Indexanalysen (Europa, USA, Gold + Gold Future) 31. Juli 2002

Nach anfänglichen (zu erwartenden) Gewinnmitnahmen schloss der DAX mit einem leichten Plus von 0.5%, der EURO STOXX 50 konnte auf Grund des früheren Handelsende die Erholung in den USA nicht mehr mitmachen und gab um 1.2% nach.

Es gab keine besonderen Nachrichten, daher kann man sich den Rest schenken.

Die US Börsen eröffneten ebenfalls schwächer, doch als der von vielen erwartete "Sell the Ralley" Effekt ausblieb bekamen die Bullen langsam die Oberhand und auf Schlusskurs Basis beendeten die Märkte den Tag nahezu unverändert. Belastend wirkte sich zu Beginn der Sitzung das schwächere Konsumentenvertrauen aus, der mit 97.1 doch recht deutlich unter den Schätzungen von 101.5 Punkten blieb. Ein Grund hierfür ist sicherlich in den sehr stark gefallenen Aktienkursen zu suchen, so dass es bei einer Fortsetzung der aktuellen Aufwärtsbewegung im August zu einer Erhöhung kommen sollte. Erste Anzeichen einer Erholung wurden spürbar, als Präsident Bush die Gesetzesvorlage gegen die "bösen" Bilanzfälscher unterzeichnete. Spekulationen um den möglichen Tod des Top Terroristen Bin Laden und ein positiver Ausblick taten Ihr übriges um den Tag freundlich enden zu lassen.

Die Stimmung war sehr freundlich, sowohl an der Nasdaq als auch an der Nyse überwogen die Gewinner, was auch im Volumen bestätigt wurde, allerdings gab es an deiden Börsen noch mehr neue Highs als Lows. An der Nasdaq ist die Vola weiter gefallen, an der Nyse nahm sie um knapp 3.5% zu.

Zur Technik

Ein sehr angenehmer Tag, die am Vortag eingezeichneten Unterstützungen und Widerstände konnten nahezu unverändert übernommen werden und dies bedeutet angenehmer Weise natürlich weniger Arbeit.

Der DAX könnte nun bereits in Richtung 5 unterwegs sein, der Grund warum ich die erste Linie violett gelassen habe liegt darin, dass das Break nur unter sehr geringem Volumen in den letzten Handelsminuten gelang. Eigentlich ist die Konsolidierung noch nicht sauber abgeschlossen (der Eliott Oszillator müsste noch ein wenig weiter fallen), dennoch gehe ich eher von einer Fortsetzung des kurzfristigen Uptrends in Richtung 4100 aus.

Der EURO STOXX 50 sollte die Erholung der US Börgen morgen früh direkt nach vollziehen, daher auch hier bereits die bullishe 5 im Chart.

Trotz der positiven Schlusskurse sieht es momentan im Goldbereich nicht ganz so prickelnd für die Bullen aus, denn die biullishe Gap Up Eröffnung wurde direkt abverkauft und dies lässt auf sehr starken Widerstand nach oben schliessen. Da sowohl der Gold Future als auch der Gold & Silver Index in den gesamten Handelstag in einer sehr engen Range verbracht haben, sollte Stopkurse in beide Richtungen sehr eng nachgezogen werden, da ein eventueller Break (hoch oder runter) sehr explosiv und schnell geschehen könnte. Neue Trades bevorzugt in Richtung des möglichen Breakouts plazieren.

Alle US Indizes haben eins gemeinsam: Sie stehen vor sehr starken Widerständen (an der Nasdaq sehr gut an den noch offenen Gap Downs zu erkennen), auch hier ist die Konsolidierung aus technischer Sicht noch nicht ganz abgeschlossen. Wir haben eine vergleichbare Situation wie in den Gold Charts, nur das der kurzfristige Trend (im Gegensatz zum Gold) eindeutig bullish zu sehen ist. Die kurzfristige Handelsstrategie sollte aber auch hier trendfolgend in die Richtung eines möglichen Breakouts orientiert sein.

Ausblick

Es kann technisch noch so gut aussehen, an sehr starken Widerständen sollte niemals blind in eine Richtung orientiert sein. Die Nasdaq, der Dow Jones und der S&P 500 stehen an diesen starken Widerständen. Gelingt ein Break, sollte dies wieder einen richtigen Schub nach oben geben können, scheitert dieses Break werden sich die Bären zurück melden und wer weiß, wo sich dann ein neuer Boden bilden kann. Auch sollte man bedenken, das die letzten Kurssteigerungen durchaus noch ein wenig konsolidiert werden könnten.

Daher bin ich zwar weiterhin bullish für die kurzfristige Entwicklung, denke aber das man die nötige Vorsicht walten lassen muss.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 961.40
Bull Projektion: 1,000.18

Nasdaq Combined Composite Indx (COMPX) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 1,324.41
Bull Projektion: 1,361.75

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 879.58
Bull Projektion: 926.20

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 8,452.73
Bull Projektion: 8,901.53

DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)

Bear Projektion: 3,806.02
Bull Projektion: 3,951.86

DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 2,749.84
Letztes Low: (Support) 2,399.91

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,533.58
Retracement 2: 2,574.88
Retracement 3: 2,616.17

Bear Projektion: 2,475.65
Bull Projektion: 2,908.17

Gold And Silver Sector Index (XAU.X) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 62.74
Letztes Low: (Support) 54.67

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 57.75
Retracement 2: 58.71
Retracement 3: 59.66

Bear Projektion: 56.53
Bull Projektion: 66.51

Gold Future (Dez 02) (COMEX:GC02Z) (60 MINUTE)

Letztes High (Widerstand): 328.50
Letztes Low: (Support) 302.00

(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 312.12
Retracement 2: 315.25
Retracement 3: 318.38

Bear Projektion: 289.62
Bull Projektion: 322.38