Marktüberblick 09.07.03: Fibonacci lässt grüssen, DAX auf 3510 Punkte

Kurze Vorbemerkung:

Die Berichtssaison in den USA hat gestern abend mit den Quartalszahlen von Alcoa "offiziell" begonnen. Leider (aus mitteleuropäischer Sicht) werden sehr viele Quartalszahlen erst nach 22:00 MEZ bekannt gegeben, eine Zeit also, wo wohl die wenigsten noch an der Börsen handeln können. Es wird daher sehr oft zu einem bösen (oder glücklichen) Erwachen kommen, wenn die Kurse in der Nachbörse eingebrochen oder explodiert sind. Man sollte sich dieses Risikos bewußt sein und sich im Vorfeld über die wichtigsten Earnings informieren.

Die oben erwähnte Dow Jones Komponente Alcoa überraschte den Markt übrigens mit deutlich besser als erwarteten Quartalszahlen, konnte nachbörslich um knapp 4% steigen und könnte eventuell auch für etwas mehr Pepp im Standardsegment sorgen.
Am Mittoch berichtet nachbörslich unter anderem Yahoo, die zumindest für den Internetbereich kurzfristig die Richting vorgeben könnte.

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Die ersten Kursziele (161.8% blau bzw. 261.8% Expansionen violett) wurden relativ genau getroffen, in diesem Bereich setzen dann Gewinnmitnahmen ein führten zu einem als sehr positiv zu beurteilenden Retest der "Ausbruchzone" bei 3308 Punkten. Im Zuge einer bullishen Fortsetzung liegen die nächsten Kursziele bei 3460 (423.6% Expansion violett) bzw. 3520 Punkten (261.8% Expansion blau), man könnte die letzte Aufwärtsbewegung sogar bereits als technisch korrigiert bezeichnen, da die Bewegung zu etwa 37% korrigiert wurde.
Die letzte Aufwärtsbewegung ist als extrem bullish zu bezeichnen, da sie sehr kraftvoll und bislang ohne störende Divergenzen in den Indikatoren verlief. Tendenz weiter steigend, kurzfristige Longpositionen sollten im Bereich 3000 Punkte durch einen Stopp abgesichert werden.

Schlusskurs: 3,344.460
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,352.40 (steigend)
Unteres Band: 3,291.91 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (7.94 / 0.24%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (52.55 / 1.60%)
BB Width:1.82 (fallend)
BB %B: 86.88 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,220.4397 / 3.8510% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,258.4583 / 2.6393% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,298.3411 / 1.3982% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 8.7.2003 20:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 3,344.460
Aktueller Long/Short Trigger: 3,336.110

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 3,363.4299
R: 3,359.0100
S: 3,308.7900
S: 3,329.6001

Volatility Stops
Short: 3,354.484
Long 3,299.949

Minor Retracements:
High: 3,363.430 vor 8 Bars
38.2%: 3,329.6626
50.0%: 3,336.1099
61.8%: 3,342.5574
Low: 3,308.790 vor 3 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Nach einer etwas schwächeren Eröffnung setzte der Nasdaq 100 seine letzte Aufwärtsbewegung kraftvoll fort, auch hier wurden die Kursziele der Expansions (161.8% blau, 261.8% violett) nahezu erreicht, jedoch fand bislang im Gegensatz zum DAX noch keine technische Korrektur. Im Zuge einer bullishen Fortsetzung liegen die nächsten Kursziele bei 1385 (423.6% Expansion violett) bzw. 1378 Punkten (261.8% Expansion blau), unterstellt man nun eine minimale Korrektur, so sollte diese bis minmal 1272 (38.2% violett) oder bis in die breite Unterstützung zwischen 1250/1263 gehen. Tendenz ebenso wie im DAX weiter long, Schwäche könnte zum Kauf genutzt werden, kurzfristige Long Positionen sollten im Bereich 1250 durch einen Stopp abgesichert werden.

Schlusskurs: 1,296.680
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,310.75 (steigend)
Unteres Band: 1,228.84 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (14.07 / 1.07%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (67.84 / 5.52%)
BB Width:6.45 (steigend)
BB %B: 82.82 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,211.0217 / 7.0732% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,230.8912 / 5.3448% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,252.6049 / 3.5187% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 1.7.2003 15:00 Uhr ( 26 Bars )
Einstiegskurs: 1,213.050
Aktueller Long/Short Trigger: 1,204.610

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
S: 1,229.1100
S: 1,212.7900
S: 1,228.4000
S: 1,180.1100

Volatility Stops
Short: 1,302.649
Long 1,275.185

Minor Retracements:
High: 1,229.110 vor 43 Bars
38.2%: 1,271.9875
50.0%: 1,263.6650
61.8%: 1,255.3425
Low: 1,228.400 vor 16 Bars

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

In gewisser Weise ist der Verlauf des S&P 500 trotz der relativ guten Performance der letzten Tage aus technischer Sicht ein wenig enttäuschen (aus Sicht eines Bullen), da der Index bislang (ebensowenig wie auch der Dow Jones) aus der letzten Trading Range nach oben ausbrechen konnte. Insofern sollte man sich daher weniger mit irgendwelchen wirren Kurszielen (wie z.B. 1035) beschäftigen, sondern mehr mit der Frage, ob ein Ausbruch über die starke Widerstandszone zwischen 1010 und 1015 überhaupt gelingt.

Als Kontraindikator (als gegen den Ausbruch) spricht die sehr niedrige Vola und die relativ hohe Notierung des Put/Call Indikators, letzten Endes sollte man sich in einem so bullishen Sentiments, in dem wir uns wohl im Moment ohne Frage befinden, nicht durch "dumme" Indikatoren beeinflussen lassen. Den eventuellen Breakout logischerweise trendfolgend handeln, ansonsten: Kauf am Support, Verkauf an den Widerständen (grün und rot im Chart).

