Marktüberblick 25 Juni 2993: Vor der Notenbanksitzung
Deutschland
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten
Der DAX konnte sich am späten Nachmittag im Zuge sich stabilisierender US Börsen von seinen Tages Tiefs erholen und schloss in der Nähe der Tages Hoch bei 3217 Punkten. Die Umsätze waren im Vorfeld der Entscheidung der Notenbank sehr dünn und von relativ hoher Intraday Volatilität gesorgt. Eine Umsatzwarnung von AMD (Standardausrede: SARS in Asien) sorgte kurzfristig für schlechte Stimmung im Technologiebereich, das starke US Verbrauchervertrauen sorgte dann wieder für Beruhigung.
Aus technischer Sicht konnte der DAX zwar seinen kurzfristigen Abwärtstrend in den letzten beiden Handelsstunden nach oben durchbrechen, meiner Meinung nach sollte sich die momentane Korrektur aber noch bis mind. in den Bereich 3120 (38.2% Retra.) fortsetzen. Somit als Strategie: Neue Long Positionen in diesem Bereich (versuchen) aufzubauen, bestehende short Positionen durch einen Stopp im Bereich 3266 absichern.
Schlusskurs: 3,217.340
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,243.97 (steigend)
Unteres Band: 3,169.75 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (26.63 / 0.82%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (47.59 / 1.50%)
BB Width:2.31 (steigend)
BB %B: 64.12 (fallend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 25.53% verengter.Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu.
In Verbindung mit dem starken Downtrend ist eine Fortstezung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich, wobei eine kurze technische Gegenbewegung nach oben gut möglich ist.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,154.9568 / 1.9773% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,211.1052 / 0.1942% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,218.0063 / 0.0207% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als Bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 23.6.2003 14:00 Uhr ( 18 Bars )
Einstiegskurs: 3,229.460
Aktueller Long/Short Trigger: 3,221.520
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 3,269.8601
R: 3,324.4399
S: 3,173.1799
S: 3,197.7800
Volatility Stops
Short: 3,251.669
Long 3,183.011
Minor Retracements:
High: 3,269.860 vor 29 Bars
38.2%: 3,205.2112
50.0%: 3,217.5552
61.8%: 3,229.8989
Low: 3,173.180 vor 13 Bars
USA
Am 06/24/2003 wurden an der New Yorker Börse NYSE insgesamt 1.77 Milliarden Aktien gehandelt, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um 1.17%. Die Stimmung an der NYSE war moderat bullish, der Wert des ARMS Index lag bei 1.03, 1,725 Gewinnern standen 1,518 Verlierer gegenüber, 188 Aktien schlossen unverändert.Während 11.33% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 11% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 1.09.
Der Wert des steigenden Nyse McClellan Index liegt bei -206.46. Der Wert des steigenden Nyse Thrust Oszillators beträgt 0.11, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nyse Thrust Oszillators ist am steigen und notiert bei -0.26. An der Nasdaq wechselten 1.63 Milliarden Aktien den Besitzer, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -4.64%. Die Stimmung an der NASDAQ war relativ schlecht, der Wert des ARMS Index lag bei 2.05, 1,610 Gewinnern standen 1,527 Verlierer gegenüber, 212 Aktien schlossen unverändert.Während 11.52% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 10.38% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 0.51.
Der Wert des steigenden Nasdaq McClellan Index liegt bei -148.21. Der Wert des steigenden Nasdaq Thrust Oszillators beträgt -0.30, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nasdaq Thrust Oszillators ist am steigen und notiert bei -0.34. Die CBOE Market Vola (VIX) ist um 0.44% gestiegen, der Volatilitätsindex der Nasdaq 100 (VXN) ist um 1.98% gestiegen. Das Put/Call Volumen Verhältnis lag bei 0.73, das Put/Call Dollar Verhältnis lag bei 0.70.
Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten
Die Stimmung im Technologiebereich wurde eingetrübt durch eine Umsatzwarnung von AMD, neben der Schäche im Semiconductor Segment sorgte vor allen Dingen auch die Schwäche im (Multimedia) Netzwerk und Internet Bereich für nachgebende Kurse.
Der Nasdaq 100 bewegt sich in einem sehr starken Abwärtstrendkanal nach unten, die technische Gegenreaktion fiel bislang sehr schwach aus, die Volatilität ist an einer technisch sehr interssanten Marke angekommen: Steigt die Vola oberhalb der blauen Marke, sollte man mit fallenden Kurse im Bereich 1165 rechnen, fallende Vola könnte ein Kurspotential bis in den Bereich 1220 sorgen. Somit ergeben sich als wichtige Chartmarken der Widerstand bei 1220 (Stopp für bestehnde short Positionen) und die beiden Unterstützungen bei 1184 (Stopp für Long Positionen) und die sehr starke Unterstützung bei 1165, die man als guten Einstiegspunkt für neue Long Positionen nützen könnte. Spekulative Long Positionen (motiviert z.B. durch Kaufsignal im LR Indikator) sollten man bis auf eine mögliche Bestätigung durch den eventuellen Breakout aus dem Trendkanal zurückstellen.
