Index+Future Analysen 28.03.20: Öl mit Kaufsignal, S&P in Abwärtstrend

Mit einem leichten Plus konnte der DAX den letzten Handelstag beenden, Käufer fanden sich im Zuge von sich stabilisierenden US Börsen in den beiden letzten Handelsstunden ein. Der Tag war wieder geprägt von großer Nervosität, hervorgerufen durch die wenig befriedigende Situation im Irak. Belastend wirkten sich auch die hohen Verluste der Münchner Rück aus, die die Gewinnerwartungen des Marktes deutlich verfehlte.

Laut Untersuchungen geht man davon aus, dass jeder weitere Monat Irak Krieg alleine in Deutschland jeden Monat 100.000 zusätzliche Arbeitsplätze vernichten könnte.

Der Handel in den USA wird weiterhin von der ersten und der letzten Stunde geprägt: Das langsam schon zur Gewohnheit werdende Gap down und eine schwache letzte Stunde sorgten wieder dafür, dass am Ende ein leichtes Minus zu verbuchen war. Die letzten Nachrichten aus dem Irak (unerwartet heftiger Widerstand, Durchhalteparolen von Bush) lassen bei den Anlegern die Befürchtungen aufkommen, dass der Krieg eher nach 6 Monaten als nach 6 Wochen beendet werden könnte.

Während zu Beginn des Handels nur Käufer im Öl und Natural Gas zu registrieren waren, fanden sich später auch noch Interessenten im Biotech, Pharma und im Hardware Segment, die Kauflust im Gold und Silber Bereich lässt weiter deutlich nach (Hier sollte man auch die Schlusskurse am Tief beachten).

Das Volumen war eher durchschnittlich, die Stimmung ist trotz der Verluste in den großen Indizes sogar eher als neutral zu bezeichnen: Relativ ausgeglichene Advance-Decline und New High – New Low Linie, am UpVolume/DownVolume kann man erkennen, dass anscheinend die kleineren Werte bevorzugt wurden. Die Volatilität ist weiter gefallen, was die Vermutung nahe legt, dass keine Furcht im Markt ist (auch deutlich zurückgehende Put Käufe).

Die großen Aktien Indizes konsolidieren weiter auf sehr hohem Niveau (relativ zur letzten Aufwärtsbewegung, sind aus dieser kurzfristigen Sicht durchaus bullish zu sehen, allein: Es fehlt momentan ein Impuls, um die Märkte weiter nach oben zu treiben. Am schönsten kann man den Käuferstreik an der Gap Resistance im des Nasdaq 100 im Bereich 1075 erkennen.

Heute lohnt es meiner Meinung nach, sich ein wenig mit der Stimmung (aus Sicht der Breath Indikatoren) zu beschäftigen, die Breath Charts der Nyse und Nasdaq befinden sich direkt unterhalb der jeweiligen Indizes. An beiden Börsen können wir eine fallende Volatilität erkennen, was zwar einerseits sehr bullish zu sehen ist, andererseits aber unbedingt zur Vorsicht mahnen sollte. In den letzten Monaten wurde von diesen tiefen Vola Levels immer eine Bärenattacke gestartet. In den beiden Roh Daten der Thrust Oszillatoren (Rot) kann man die extremen Stimmungswechsel gut erkennen, das Histogramm eignet sich vorzüglich als Oversold/Overbought Indikator und zum Aufspüren von Divergenzen. Die hohen Peaks im Put/Call Indikator sind die Stellen, an denen extremer Widerstand der Bären zu erwarten sind.

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An den Rohstoffmärkten zeichnet sich weiter eine sehr unterschiedliche Entwicklung ab: Während der Öl Future sich weiter stabilisiert und durch die aktuellen Befürchtungen eines lang anhaltenden Krieges beflügelt wird, können die Bullen im Gold keinen Boden gut machen. Man könnte zwar auf eine mögliche Bodenbildung spekulieren, wahrscheinlicher sind jedoch weiter nachgebende Kurse. Der Euro hat gestern mit dem Erreichen des 38.2% Retracements die technische Minimalkorrektur abgeschlossen, ein Pullback auf 23.6 ist nun recht gut möglich.

