Marktüberblick 14.07.03: Öl Breakout , Euro schwach, Tripple Bottom Gold?

Vorwort in eigener Sache:

In der letzten Analyse ist mir ein "kleiner" Fehler unterlaufen, ich habe fälschlicherweise den Stopp Kurs für kurzfristige Long Positionen im DAX mit 3000 Punkten angegeben. Der Bereich 3000 Punkte bildet zwar einen sehr guten Support, allerdings kann man bei einer Differenz von mehr als 10% wohl nicht von kurzfristig sprechen. Entweder war mittelfristig (statt kurzfristig) oder 3300 (statt 3000 Punkte) gemeint. Solche Schreibfehler/Unaufmerksamkeiten können immer wieder vorkommen, daher sollte man gerade im kurzfristigen Bereich auf die Anhaltspunkte unterhalb der Charts achten, diese sollten eigentlich richtig sein.

Allgemeine Einschätzung:

In dieser Woche präsentieren in den USA hunderte von Firmen ihre Quartalsergebnisse und Ausblicke für die kommenden Monate, unter den Firmen auch sehr wichtige Firmen wie Intel oder Microsoft, zudem präsentieren auch viele Unternehmen in Europa ihre Quartalszahlen. Die Reaktion der Märkte ist momentan völlig unkalkulierbar, die Ausblicke können eigentlich nicht gut sein. Speziell in Deutschland wird sich bei vielen Unternehmenssergebnissen die Euro Stärke sehr unangenehm bemerkbar machen, und nicht nur im Bezug auf Amerika, Yen und Pfund verloren auch ca. 20% zum Euro. Es gibt weiterhin nichts greifbares, was für eine fundamentale Erholung spricht.

Leider (für die Bären) interessiert das kurzfristig keinen, wer so "dämlich" war, gegen den Trend zu handeln (sprich short zu gehen) dürfte in den letzten Wochen viel Geld verloren haben und es ist auch noch keine Besserung in Sicht. Der Trend ist bullish, und wie heißt es so schön:

1) The trend is your friend
2) Never fight the trend

In diesem Sinne: Es führt momentan kaum ein Weg an Long Positionen in den Aktienmärkten vorbei, und auch wenn dies vielen "Fundamentalisten" nicht schmecken mag: Der Euro wird weiter fallen, sowohl im Verhältnis zum Dollar als auch zum Yen.

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Der DAX korrigierte die letzte Aufwärtsbewegung (Top bei 3360)am Donnerstag zwar sehr heftig, jedoch fanden sich im Bereich 3250 Käufer, die den DAX wieder oberhalb der Unterstützung bei 3320 schliessen ließ. Das bullishe Scenario der letzten Analyse (Kursziel 3450/3520) hat somit weiterhin Gültigkeit.

Schlusskurs: 3,326.510
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,343.63 (steigend)
Unteres Band: 3,259.38 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (17.12 / 0.51%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (67.13 / 2.06%)
BB Width:2.55 (steigend)
BB %B: 79.68 (fallend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,241.8452 / 2.6116% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,277.8894 / 1.4833% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,298.5059 / 0.8490% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 11.7.2003 15:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 3,291.650
Aktueller Long/Short Trigger: 3,289.495

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
S: 3,301.6599
R: 3,333.5400
S: 3,245.4500
S: 3,266.0000

Volatility Stops
Short: 3,351.353
Long 3,296.742

Minor Retracements:
High: 3,301.660 vor 9 Bars
38.2%: 3,299.0122
50.0%: 3,288.7852
61.8%: 3,278.5579
Low: 3,245.450 vor 10 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Auch im NDX wurden die primären Kursziele (161.8% bzw. 261.8% Expansions) erst noch erreicht, bevor der Index auf Tauchstation ging. Longkäufe oberhalb von 1284, in der Widerstandszone 1300/1310 wird sich dann zeigen, ob sich eine neue Range 1250/1310 entwickelt, oder wir den in der letzten Analyse erhoffte Ausbruch in Richtung 1350 erleben.

Schlusskurs: 1,280.390
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,298.59 (fallend)
Unteres Band: 1,257.17 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (18.20 / 1.40%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (23.22 / 1.85%)
BB Width:3.24 (fallend)
BB %B: 56.05 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,223.9841 / 4.6084% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,247.9513 / 2.5994% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,270.8015 / 0.7545% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 11.7.2003 13:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 1,282.140
Aktueller Long/Short Trigger: 1,283.015

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,285.8500
R: 1,305.2700
S: 1,260.7600
R: 1,285.4200

Volatility Stops
Short: 1,290.725
Long 1,269.485

Minor Retracements:
High: 1,285.850 vor 5 Bars
38.2%: 1,277.1423
50.0%: 1,278.8049
61.8%: 1,280.4677
Low: 1,260.760 vor 8 Bars

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Der Support im Bereich 983 hielt, das ungewöhnlich hohe Niveau im Put/Call Indikator wurde abgebaut. Der S&P 500 verweilt weiterhin in einer Tradingrange mit den unteren Begrenzungen bei 965 bzw 983 und den Widerständen im Bereich 1010/1015. Die Volatilität ist weiter gefallen und notiert nun auf einem äußerst kritischen Niveau (für die Bullen).

