Marktüberblick 28. Juli 2003: "Brutales" Windows Dressing
Kurzer Rückblick / Ausblick
Am Freitag wurden mit Sicherheit viele Anleger auf dem verkehrten Fuss erwischt: Der DAX nutzte bereits zur Eröffnung die Einladung auf eine Bärenparty nicht, vielmehr drehte der Index im Bereich 3315 bereits wieder nach Norden, selbst desaströse Zahlen von VW bewogen Anleger zum Einstieg in diesen Qualitätstitel. Die Verluste im DAX vom Freitag relativieren sich noch weiter, nachbörslich wurde der DAX bereits im Bereich zwischen 3380 und 3393 Punkten gehandelt.
An der Wallstreet kam es zu einem sehr kuriosen Intraday Reversal, kurios aus folgenden Gründen: Das Volumen war extrem dünn und das Verhältnis der Gewinner und Verlierer war an der Nasdaq mit 18:13 und der Nyse mit 2:1 allenfalls moderat bullish, die Quartalszahlen konnten nicht so wirklich überzeugen und eine Bestätigung für eine sich rasant erholende Wirtschaft blieb allenfalls aus. Ich glaube, es hat sich um das Zusammentreffen von ängstlichen Bären und performance heischenden Fonds (Windows Dressing wegen Halbjahresabschluss) gehalten. Hierfür spricht auch der sehr starke Anstieg von Firmen wie Microsoft, Intel oder Oracle (alle knapp 3.5%).
Aus technischer Sicht hat sich bislang in den großen Indizes nichts geändert, die bestehenden Trading Ranges wurden noch nicht verlassen, wir nähern uns allerdings jetzt wieder den oberen Begrenzungen, wodurch zum einen die Attakken der Bären zunehmen werden, zum anderen aber auch das "Risiko" eines bullishen Breakouts mit deutlich höheren Kursen droht. Etwas verwunderlich ist momentan, dass Gold, Silber, Öl und Dollar (mit Einschränkung) in einem noch stärkeren Ausmass angestiegen sind. Auch hier scheinen einige spekulative Fonds ihr "Unwesen" zu treiben und eins sollte klar sein, beides kann unter normalen Umständen nicht steigen. Ebenfalls etwas verwunderlich, dass die Renditen für längerfristge Anleihen in den USA in den letzte Tagen um knapp 25% gestiegen sind.
Im DAX ist wie oben bereits erwähnt mit einer sehr euphorischen Eröffnung knapp unterhalb des "ersten" Widerstandes im Bereich 3391 zu rechnen, vermutlich wird der DAX dann in den blau eingezeichneten Unterstützungsbereich zwischen 3377/3364 zurückfallen. Sollte ein Break von 3391 gelingen, könnte es auch ohne Unterstützung der Wallstreet bis in den Bereich 3405/3415/3430 gehen. Die weitere Entwicklung wird dann wohl durch die Wallstreet dominiert: Gegebenenfalls eine bullishe Eröffnung durch "euphorische" Europäer, die letzten Abverkäufe speziell im NDX im Bereich 1284/1310 lassen es hier erst einmal sehr unwahrscheinlich erscheinen, das ein Ausbruch nach oben gelingt.
Viel Erfolg
Marktüberblick USA
Am Freitag, den 25.07.2003 wurden an der New Yorker Börse NYSE insgesamt 1.69 Milliarden Aktien gehandelt, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -11.44%. Die Stimmung an der NYSE war moderat bullish, der Wert des ARMS Index lag bei 0.64, 2,110 Gewinnern standen 1,115 Verlierer gegenüber, 185 Aktien schlossen unverändert.Während 15.51% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 9% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 2.94.
Der Wert des steigenden Nyse McClellan Index liegt bei -91.64. Der Wert des steigenden Nyse Thrust Oszillators beträgt 0.70, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nyse Thrust Oszillators ist am steigen und notiert bei 0.16.
An der Nasdaq wechselten 1.59 Milliarden Aktien den Besitzer, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -16.64%. Die Stimmung an der NASDAQ war leicht bullish, der Wert des ARMS Index lag bei 0.74, 1,829 Gewinnern standen 1,296 Verlierer gegenüber, 189 Aktien schlossen unverändert.Während 12.42% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 9.26% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 1.89.
Der Wert des steigenden Nasdaq McClellan Index liegt bei -32.66. Der Wert des steigenden Nasdaq Thrust Oszillators beträgt 0.45, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nasdaq Thrust Oszillators ist am steigen und notiert bei 0.06.
