Marktüberblick 22.07.03: Starke Aufwärtsdynamik in Euro und Gold

Allgemeine Vorbetrachtung:

Die Börse richtet den Blick momentan auf Unternehmensergebnisse, diese (und vor allen Dingen die Aussichten) sind bislang eher traurig ausgefallen. Es kam zwar sehr häufig zu Gewinnsteigerungen, jedoch waren dies meist Folgen von Kostensenkungsmaßnahmen oder Währungsgewinnen (USA: schwacher Dollar). Der Stoff, aus dem die Träume sind (steigende Nachfrage, dynamisches Wachstum) konnte nur von den aller wenigsten Unternehmen geliefert werden.

In Deutschland wird sich bei vielen Unternehmen die Dollar Stärke des ersten Quartals nun massiv auf die Ausblicke und die Gewinne auswirken, hier sollte man auch im Hinblick auf die schwache Konjunktur nicht mit positiven Impulsen rechnen. Es ist eigentlich daher mit mittelfristig fallenden Kursen in den Aktienindizes rechnen, Long Positionen sollten daher besser erst einmal als kurzfristige Trading Positionen gesehen werden und bevorzugt in Bereichen mit guter technischer Unterstützung eingegangen werden.

Die US Börse hat nachbörslich nach guten Quaralszahlen von Texas Instruments und Novellus Systems sehr freundlich tendiert, man könnte daher mit einer positiven Eröffnungsstimmung rechnen.

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Der DAX verlor am Montag unter sehr dünnen Umsätzen knapp 2,4 Prozent oder 80 Punkte auf 3.287 und schloss damit nahe seines Tagestiefs, belastend wirkten neben schlechten Unternehmensdaten aus den USA die Zurückhaltung von Investoren im Vorfeld der nun beginnenden Berichtssaison im DAX.

Aus technischer Sicht ist der Verlust der Unterstützung im Bereich 3320 sehr negativ zu sehen, die nächsten Unterstützungen liegen nun im Bereich 3240-3260 Punkten, positiv zu sehen sind die bullishen (bislang noch unbestätigten Divergenzen) in den beiden Indikatoren. Die aktuelle Positionierung sollte short sein (Stopp bei 3320), eventuell fallende Kurse in den Unterstützungsbereich könnten für kurzfristige Long Trades als Einstieg genutzt werden (enger Stopp bei 3240).

Schlusskurs: 3,287.000
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,384.27 (steigend)
Unteres Band: 3,261.65 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (97.27 / 2.87%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (25.35 / 0.78%)
BB Width:3.69 (steigend)
BB %B: 20.68 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,298.1663 / 0.3386% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,333.3342 / 1.3900% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,336.7708 / 1.4916% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 21.7.2003 11:00 Uhr ( 9 Bars )
Einstiegskurs: 3,324.900
Aktueller Long/Short Trigger: 3,343.550

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 3,390.6101
R: 3,378.1399
R: 3,296.4900
R: 3,345.9700

Volatility Stops
Short: 3,326.534
Long 3,276.427

Minor Retracements:
High: 3,390.610 vor 10 Bars
38.2%: 3,322.9082
50.0%: 3,335.8350
61.8%: 3,348.7620
Low: 3,296.490 vor 8 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Fast punktgenau am 61.8% Retracement drehte der Nasdaq 100 und es boten sich für den spekulativen Trader schöne Long Einstiegspunkte im Bereich 1232 Punkten.Kurzfristig kommt hier nun den Widerständen bei 1250 und 1265 große Bedeutung zu, da hier (unterstellt man mittelfristig fallende Kurse) wohl wieder viele Trader ihr Glück mit neuen Short Positionen versuchen werden.

Sollte die Unterstützung bei 1230 nicht halten, könnte es sehr schnell wieder in den Bereich 1180/1185 runtergehen. Besonderes Augenmerk sollte auf die Vola gelegt werden, ein Abrutschen unter 33 könnte nicht nur steigende Kurse mit sich bringen, sondern sich vor allen Dingen sehr ungünstig auf Optionsscheine auswirken.

Schlusskurs: 1,240.250
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,272.66 (fallend)
Unteres Band: 1,232.14 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (32.41 / 2.55%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (8.11 / 0.66%)
BB Width:3.24 (fallend)
BB %B: 20.02 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,240.7816 / 0.0428% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,260.2771 / 1.5891% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,262.0681 / 1.7288% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 15.7.2003 15:00 Uhr ( 29 Bars )
Einstiegskurs: 1,289.180
Aktueller Long/Short Trigger: 1,249.925

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,267.6899
R: 1,306.5200
S: 1,232.1600
R: 1,244.1100

Volatility Stops
Short: 1,250.596
Long 1,221.838

Minor Retracements:
High: 1,267.690 vor 7 Bars
38.2%: 1,245.7324
50.0%: 1,249.9250
61.8%: 1,254.1176
Low: 1,232.160 vor 3 Bars

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Mehr oder weniger weiterhin eine eher langweilige Seitwärtsbewegung, die Vola zwar auf gefährlich niedrigem Niveau, dennoch besteht noch etwas Luft für steigende Kurse. Aktuell stark umkämpft ist die Zone um 880/884, durch die nachträglichen Kurssteigerungen konnte ich mich aber nicht dazu entschliessen, es bereits als Widerstand einzuzeichnen.