Solange der Index nicht aus der bestehenden Range ausbricht: Longkäufe an den Unterstützungen, Short an den Widerständen, Ausbruch trendfolgend in die Richtung des Ausbruchs.

Schlusskurs: 998.320
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,008.00 (fallend)
Unteres Band: 983.86 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (9.68 / 0.96%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (14.46 / 1.47%)
BB Width:2.42 (fallend)
BB %B: 59.89 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 982.7886 / 1.5803% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 991.5936 / 0.6783% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 995.2110 / 0.3124% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 11.7.2003 16:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 998.320
Aktueller Long/Short Trigger: 995.390

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,000.8600
R: 1,007.1500
S: 983.6300
S: 998.1700

Volatility Stops
Short: 1,003.068
Long 991.001

Minor Retracements:
High: 1,000.860 vor 3 Bars
38.2%: 996.0087
50.0%: 996.9350
61.8%: 997.8613
Low: 983.630 vor 8 Bars

EURO DOLLAR (EUROD) Intervall: 60 Minuten

Mustergültige Korrektur im Euro bis zum 38.2% Retacement der letzten größeren Abwärtsbewegung, die fehlende Kaufbereitschaft der Bullen könnte nun die vorerst finale Abwärtsbewegung (Kursziel 1.10) eingeleitet haben. An den technisch relevanten Marken (Support:1.126/1.127, Widerstand 1.14) hat sich nichts geändert. Eventuell hat sich im Bereich 1.126/1.127 ein Tripple Bottom gebildet.

Schlusskurs: 1.129
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.13 (fallend)
Unteres Band: 1.13 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.01 / 0.47%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.00 / 0.04%)
BB Width:0.52 (steigend)
BB %B: 8.47 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1410 / 1.0601% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1358 / 0.6055% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1324 / 0.3092% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 10.7.2003 23:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 1.130
Aktueller Long/Short Trigger: 1.131

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1350
R: 1.1400
S: 1.1272
R: 1.1295

Volatility Stops
Short: 1.134
Long 1.126

Minor Retracements:
High: 1.135 vor 14 Bars
38.2%: 1.1302
50.0%: 1.1311
61.8%: 1.1320
Low: 1.127 vor 9 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Aug. 2003) (CL03Q) Intervall: 60 Minuten

Bullisher Ausbruch aus der letzten Konsolidierungsrange, die bullishen Kursprojektionen liegen nun im Bereich 33 Dollar, der Stopp für Long Positionen könnte knapp unterhalb der Ausbruchzone (ca. 31 Dollar) plaziert werden.

Schlusskurs: 31.280
Bollinger Band System
Oberes Band: 32.21 (steigend)
Unteres Band: 29.70 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.93 / 2.90%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (1.58 / 5.32%)
BB Width:8.12 (fallend)
BB %B: 62.81 (fallend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 29.3218 / 6.6784% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 29.9508 / 4.4379% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 30.5914 / 2.2509% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 9.7.2003 12:00 Uhr ( 13 Bars )
Einstiegskurs: 30.330
Aktueller Long/Short Trigger: 30.630

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 31.7500
R: 31.6500
S: 29.5100
S: 29.8000

Volatility Stops
Short: 31.880
Long 30.913

Minor Retracements:
High: 31.750 vor 3 Bars
38.2%: 30.8943
50.0%: 30.6300
61.8%: 30.3657
Low: 29.510 vor 19 Bars

Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten

Den Bullen scheint langsam die Kauflaune zu vergehen, selbst die heftige Korrektur am Donnerstag in den Aktienmärkten sorgte nicht für eine signifikante Goldpreisverteuerung, allerdings könnte sich im Bereich 343 ein Tripple Bottom geblidet haben (unterstützt durch bullishe Divergenzen in den Indikatoren). Daher könnte man den Stopp Kurs für Short Positionen etwas enger auf den Bereich 346.5 nachziehen.

Schlusskurs: 345.100
Bollinger Band System
Oberes Band: 346.34 (fallend)
Unteres Band: 343.63 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (1.24 / 0.36%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (1.47 / 0.43%)
BB Width:0.79 (fallend)
BB %B: 54.25 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 351.6858 / 1.8726% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 349.4828 / 1.2541% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 346.0543 / 0.2758% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 11.7.2003 12:200 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 345.200
Aktueller Long/Short Trigger: 344.150

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 346.0000
R: 353.3000
S: 342.3000
S: 342.4000

Volatility Stops
Short: 346.408
Long 342.583

Minor Retracements:
High: 346.000 vor 8 Bars
38.2%: 343.7134
50.0%: 344.1500
61.8%: 344.5866
Low: 342.300 vor 5 Bars