Indexanalysen Europa und USA (24.05.2002)
Was in den USA (trotz positiver Wirtschaftsdaten) recht unerfreulich begonnen hatte, endete doch noch mit einem schönen Plus. Hierfür "verantwortlcich" dürften in erster Linie wohl das Halten der Supportbereiche (S&P 500 bei 1181, Nasdaq bei 1660) gewesen sein, hierdurch wurden dann technische Käufer in den Markt gelockt. Den "Kick" gab dann wohl Biogen, das die Genehmigung durch die FDA für Amevive (Schuppenflechten Medikament) erhielt. Dies jagte wohl einigen Shorties im gesamten Biotech Segment eine Höllenfurcht ein, der Amex Biotech Index stieg um 7.4%.
Die Stimmung war gestern wieder sehr bullish gewesen, die Kursgewinne stehen in einem gesunden Verhältnis zum Market Breath. Das Put Call Ration hat um knapp 30% auf 0.62 abgenommen, die Volatilität ist wiederum stark eingebrochen und der VIX steht mit 20.35 wieder an einer sehr kritischen Stelle.
Neben dem Tagesgewinner Biotech stiegen in den USA die meisten Segmente an, Schwäche nur im Netzwerksegment (entäuschende Quartalszahlen von Ciena) und im Semiconductor Bereich, hier wirkten sich die wirklich guten Zahlen von NVidia (-6%) belastend aus. Nach dem Motto, doppelt hält besser versuchte auch die Deutsche Bank noch ein Downgrade auf eine Handvoll Software Aktien, doch frei nach dem Motto: Kauf das, was der Analyst zum Verkaufen empfiehlt, stiegen diese Aktien stark an.
Die technische Erholung fand (wie auch bereits am Vortag) wieder unter Ausschluss der europäischen Märkte statt, während der EURO STOXX noch im Plus schliessen konnte, gerieten sowohl der DAX als auch der NEMAX 50 wieder deutlich unter Druck. Oh weih, da habe ich mich aber gestern ziemlich vertan, gab es doch die Deutsche Telekom wirklich noch günstiger als gestern, neues Allzeit Tief bei 11.76 Euro, Schlusskurs dann wieder über 12 Euro. Kleines Downgrade im Kreditrating auf "negativ" (nicht mehr weit bis zum Junk Status wie heute QWest). Heute konnte ich mich vor Lachen kaum noch halten, als ich die erstaunte Frage (wohl ein T-Onlie Aktionär) las, warum denn T-Online nach diesen hervoragenden Zahlen nicht mehr gestiegen ist. Wann nur endlich werden die Menschen wach? Eine Marktkapitalisierung von mehr als 13 Milliarden Euro, von der Profitabilität weiter weg als ich von den Antillen, nach EBITDA (damit keiner die Zahlen nachvollziehen kann) wird ein ausgeglichenes Ergebnis Ende 2002 erwartet aber warum soll dieses Unternehmen denn steigen? Wo sind die Gewinne? Na ja, kauft also neben Telekom am besten auch noch T-Online.
Zur Technik
Die Bullen hatten im DAX und Nemax gestern wenig zu lachen, der DAX konnte den ersten Widerstand bei 4950 nicht mehr signigikant brechen und verlor dann mit der Marke von 4900 einen weiteren wichtigen Support. Mögliche kurzfristige Bodenbildung im Bereich 4860. Der Nemax 50 konnte ebenso wie der DAX die positive Stimmung der Eröffnung nicht halten und verlor einen sehr wichtige Unterstützung im Bereich 818 Punkte, sollte der Index den nächsten Support bei 800 nicht halten können, droht zumindest das Schliessen des Gaps bei 787 Punkten. Im EURO STOXX hielt zwar der Support im Bereich 3450 Punkten, allerdings scheint sich bei 3890 ein sehr starker Widerstand gebildet zu haben.
Die US Indizes haben an den Day Highs geschlossen, der Nasdaq Composite kurz vor dem nächsten Milestone beo 1700, der Nasdaq 100 an dem Widerstand bei 1270, der S&P 500 vor der psychologisch wichtigen Marke von 1100 Punkten, etwas schwächer der Dow Jones. Etwas Anlass zur Sorge bereitet die Market Vola, die im Bereich von 20 Punkten wieder einen der prädestinierten Short Entry Points hat. Man sollte also bei neuen Long Positionen besonderes Augenmerk auf diesen Index haben.
Aufgrund der positiven Entwicklung der US Indizes sollte es auch am Freitag Morgen wieder zu einer positiven Eröffnung in Europa und Deutschland kommen, ich würde den Entry Long für neue Long Positionen für die Indizes unverändert lassen: DAX 4950, EURO STOXX 3490 und NEMAX 50 (wenn's denn unbedingt sein muss) bei 827. Im den USA sollte man die Vola Indizes sehr gut im Auge behalten, zu verlockend ist der aktuelle Wert für SHort Entries.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 1,274.91
Letztes Low: (Support) 1,233.78
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,249.49
Retracement 2: 1,254.34
Retracement 3: 1,259.20
Bear Projektion: 1,261.16
Bull Projektion: 1,312.00
Nasdaq Combined Composite Indx (COMPX) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 1,682.47
Letztes Low: (Support) 1,643.96
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,658.67
Retracement 2: 1,663.21
Retracement 3: 1,667.76
Bear Projektion: 1,673.60
Bull Projektion: 1,721.20
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 1,106.06
Letztes Low: (Support) 1,075.64
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,087.26
Retracement 2: 1,090.85
Retracement 3: 1,094.44
Bear Projektion: 1,077.75
Bull Projektion: 1,115.35
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 10,352.39
Letztes Low: (Support) 9,920.41
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 10,085.43
Retracement 2: 10,136.40
Retracement 3: 10,187.37
Bear Projektion: 9,943.58
Bull Projektion: 10,477.50
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 5,057.83
Letztes Low: (Support) 4,948.05
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 4,989.99
Retracement 2: 5,002.94
Retracement 3: 5,015.89
Bear Projektion: 4,811.66
Bull Projektion: 4,947.34
NEMAX 50 PRICE (.NEMAX50) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 826.38
Letztes Low: (Support) 815.31
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 819.54
Retracement 2: 820.84
Retracement 3: 822.15
Bear Projektion: 806.15
Bull Projektion: 819.83
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,610.03
Letztes Low: (Support) 3,487.75
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,534.46
Retracement 2: 3,548.89
Retracement 3: 3,563.32
Bear Projektion: 3,392.10
Bull Projektion: 3,543.24