Schlusskurs: 978.620
Bollinger Band System
Oberes Band: 993.21 (fallend)
Unteres Band: 975.72 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (14.59 / 1.47%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (2.90 / 0.30%)
BB Width:1.78 (fallend)
BB %B: 16.56 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 986.0129 / 0.7498% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 991.1950 / 1.2687% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 988.3591 / 0.9854% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 21.7.2003 11:00 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 981.970
Aktueller Long/Short Trigger: 986.425

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 994.2500
R: 988.6800
S: 978.6000
R: 989.3000

Volatility Stops
Short: 984.557
Long 972.431

Minor Retracements:
High: 994.250 vor 7 Bars
38.2%: 982.7429
50.0%: 984.9400
61.8%: 987.1371
Low: 978.600 vor 14 Bars

CME:EC03U (EC03U) Intervall: 60 Minuten

Nun wird es langsam sehr spannend im Euro: Nur noch wenige Cents bis zum Erreichen des als stark einzuschätzenden Gap Widerstandes, ein Break könnte hier für eine sehr dynamische Fortsetzung des letzten Aufwärtstrends führen. Insofern bietet es sich an, Long Positionen mit einem Stopp bei 1.125 weiter zu halten. Short Positionen sollte man nun etwas besser im Auge behalten.

Schlusskurs: 1.133
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.14 (steigend)
Unteres Band: 1.11 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.01 / 0.47%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.02 / 1.67%)
BB Width:2.13 (steigend)
BB %B: 77.58 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1392 / 0.5547% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1315 / 0.1215% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1254 / 0.6707% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht Bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 18.7.2003 10:200 Uhr ( 12 Bars )
Einstiegskurs: 1.119
Aktueller Long/Short Trigger: 1.129

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1331
S: 1.1287
S: 1.1248
S: 1.1138

Volatility Stops
Short: 1.136
Long 1.127

Minor Retracements:
High: 1.133 vor 3 Bars
38.2%: 1.1299
50.0%: 1.1289
61.8%: 1.1280
Low: 1.125 vor 5 Bars

Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten

Mit der gleichen Aufwärtsdynamik wie der Euro konnte auch der Gold Future in den letzten Tagen glänzen, der erste Ausbruch-Versuch scheiterte zwar noch, jedoch könnte dies nach einer kurzen Zwischenerholung in Kürze erfolgen. Short Positionen sollten spätestens bei Kursen oberhalb von 354 glattgestellt werden, ein "optimaler" Einstieg für Long Positionen wäre ein erfolgreicher Retest von 349.

Schlusskurs: 351.100
Bollinger Band System
Oberes Band: 354.27 (steigend)
Unteres Band: 341.03 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (3.17 / 0.90%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (10.07 / 2.95%)
BB Width:3.81 (steigend)
BB %B: 76.04 (fallend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 349.9284 / 0.3348% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 347.7938 / 0.9506% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 346.6561 / 1.2819% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 17.7.2003 10:200 Uhr ( 16 Bars )
Einstiegskurs: 343.300
Aktueller Long/Short Trigger: 343.050

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
S: 345.5000
S: 344.5000
S: 340.6000
S: 341.0000

Volatility Stops
Short: 354.044
Long 348.519

Minor Retracements:
High: 345.500 vor 13 Bars
38.2%: 347.8306
50.0%: 346.4500
61.8%: 345.0694
Low: 340.600 vor 17 Bars

Light, Sweet Crude Oil (Aug. 2003) (CL03Q) Intervall: 60 Minuten

Keine Änderung im LCF, der Future bewegt sich weiterhin innerhalb eines intakten Aufwärtstrends nach oben, wobei aktuell im Bereich 32.24 mit stärkerem Widerstand gerechnet werden muss.

Schlusskurs: 31.800
Bollinger Band System
Oberes Band: 32.08 (steigend)
Unteres Band: 30.87 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.28 / 0.87%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.93 / 3.00%)
BB Width:3.83 (steigend)
BB %B: 76.92 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 29.8570 / 6.5078% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 30.5995 / 3.9231% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 31.2662 / 1.7072% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 21.7.2003 14:300 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 31.800
Aktueller Long/Short Trigger: 31.475

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 32.0500
S: 31.6000
S: 30.9000
S: 30.6500

Volatility Stops
Short: 31.944
Long 30.750

Minor Retracements:
High: 32.050 vor 5 Bars
38.2%: 31.6107
50.0%: 31.4750
61.8%: 31.3393
Low: 30.900 vor 16 Bars