Schlusskurs: 1,193.520
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,232.97 (fallend)
Unteres Band: 1,178.13 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (39.45 / 3.20%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (15.39 / 1.31%)
BB Width:4.55 (fallend)
BB %B: 28.07 (steigend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 14.40% erweitert. Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu. In Verbindung mit dem starken Downtrend ist eine Fortstezung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich, wobei eine kurze technische Gegenbewegung nach oben gut möglich ist.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,191.5989 / 0.1612% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,211.9197 / 1.5182% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,213.3239 / 1.6322% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 24.6.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 1,194.000
Aktueller Long/Short Trigger: 1,202.695
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 1,209.8400
R: 1,255.3000
S: 1,188.2000
R: 1,217.1899
Volatility Stops
Short: 1,211.219
Long 1,183.618
Minor Retracements:
High: 1,209.840 vor 5 Bars
38.2%: 1,196.4664
50.0%: 1,199.0200
61.8%: 1,201.5735
Low: 1,188.200 vor 4 Bars
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten
Deutlich stärker als der Nasdaq 100 hat sich der breiter angelegte S&P 500 in den letzten Tagen geschlagen. Zwar bewegt sich auch der S&P 500 in einem Trendkanal nach Süden, doch kann man die technische Korrektur noch als sehr bullish bezeichnen.
Immer wieder interssant ist der Blick auf den Out/Call Indikator, der die rapide Abwärtsbewegung durch sehr hohe Notierungen rechtzeitig ankündigte und der nun auf dem niedrigen Niveau quasi zum Kaufen einlädt. Das Risiko für spekulative Long Positionen lässt sich durch die relative Nähe zu der starken Unterstützung im Bereich 975 gut kalkulieren. Auch hier wäre es aber nicht unklug, den eventuellen Breakout aus dem Trendkanal abzuwarten.
Schlusskurs: 983.960
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,002.28 (fallend)
Unteres Band: 972.69 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (18.32 / 1.83%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (11.27 / 1.16%)
BB Width:3.00 (fallend)
BB %B: 38.09 (fallend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 11.95% erweitert. Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu.
In Verbindung mit dem starken Downtrend ist eine Fortstezung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich, wobei eine kurze technische Gegenbewegung nach oben gut möglich ist.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 972.4254 / 1.1862% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 987.9306 / 0.4019% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 991.3214 / 0.7426% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 19.6.2003 15:00 Uhr ( 22 Bars )
Einstiegskurs: 998.410
Aktueller Long/Short Trigger: 989.745
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
(S)upport, (R)esistance
R: 987.2100
R: 1,002.0900
S: 977.4000
R: 993.0800
Volatility Stops
Short: 990.241
Long 978.440
Minor Retracements:
High: 987.210 vor 5 Bars
38.2%: 983.8519
50.0%: 982.6200
61.8%: 981.3881
Low: 977.400 vor 7 Bars
EURO/DOLLAR September (EC03U) Intervall: 60 Minuten
Der Euro setzte seine Abwärtsbewegung in einem sauberen Trendkanal nach unten fort, es zeichnet sich momentan aber noch weder eine saubere Bodenbildung (z.B. durch Divergenzen) ab, noch sind starke Supportmarken im 60 Minuten Chart auszumachen. Die nächste (durchaus stärkere) Unterstützung ist im Bereich 1.135 auszumachen. Die aktuelle Positionierung ist short, als Stopp bietet sich die rot eingezeichnete Widerstandslinie im Bereich 1.16 an.
Schlusskurs: 1.148
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.16 (fallend)
Unteres Band: 1.14 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.01 / 1.14%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.00 / 0.36%)
BB Width:1.51 (fallend)
BB %B: 23.93 (steigend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 15.24% verengter.Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu. In Verbindung mit dem starken Downtrend ist eine Fortstezung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich, wobei eine kurze technische Gegenbewegung nach oben gut möglich ist.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1586 / 0.9342% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1641 / 1.4011% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1577 / 0.8536% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 17.6.2003 15:00 Uhr ( 35 Bars )
Einstiegskurs: 1.177
Aktueller Long/Short Trigger: 1.150
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bearish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 1.1545
R: 1.1709
S: 1.1445
S: 1.1477
Volatility Stops
Short: 1.150
Long 1.141
Minor Retracements:
High: 1.155 vor 9 Bars
38.2%: 1.1483
50.0%: 1.1495
61.8%: 1.1507
Low: 1.145 vor 3 Bars
Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten
Die Hoffnung auf eine sich erholende Wirtschaft spiegelt sich langsam auch im Gold Future wieder, die Abwärtsdynamik hat Stärke zugenommen und in letzten beiden Tagen wurde zwei (ehemals) sehr Unterstützungen im Bereich 359und 351 signifikant nach unten durchbrochen. Obwohl die Chance für eine kurzfristige technische Gegenbewegung gegeben sind (bullishe Divergenzen, charttechnische Unterstützung zwischen 344/346, sollte man mit einem Test der stärkeren (Gap) Unterstützung im Bereich 335/337 rechnen.
