Index und Futures 18.11.02: Nasdaq + Indikatoren Spezial

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2000 wir kommen, da sollte doch das Herz eines Bären bei der Überschrift höher schlagen. In einer Zeit, wo die Stimmung wahrlich nicht gut ist, die Unternehmen allenfalls durch Sparmassnahmen brillieren und die USA bevorzugt in Rüstung und Krieg investieren. U Bahn Anschlag in London verhindert, die deutsche Bundesregierung hat für 35 Mio Bundesbürger Abwehrstoffe gegen Pockenviren "gehortet", Bin Laden ist in der Presse allgegenwärtig. Nicht ein Tag vergeht, an dem nicht irgendeine Warnung vom FBI herauskommt, doch was ist denn bislang konkret passiert? Die Chance, an einem Herzinfakt oder bei einem Verkehrsunfall zu sterben, sind wohl wesentlich höher. Doch "leider" muss ich die Bären enttäuschen, denn gemeint ist die Nasdaq ;)

Wenn man an diesem Wochenende Chartanalysen liest, so hört man oft, das Aufwärtspotential des DAX ist auf 3300, maximal 3450 beschränkt. Man ist short im NDX, abgeschlossene Top Bildung, der MACD hat Divergenzen ausgebildet, der RSI ist im überkauften und das Minimalziel einer Korrektur im NDX liegt bei 920 oder (wenn's gut läuft) bei 850. Natürlich kann das passieren, man wäre töricht, wenn man solche Alternativen oder Möglichkeiten ausschliessen würde. Doch was taugen eigentlich Standardindikatoren?

Sehr bekannt sind die Turtle Trader, die seit langer Zeit mit sehr einfachen System erfolgreich im Markt sind. Ich habe einmal die Handelssignale eines simplen Turtle Systems in den Chart eingezeichnet, darunter den RSI und darüber den MACD. (Bitte nicht mit den Signalen im RSI oder MACD verwechseln).
Es gibt viele statistische Untersuchungen darüber, wie erfolgreich oder auch nicht Standardindiktoren sind, doch der obige Chart sagt mehr als jede Untersuchung: Es gibt Phasen, in denen man phantastische Resultate mit Indikatoren erzielen kann (grüner Kringel), nahezu perfektes Timing und (wie es so schön heißt) 100% Korrelation zwischen der Bewegung im Indikator und dem Underlying. Dann wiederum (roter Kringel) sind die Indikakor Signale nicht die Bohne wert.

Und da man kaum oder nur sehr schwer vorher entscheiden kann, ob man ein gutes/profitables Signal erhält, sollte man jeden glättenden Indikator allenfalls unterstützend einsetzen. Ja, ja. Ich höre es schon. Der alte MACD und RSI, die benutzt doch eh keiner mehr. Adative heißt das Zauberwort.

Huh, etwas viele Handelssignale und eine Seitwärtsbewegung scheint die Adaptive Stochastik auch nicht ganz so gut zu vertragen. Also besser doch ein Stochastik System?

Na ja, eigentlich hätte der Index gar nicht mehr steigen dürfen. Verkaufssignal, überverkauft und dann so etwas.

Okay, was ich mit den Bildchen ausdrücken wollte, ist eigentlich folgendes: Es gibt keinen absoluten Indikator, es gibt kein absolutes System. Es gibt Phasen, in den bestimmt Indikatoren sehr gute Ergebnisse liefern, und es gibt halt die Totalausfälle.

Das gleiche gilt für Chartanalysen, die man im Internet liest. Mal trifft der Autor den Nagel auf den Kopf, mal sagt die EW Analyse die Kursentwicklung punktgenau voraus aber was viel wichtiger für den Leser ist: Sie (die Analyse) darf nur zur Entscheidungsbildung herangezogen werden, sie darf nicht die Entscheidung sein.

Und darum: Ich erwarte in den nächsten Tagen eine impulsive Aufwärtsbewegung, die ich im Nasdaq 100 in Form einer "Elliot für Arme" eingezeichnet habe. In den Charts habe ich heute teilweise dynamische Retracements eingezeichnet, die sich an den Highs und Lows der letzten 20 Bars orientieren. Ein bullisher (grüner) Trend ist dadurch definiert, das der Chart oberhalb des 38.2% Retracements liegt, ein bearisher (roter) Trend ist unterhalb des 61.8% Rteracments. Die bläulichen Bars befinden sich im Niemandsland zwischen 38.2 und 61.8. Gehandelt werden kann, muss aber nicht. Dieses kleine System hat den Vorteil, das es extrem reagibel in (möglichen) Top und Bodenphasen ist (also den beliebten Early Entry/Exit ermöglicht), es dient als dynamischer Stop und man fliegt nicht so schnell aus einem Trend raus.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 1,062.860
Retracement Low: 986.650

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 1,039.083
Retracement 2: 1,024.755
Retracement 3: 1,015.762

Bear Projektion: 939.552
Bull Projektion: 1,186.168

Volatility Stops
High: 1,079.167
Low 1,036.873

High Low Signal
Entry/Exit 1,037.330

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 910.210
Retracement Low: 895.350

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 905.574
Retracement 2: 902.780
Retracement 3: 901.026

Bear Projektion: 886.166
Bull Projektion: 934.254

Volatility Stops
High: 913.476
Low 901.525

High Low Signal
Entry/Exit 901.140

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) (60 MINUTE)

Retracement High : 3,232.070
Retracement Low: 3,096.860

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 3,189.885
Retracement 2: 3,164.465
Retracement 3: 3,148.510

Bear Projektion: 3,013.300
Bull Projektion: 3,450.840

Volatility Stops
High: 3,219.081
Low 3,106.331

High Low Signal
Entry/Exit 3,153.100

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Retracement High : 2,565.220
Retracement Low: 2,407.830

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 2,516.114
Retracement 2: 2,486.525
Retracement 3: 2,467.953

Bear Projektion: 2,310.563
Bull Projektion: 2,819.877

Volatility Stops
High: 2,564.440
Low 2,493.742

High Low Signal
Entry/Exit 2,514.860

Gold Index (CBOE) (GOX.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 55.290
Retracement Low: 52.660

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 54.469
Retracement 2: 53.975
Retracement 3: 53.665

Bear Projektion: 51.035
Bull Projektion: 59.545

Volatility Stops
High: 55.264
Low 53.987

High Low Signal
Entry/Exit 54.490

GSTI Software Index (CBOE) (GSO.X) (60 MINUTE)

Retracement High : 109.260
Retracement Low: 101.650

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 106.886
Retracement 2: 105.455
Retracement 3: 104.557

Bear Projektion: 96.947
Bull Projektion: 121.573

Volatility Stops
High: 110.216
Low 107.239

High Low Signal
Entry/Exit 106.280

Light Crude Oil (December,02,NYMEX) (CL02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 26.200
Retracement Low: 24.800

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 25.763
Retracement 2: 25.500
Retracement 3: 25.335

Bear Projektion: 23.935
Bull Projektion: 28.465

Volatility Stops
High: 25.724
Low 24.852

High Low Signal
Entry/Exit 26.050

Dow Jones Industrial Index (December,02, (DJ02Z) (60 MINUTE)

Retracement High : 8,580.000
Retracement Low: 8,290.000

(Dynamische Retracements)
Retracement 1: 8,489.520
Retracement 2: 8,435.000
Retracement 3: 8,400.780

Bear Projektion: 8,110.780
Bull Projektion: 9,049.220

Volatility Stops
High: 8,581.820
Low 8,419.155

High Low Signal
Entry/Exit 8,451.000