Viel Erfolg

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,061.370

Position: Short seit 27.3.2003 16:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 1,061.370
Aktueller Long/Short Trigger: 1,062.240

(S)upport, (R)esistance
R: 1,074.9800
R: 1,075.4301
S: 1,049.5000
S: 1,060.0500

Volatility Stops
Short: 1,082.245
Long 1,049.691

Jackson Zones
E1 : 1,097.1635
E : 1,087.4301
D1 : 1,077.6967
D : 1,074.6901
BP : 1,061.9501
B : 1,049.2101
B1 : 1,046.2035
A : 1,036.4701
A1 : 1,026.7367

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 1,099.610 vor 31 Bars
38.2% : 1,064.054
50.0%: 1,060.540
61.8%: 1,057.026
Low: 1,045.650 vor 22 Bars

Minor Retracements:
High: 1,074.980 vor 10 Bars
38.2%: 1,059.2334
50.0%: 1,062.2400
61.8%: 1,065.2466
Low: 1,049.500 vor 5 Bars

CBOE S&P 500 Index (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 868.220

Position: Long seit 27.3.2003 13:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 868.960
Aktueller Long/Short Trigger: 866.945

(S)upport, (R)esistance
R: 875.8000
R: 879.8700
S: 858.0900
S: 862.0200

Volatility Stops
Short: 882.155
Long 859.845

Jackson Zones
E1 : 891.8451
E : 885.0799
D1 : 878.3147
D : 876.2249
BP : 867.3699
B : 858.5150
B1 : 856.4252
A : 849.6600
A1 : 842.8948

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 895.600 vor 28 Bars
38.2% : 854.841
50.0%: 842.250
61.8%: 829.659
Low: 788.900 vor 79 Bars

Minor Retracements:
High: 875.800 vor 8 Bars
38.2%: 864.8552
50.0%: 866.9450
61.8%: 869.0348
Low: 858.090 vor 5 Bars

Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 8,199.550

Position: Long seit 27.3.2003 14:300 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 8,228.550
Aktueller Long/Short Trigger: 8,194.516

(S)upport, (R)esistance
R: 8,284.7803
R: 8,337.7197
S: 8,104.2500
S: 8,180.7900

Volatility Stops
Short: 8,255.147
Long 8,123.674

Jackson Zones
E1 : 8,445.6875
E : 8,376.7246
D1 : 8,307.7617
D : 8,286.4590
BP : 8,196.1943
B : 8,105.9292
B1 : 8,084.6265
A : 8,015.6641
A1 : 7,946.7017

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 8,519.720 vor 28 Bars
38.2% : 8,098.370
50.0%: 7,968.215
61.8%: 7,838.060
Low: 7,416.710 vor 80 Bars

Minor Retracements:
High: 8,284.780 vor 8 Bars
38.2%: 8,173.2124
50.0%: 8,194.5156
61.8%: 8,215.8174
Low: 8,104.250 vor 6 Bars

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,584.050

Position: Short seit 26.3.2003 14:00 Uhr ( 17 Bars )
Einstiegskurs: 2,654.150
Aktueller Long/Short Trigger: 2,596.245

(S)upport, (R)esistance
R: 2,680.5300
R: 2,731.5701
S: 2,511.9600
R: 2,590.1201

Volatility Stops
Short: 2,629.430
Long 2,518.889

Jackson Zones
E1 : 2,825.1438
E : 2,760.7500
D1 : 2,696.3562
D : 2,676.4648
BP : 2,592.1799
B : 2,507.8950
B1 : 2,488.0037
A : 2,423.6099
A1 : 2,359.2161

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,731.570 vor 45 Bars
38.2% : 2,604.581
50.0%: 2,581.120
61.8%: 2,557.659
Low: 2,481.710 vor 31 Bars

