besonders reizvoll: Erfolgt der Down Move nicht, geht es gleich mit Schwung in Richtung 940/955 hoch.

Weniger tauglich (oder deutlich zu reagibel) in Seitwärtsbewegungen wie im Dax und Euro Stoxx 50, im Dax hat sich ein Inside Day gebildet, der als Ausdruck für die Unentschlossenheit des Marktes gesehen werden muss. Es dürfte daher sehr wichtig sein, für welchen Breakout sich der Markt dann letzten Endes entscheidet. Der Dax läuft weiterhin in einem Aufwärtskanal nach oben, die bullishe Fortsetzung (Higher Highs, Higher Lows) scheiterte vorerst, da gestern kein neues High gelang.

"Meine" Futures scheinen nun endlich weiter unter Abgabedruck zu geraten, die bearishen Divergenzen scheinen sich "endlich" zu bestätigen, da hier jedoch neben der Technik sehr viele psychologische Komponenten (z.B. Kriegsangst) mit hereinspielen, ist ein Short Invest mit einer gewissen Vorsicht zu geniessen.

Ansonsten geht es morgen mit den harten Unternehmenszahlen langsam los, wenn Alcao vorbörslich die Earnings Saison eröffnet. Das Augenmerk der Investoren wird allerdings nicht nur auf die aktuellen Zahlen, sondern verstärkt auch auf den Ausblick achten. Die nun folgende Zeit ist traditionell sehr volatil und es kann zu starken Ausschlägen auf Sektorebene kommen.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1,071.950
Long seit 27 Bars
Entry: 987.900
Performance: 84.05 Punkte (8.508 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 998.898

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 1,155.680 vor 170 Bars
38.2% :1,017.996
50.0% : 975.465
61.8% : 932.934
Low: 795.250 vor 432 Bars

Intermediate Retracements:
High: 1,041.490 vor 54 Bars
38.2% : 1,051.467
50.0%: 1,041.875
61.8%: 1,032.283
Low: 1,001.230 vor 78 Bars

Minor Retracements:
High: 1,033.370 vor 19 Bars
38.2%: 1,012.062
50.0%: 1,005.480
61.8%: 998.898
Low: 977.590 vor 32 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 922.500
Short seit 0 Bars
Entry: 922.500
Performance: 0.00 Punkte (0.000 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 924.453

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 954.280 vor 176 Bars
38.2% : 921.287
50.0% : 911.095
61.8% : 900.903
Low: 867.910 vor 333 Bars

Intermediate Retracements:
High: 903.890 vor 54 Bars
38.2% : 907.964
50.0%: 900.610
61.8%: 893.256
Low: 869.450 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 931.770 vor 7 Bars
38.2%: 927.247
50.0%: 925.850
61.8%: 924.453
Low: 919.930 vor 5 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 8,737.850
Short seit 1 Bars
Entry: 8,741.760
Performance: -3.91 Punkte (-0.045 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 8,747.244

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 8,950.330 vor 175 Bars
38.2% :8,338.244
50.0% :8,120.430
61.8% :7,902.616
Low: 7,197.490 vor 420 Bars

Intermediate Retracements:
High: 8,564.860 vor 54 Bars
38.2% : 8,588.764
50.0%: 8,522.740
61.8%: 8,456.717
Low: 8,242.980 vor 33 Bars

Minor Retracements:
High: 8,800.380 vor 8 Bars
38.2%: 8,767.536
50.0%: 8,757.391
61.8%: 8,747.244
Low: 8,714.400 vor 5 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 3,112.770
Long seit 0 Bars
Entry: 3,112.770
Performance: 0.00 Punkte (0.000 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 3,102.780

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 3,476.830 vor 229 Bars
38.2% :3,080.803
50.0% :3,156.420
61.8% :3,232.037
Low: 2,836.010 vor 49 Bars

Intermediate Retracements:
High: 3,222.400 vor 115 Bars
38.2% : 2,983.611
50.0%: 3,029.205
61.8%: 3,074.799
Low: 3,033.770 vor 17 Bars

Minor Retracements:
High: 3,157.250 vor 11 Bars
38.2%: 3,123.581
50.0%: 3,113.180
61.8%: 3,102.780
Low: 3,069.110 vor 3 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 2,504.910
Short seit 5 Bars
Entry: 2,518.060
Performance: -13.15 Punkte (-0.522 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 2,508.729

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 2,540.960 vor 118 Bars
38.2% :2,473.748
50.0% :2,449.740
61.8% :2,425.732
Low: 2,348.010 vor 52 Bars

Intermediate Retracements:
High: 2,533.950 vor 32 Bars
38.2% : 2,524.585
50.0%: 2,516.280
61.8%: 2,507.975
Low: 2,481.090 vor 17 Bars

Minor Retracements:
High: 2,551.470 vor 10 Bars
38.2%: 2,525.051
50.0%: 2,516.890
61.8%: 2,508.729
Low: 2,482.310 vor 3 Bars

EuroFX (Mar. 2003) (EC03H) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 1.038
Short seit 4 Bars
Entry: 1.040
Performance: -0.00 Punkte (-0.202 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 1.041

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1.047 vor 28 Bars
38.2% : 1.040
50.0%: 1.038
61.8%: 1.036
Low: 1.030 vor 23 Bars

Minor Retracements:
High: 1.046 vor 10 Bars
38.2%: 1.043
50.0%: 1.042
61.8%: 1.041
Low: 1.038 vor 5 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Mar. 2003) (CL03H) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 30.650
Short seit 5 Bars
Entry: 31.450
Performance: -0.80 Punkte (-2.544 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 31.601

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Mayor Retracements:
High: 28.830 vor 60 Bars
38.2% : 29.324
50.0% : 28.250
61.8% : 27.176
Low: 23.700 vor (*ERROR*) Bars

Intermediate Retracements:
High: 27.120 vor 60 Bars
38.2% : 30.279
50.0%: 29.500
61.8%: 28.721
Low: 26.200 vor 106 Bars

Minor Retracements:
High: 32.250 vor 10 Bars
38.2%: 31.849
50.0%: 31.725
61.8%: 31.601
Low: 31.200 vor 9 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) (60 MINUTE)

Aktuelle Position:
Aktueller Schlusskurs: 349.000
Short seit 5 Bars
Entry: 352.200
Performance: -3.20 Punkte (-0.909 %)
Aktueller Long/Short Trigger: 352.725

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Mayor Retracements:
High: 327.200 vor 211 Bars
38.2% : 342.449
50.0% : 337.800
61.8% : 333.151
Low: 318.100 vor 146 Bars

Intermediate Retracements:
High: 353.200 vor 37 Bars
38.2% : 351.961
50.0%: 350.250
61.8%: 348.539
Low: 343.000 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 357.500 vor 11 Bars
38.2%: 352.725
50.0%: 351.250
61.8%: 349.775
Low: 345.000 vor 21 Bars