Schlusskurs: 346.900
Bollinger Band System
Oberes Band: 362.43 (fallend)
Unteres Band: 343.32 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (15.53 / 4.29%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (3.58 / 1.04%)
BB Width:5.42 (fallend)
BB %B: 18.75 (steigend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 76.25% erweitert. Die stark geweiteten Bollinger Bands lassen auf eine (stark) erhöhte Volatilität schliessen. Daher wird die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Volatilität immer wahrscheinlicher, dies bedeutet dann i.d.R. den Eintritt (bzw. Verbleib) in einer Trading Range. Die Bollinger Bänder befinden sich nun bereits seit 5 Periode(n) in dieser sehr breiten Trading Range. Die Wahrscheinlichkeit einer Konsolidierung werden immer höher, je länger sich die Bollinger Bänder in dieser volatilen Range bewegen. In Verbindung mit dem starken Downtrend ist eine Fortstezung der Abwärtsbewegung sehr wahrscheinlich, wobei eine kurze technische Gegenbewegung nach oben gut möglich ist.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 356.4992 / 2.6926% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 357.9405 / 3.0845% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 355.2707 / 2.3561% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 20.6.2003 9:200 Uhr ( 17 Bars )
Einstiegskurs: 358.500
Aktueller Long/Short Trigger: 361.400
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 363.6000
R: 365.8000
R: 357.0000
R: 351.9000
Volatility Stops
Short: 350.220
Long 344.187
Minor Retracements:
High: 363.600 vor 20 Bars
38.2%: 352.8468
50.0%: 354.9000
61.8%: 356.9532
Low: 357.000 vor 26 Bars
Light, Sweet Crude Oil (Aug. 2003) (CL03Q) Intervall: 60 Minuten
Der Light Crude Future ist in eine volatile Seitwärtsbewegung zwischen knapp 28 und 29.5 Dollar übergegangen, die aktuell präferierte Richtung ist short mit einem primären Kursziel von 27/27.5 Dollar. Short Positionen könnten im Bereich 29.6 abgesichert werden, noch bestehende Long Positionen sollten nun im Bereich 27 abgesichert werden. Der spekulative Aufbau von neuen Positionen könnte zwar in die Richtung des Ausbruchs aus der Dreiecksformation vorgenommen werden, sinnvollerweise sollte man aber erst an oberen/unteren Beggrenzungen der kurzfristigen Trading Range einsteigen.
Schlusskurs: 28.750
Bollinger Band System
Oberes Band: 29.74 (fallend)
Unteres Band: 28.21 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.99 / 3.32%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.54 / 1.92%)
BB Width:5.28 (steigend)
BB %B: 35.37 (steigend)
Die Bollinger Bands sind gegenüber dem 20 Tage Durchschnitt um 2.56% verengter.Die aktuelle Breite der Bänder lässt (alleine) keine Schlüsse über die zukünftige Preisentwicklung zu. Obwohl der Preis durch das untere Bollinger Band gebrochen ist, ist eine Seitwärtdkonsolidierung sehr wahrscheinlich.
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 28.5318 / 0.7649% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 29.0191 / 0.9274% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 29.1094 / 1.2346% unterhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Short seit 24.6.2003 12:00 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 28.800
Aktueller Long/Short Trigger: 28.875
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 29.5500
R: 29.8000
R: 28.8500
S: 28.2000
Volatility Stops
Short: 29.220
Long 28.198
Minor Retracements:
High: 29.550 vor 14 Bars
38.2%: 28.9196
50.0%: 29.0400
61.8%: 29.1604
Low: 28.850 vor 9 Bars
Schlussbemerkung
Am heutigen Handelstag wird die amerikanische Notenbank aller Wahrscheinlichkeit eine weitere Zinssenkung um wenigstens 25 Basispunkte vornehmen, wie die Börse reagieren wird, ist reine Spekulation. Leider (für die Europäer) findet die Bekanntgabe erst um 20:15 mitteleuropäischer Zeit statt, was man bei bestehenden Positionen unbedingt berücksichtigen sollte.
Viel Erfolg