Minor Retracements:
High: 2,680.530 vor 18 Bars
38.2%: 2,576.3538
50.0%: 2,596.2451
61.8%: 2,616.1362
Low: 2,511.960 vor 4 Bars

Euro Stoxx 50 (.STOXX50E) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 2,133.850

Position: Short seit 26.3.2003 15:00 Uhr ( 16 Bars )
Einstiegskurs: 2,202.680
Aktueller Long/Short Trigger: 2,165.600

(S)upport, (R)esistance
R: 2,227.4900
R: 2,253.2300
S: 2,103.7100
S: 2,116.2500

Volatility Stops
Short: 2,141.647
Long 2,104.003

Jackson Zones
E1 : 2,326.0808
E : 2,278.7969
D1 : 2,231.5129
D : 2,216.9067
BP : 2,155.0168
B : 2,093.1270
B1 : 2,078.5208
A : 2,031.2368
A1 : 1,983.9529

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

Intermediate Retracements:
High: 2,253.230 vor 47 Bars
38.2% : 2,162.897
50.0%: 2,142.945
61.8%: 2,122.992
Low: 2,058.400 vor 31 Bars

Minor Retracements:
High: 2,227.490 vor 18 Bars
38.2%: 2,150.9939
50.0%: 2,165.6001
61.8%: 2,180.2061
Low: 2,103.710 vor 4 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Jun. 2003) (CL03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 28.400

Position: Long seit 27.3.2003 11:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 27.750
Aktueller Long/Short Trigger: 26.975

(S)upport, (R)esistance
S: 28.2000
R: 29.3500
S: 26.3500
S: 25.7500

Volatility Stops
Short: 28.861
Long 27.453

Jackson Zones
E1 : 30.2067
E : 29.5000
D1 : 28.7933
D : 28.5750
BP : 27.6500
B : 26.7250
B1 : 26.5067
A : 25.8000
A1 : 25.0933

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 34.700 vor 56 Bars
38.2% : 29.169
50.0%: 30.225
61.8%: 31.281
Low: 25.750 vor 22 Bars

Minor Retracements:
High: 28.200 vor 13 Bars
38.2%: 27.7096
50.0%: 27.4500
61.8%: 27.1904
Low: 26.350 vor 10 Bars

Euro (Juni) (EC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.066

Position: Short seit 27.3.2003 13:200 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 1.066
Aktueller Long/Short Trigger: 1.066

(S)upport, (R)esistance
R: 1.0699
R: 1.0673
S: 1.0629
S: 1.0600

Volatility Stops
Short: 1.069
Long 1.064

Jackson Zones
E1 : 1.0758
E : 1.0731
D1 : 1.0705
D : 1.0696
BP : 1.0661
B : 1.0626
B1 : 1.0618
A : 1.0591
A1 : 1.0565

Trend
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 1.068 vor 18 Bars
38.2% : 1.061
50.0%: 1.058
61.8%: 1.056
Low: 1.047 vor 30 Bars

Minor Retracements:
High: 1.070 vor 6 Bars
38.2%: 1.0672
50.0%: 1.0664
61.8%: 1.0656
Low: 1.063 vor 9 Bars

Gold (Jun. 2003) (GC03M) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 329.100

Position: Short seit 27.3.2003 12:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 330.900
Aktueller Long/Short Trigger: 331.050

(S)upport, (R)esistance
R: 334.0000
R: 332.5000
S: 328.1000
S: 326.0000

Volatility Stops
Short: 333.862
Long 327.373

Jackson Zones
E1 : 338.5538
E : 336.3000
D1 : 334.0462
D : 333.3500
BP : 330.4000
B : 327.4500
B1 : 326.7538
A : 324.5000
A1 : 322.2462

Trend
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

Intermediate Retracements:
High: 344.500 vor 52 Bars
38.2% : 333.067
50.0%: 335.250
61.8%: 337.433
Low: 326.000 vor 24 Bars

Minor Retracements:
High: 334.000 vor 5 Bars
38.2%: 331.7462
50.0%: 331.0500
61.8%: 330.3538
Low: 328.100 vor 12 Bars