Schlusskurs: 1,007.290
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,012.77 (steigend)
Unteres Band: 986.25 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (5.48 / 0.54%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (21.04 / 2.13%)
BB Width:2.65 (fallend)
BB %B: 79.35 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 979.8061 / 2.8050% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 989.3785 / 1.8104% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 994.4882 / 1.2873% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 1.7.2003 15:00 Uhr ( 26 Bars )
Einstiegskurs: 979.420
Aktueller Long/Short Trigger: 994.450

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
S: 1,005.5600
S: 988.8800
S: 998.7300
S: 983.3400

Volatility Stops
Short: 1,009.737
Long 997.795

Minor Retracements:
High: 1,005.560 vor 8 Bars
38.2%: 1,005.0274
50.0%: 1,003.8250
61.8%: 1,002.6226
Low: 998.730 vor 5 Bars

Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten

Endlich kommt mal wieder etwas Bewegung in meine Puts, das Gap down zur Eröffnung konnte zwar noch geschlossen werden, danach kannte der Gold Future aber nur noch eine Richtung: Süden. Kurzfristig wichtig wäre es nun, dass die Unterstützung bei 343 fällt, das nächste Kursziel liegt dann im Bereich 336. Hoffnung (für die Bullen) könnte man durch die bullishen Divergenzen in den Indikatoren herleiten, daher empfiehlt es sich, short Positionen etwas konservativer im Bereich 348 durch Stopps abzusichern. Tendenz short.

Schlusskurs: 344.400
Bollinger Band System
Oberes Band: 353.21 (fallend)
Unteres Band: 341.83 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (8.81 / 2.49%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (2.57 / 0.75%)
BB Width:3.28 (steigend)
BB %B: 22.62 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 353.0928 / 2.4619% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 351.6578 / 2.0639% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 348.5634 / 1.1944% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 2.7.2003 13:200 Uhr ( 17 Bars )
Einstiegskurs: 351.800
Aktueller Long/Short Trigger: 352.200

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 353.3000
R: 353.8000
R: 350.6000
R: 344.5000

Volatility Stops
Short: 347.169
Long 340.985

Minor Retracements:
High: 353.300 vor 19 Bars
38.2%: 346.6256
50.0%: 347.9000
61.8%: 349.1744
Low: 350.600 vor 21 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Aug. 2003) (CL03Q) Intervall: 60 Minuten

Wenig neues im Light Crude, sowohl der bullishe Ausbruch aus dem Trendkanal als auch der bearishe Ausbruch aus diesem wurde zügig korrigiert. Bestehende Long Positionen könnten/sollten im Bereich 29.5 durch einen Stopp abgesichert werden, short Positionen könnten im Bereich 30.3 bzw. 31.2 abgesichert werden. Tendenz short, obwohl hier wohl eher der Wunsch (meine Shortposition) der Vater des Gedanken ist.

Schlusskurs: 30.200
Bollinger Band System
Oberes Band: 30.54 (fallend)
Unteres Band: 29.56 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.34 / 1.12%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.64 / 2.17%)
BB Width:3.28 (fallend)
BB %B: 65.24 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 29.0296 / 4.0317% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 29.5483 / 2.2054% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 29.9159 / 0.9497% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 7.7.2003 11:00 Uhr ( 9 Bars )
Einstiegskurs: 29.950
Aktueller Long/Short Trigger: 30.255

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 30.3500
R: 31.0000
S: 29.5100
S: 29.8000

Volatility Stops
Short: 30.602
Long 29.388

Minor Retracements:
High: 30.350 vor 3 Bars
38.2%: 30.0101
50.0%: 30.0750
61.8%: 30.1399
Low: 29.510 vor 4 Bars

CME:EC03U (EC03U) Intervall: 60 Minuten

Im Euro habe ich heute sowohl den Future als auch den Forex Chart ins Board gestellt, da in beiden Charts gestern die 161.8% blau bzw. 261.8% Expansions fast punktgenau getroffen wurden und sich zudem in beiden Werten gut handelbaren Bereiche ergeben haben. Diese liegen im EC03U zwischen 1.24 und 1.34/1.37, im Forex EURO/DOLLAR zwischen 1.26 und 1.36/1.39.

Obwohl ich weiterhin von deutlich tieferen Notierungen ausgehen, könnte in diesem Bereich nun eine technische Gegenbewegung starten (bzw. gestartet sein), daher: Stopp für bestehende Short Positionen knapp oberhalb der oben angesprochenen Widerstandsbereiche plazieren, ein Ausbruch unter die letzten Lows (was ich auch hier auf Grund meiner Positionierung bevorzugen würde) läge im 1.105 (261.8% bzw 423.6% Expansion).

Schlusskurs: 1.128
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.15 (fallend)
Unteres Band: 1.12 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.02 / 2.04%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.01 / 1.07%)
BB Width:3.12 (fallend)
BB %B: 33.79 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1514 / 2.0184% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1482 / 1.7443% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1389 / 0.9390% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 3.7.2003 9:200 Uhr ( 18 Bars )
Einstiegskurs: 1.151
Aktueller Long/Short Trigger: 1.134

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1330
R: 1.1585
S: 1.1237
R: 1.1435

Volatility Stops
Short: 1.132
Long 1.123

Minor Retracements:
High: 1.133 vor 5 Bars
38.2%: 1.1273
50.0%: 1.1284
61.8%: 1.1294
Low: 1.124 vor 3 Bars