Indexanalysen (Europa, USA, Gold + Gold Future) 8. August 2002
Im EURO STOXX 50 und DAX ging den Bullen bereits nach einer Stunde die Puste aus, es setzten erste Gewinmitnahmen ein und der zweite Versuch (in die positiven Futures) endete mit einer schwächeren US Börse recht abrupt. Ausser der Tatsache, das MLP (+20%) eventuell im DAX verbleibt, Addidas ganz gute Zahlen ablieferte gab es auch wenig positive News. Bei BMW hoffen die Anleger auf gute Zahlen am Donnerstag und Fresenius (+4.7%) legte eine kurze Verschnaufpause ein. Moody's Investors hat die Langfrist-Ratings der Allianz-Gruppe auf die Prüfliste für eine mögliche Herabstufung gesetzt, was den Kurs der Allianz (-6.3%) nicht gerade beflügelte. Letzten Endes verlor der DAX 2.9% und der EURO STOXX nur etwas mehr als 1%.
Die Quartalszahlen von Cisco Systems beflügelten die US Börsen vorbörslich, die guten Ergebnisse waren mehr auf Kosteneinsparungen denn auf einen Belebung des Geschäftes zurückzuführen gewesen. Als Wermutstropfen muss man aber ganz klar sehen, das die von den Bullen erhofften guten Ausblicke nicht kamen. Der Upmove vom Montag setze sich daher auch nur in der ersten Stunde des Handels fort und wurde danach mehr oder weniger systematisch abverkauft.
Der Handelstag war extrem volatil, an der Nasdaq gab es mit die höchste Volatilität dieses Jahres, an der Nyse sah es etwas freundlicher aus. Obwohl die Sektoren auch gestern wieder alle im grünen Bereich schlossen, kann man an den Market Internals doch einen kleinen Wandel registrieren. Die Zahl der Gewinner hat an beiden Börsen deutlich abgenommen (-26% bzw -15%), die Zahl neuer Lows stieg an beiden Börsen an, während die Zahl der neuen Highs abnahm. Der gestrige UpMove wurde mehr von den Schwergewichten (S&P 100, S&P 500) als von den Small- und Mid-Caps getragen. Das Volumen war sowohl an der Nyse als auch der Nasdaq sehr schwach gewesen. In den USA ist das Intraday Reversal wohl auf Gerüchte von möglichen FED Interventionen zurückzuführen.
Technik & Ausblick
Ein treffender Begriff für die Märkte ist aktuell wohl "Brutaler und hochvolatiler Trading Markt", die Anleger/Trader/Investoren sind nicht bereit lange Long Positionen einzugehen. Der Tag muss jedoch insgesamt noch als sehr positiv bezeichnet werden, da die Korrektur des letzten Upmoves (also von Dienstag) in technisch geregelten Bahnen ablief. Ich habe in allen Indizes aktuell zwei Retracements eingezeichnet, in grün den letzten stärkeren Downmove und in einem helleren blau den letzten Upmove. Entscheidend ist in jedem Fall, dass das 38.2% (blau) nicht mehr signifikant unterschritten wird und das die letzten Zwischenhochs von gestern schnell überwunden werden.
Sehr explosiv erfolgte der Ausbruch im Gold Future aus der letzten Trading Range und auch der Gold & Silver Index eröffnete mit einem starken Gap Up in den Handel. Dieser Index steht nun an einem sehr wichtigen und starken Widerstand, ein mögliches Break könnte hier schnell in den Bereich 69 führen. Interessant, wie schön der Index immer wieder an der Trendlinie im RSI abprallt.
Obwohl das Ende letzten Endes in den USA doch als recht freundlich anzusehen ist, lässt das geringe Handesvolumen und die extrem hohe Volatilität noch keine verlässlichen Schlüsse auf einen möglichen Trendwechsel zu. Es ist positiv zu sehen, das die letzte Aufwärtsbewegung technisch sauber korrigiert wurde, dennoch gelang keinem Index ein signifikantes Break. Der Dow Jones und der S&P stehen wieder genau an den letzten Widerständen, beide Nasdaq Indizes sind noch etwas schwächer zu sehen. In fast allen Indizes wurden die Widerstands- und Unterstützungslinien angepasst.
Das Reversal in den USA sollte die europäischen Indizes zur Eröffnung beflügeln. Aus systemtechnischer Sicht sind alle US Indizes aktuell long.
Viel Erfolg
Nasdaq-100 Index (NDX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 938.16
Letztes Low: (Support) 883.37
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 904.30
Retracement 2: 910.77
Retracement 3: 917.23
Bear Projektion: 884.41
Bull Projektion: 952.13
Nasdaq Combined Composite Indx (COMPX) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 1,298.12
Letztes Low: (Support) 1,243.65
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 1,264.46
Retracement 2: 1,270.89
Retracement 3: 1,277.31
Bear Projektion: 1,246.95
Bull Projektion: 1,314.27
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 878.74
Letztes Low: (Support) 833.44
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 850.74
Retracement 2: 856.09
Retracement 3: 861.44
Bear Projektion: 848.68
Bull Projektion: 904.68
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 8,460.10
Letztes Low: (Support) 8,031.10
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 8,194.98
Retracement 2: 8,245.60
Retracement 3: 8,296.22
Bear Projektion: 8,183.14
Bull Projektion: 8,713.38
DT. AKTIEN INDEX (.GDAXI) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 3,619.89
Letztes Low: (Support) 3,496.82
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 3,543.83
Retracement 2: 3,558.35
Retracement 3: 3,572.88
Bear Projektion: 3,389.48
Bull Projektion: 3,541.60
DJ EURO STOXX 50 (.STOXX50E) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 2,646.89
Letztes Low: (Support) 2,572.88
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 2,601.15
Retracement 2: 2,609.88
Retracement 3: 2,618.62
Bear Projektion: 2,519.03
Bull Projektion: 2,610.51
Gold And Silver Sector Index (XAU.X) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 64.56
Letztes Low: (Support) 59.13
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 61.20
Retracement 2: 61.85
Retracement 3: 62.49
Bear Projektion: 60.23
Bull Projektion: 66.95
Gold Future (Dez 02) (COMEX:GC02Z) (60 MINUTE)
Letztes High (Widerstand): 311.50
Letztes Low: (Support) 300.30
(Retracements vom letzten Low zum High)
Retracement 1: 304.58
Retracement 2: 305.90
Retracement 3: 307.22
Bear Projektion: 309.08
Bull Projektion: 322.92