Die CBOE Market Vola (VIX) ist um -2.45% gefallen, der Volatilitätsindex der Nasdaq 100 (VXN) ist um -4.48% gefallen. Das Put/Call Volumen Verhältnis lag bei 0.62, das Put/Call Dollar Verhältnis lag bei 0.52.
Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 3,356.890
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,372.39 (fallend)
Unteres Band: 3,317.15 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (15.50 / 0.46%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (39.74 / 1.20%)
BB Width:1.65 (fallend)
BB %B: 71.94 (steigend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,308.1199 / 1.4743% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,331.3481 / 0.7667% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,338.0505 / 0.5644% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 25.7.2003 20:00 Uhr ( 0 Bars )
Einstiegskurs: 3,356.890
Aktueller Long/Short Trigger: 3,342.745
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 3,371.9299
R: 3,377.5901
S: 3,313.5601
S: 3,325.7600
Volatility Stops
Short: 3,367.562
Long 3,299.764
Minor Retracements:
High: 3,371.930 vor 5 Bars
38.2%: 3,335.8574
50.0%: 3,342.7451
61.8%: 3,349.6326
Low: 3,313.560 vor 3 Bars
S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 998.400
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,000.21 (steigend)
Unteres Band: 977.72 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (1.81 / 0.18%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (20.68 / 2.12%)
BB Width:2.27 (steigend)
BB %B: 91.97 (steigend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 986.5740 / 1.1987% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 989.8138 / 0.8675% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 988.4969 / 1.0018% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 25.7.2003 14:00 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 989.650
Aktueller Long/Short Trigger: 988.150
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 998.8800
S: 990.2900
S: 977.4200
S: 979.7900
Volatility Stops
Short: 1,005.647
Long 984.953
Minor Retracements:
High: 998.880 vor 12 Bars
38.2%: 985.6177
50.0%: 988.1500
61.8%: 990.6823
Low: 977.420 vor 5 Bars
Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 1,277.600
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,287.35 (steigend)
Unteres Band: 1,238.88 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (9.75 / 0.76%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (38.72 / 3.13%)
BB Width:3.84 (steigend)
BB %B: 79.89 (steigend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,245.9556 / 2.5398% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,261.3030 / 1.2921% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,262.9976 / 1.1562% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 25.7.2003 15:00 Uhr ( 1 Bars )
Einstiegskurs: 1,271.530
Aktueller Long/Short Trigger: 1,262.600
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bearish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 1,287.4500
S: 1,265.4000
S: 1,237.7500
S: 1,246.8900
Volatility Stops
Short: 1,292.384
Long 1,250.677
Minor Retracements:
High: 1,287.450 vor 12 Bars
38.2%: 1,256.7354
50.0%: 1,262.6000
61.8%: 1,268.4646
Low: 1,237.750 vor 5 Bars
Dow Jones Industrial Average Index (INDU) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 9,276.870
Bollinger Band System
Oberes Band: 9,290.26 (steigend)
Unteres Band: 9,081.68 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (13.39 / 0.14%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (195.19 / 2.15%)
BB Width:2.27 (steigend)
BB %B: 93.58 (steigend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 9,093.0039 / 2.0221% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 9,138.6836 / 1.5121% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 9,165.8984 / 1.2107% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 25.7.2003 13:300 Uhr ( 3 Bars )
Einstiegskurs: 9,190.460
Aktueller Long/Short Trigger: 9,183.380
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish
(S)upport, (R)esistance
R: 9,281.4199
S: 9,174.4199
S: 9,085.3398
S: 9,102.3604
Volatility Stops
Short: 9,353.870
Long 9,170.050
Minor Retracements:
High: 9,281.420 vor 13 Bars
38.2%: 9,160.2422
50.0%: 9,183.3799
61.8%: 9,206.5176
Low: 9,085.340 vor 5 Bars
Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 362.800
Bollinger Band System
Oberes Band: 367.52 (fallend)
Unteres Band: 351.04 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (4.72 / 1.28%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (11.76 / 3.35%)
BB Width:4.59 (fallend)
BB %B: 71.38 (fallend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 351.5777 / 3.1920% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 351.7820 / 3.1320% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 355.6739 / 2.0035% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 17.7.2003 10:200 Uhr ( 40 Bars )
Einstiegskurs: 343.300
Aktueller Long/Short Trigger: 357.050
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
(S)upport, (R)esistance
R: 364.5000
S: 352.9000
S: 349.6000
S: 340.6000
Volatility Stops
Short: 367.531
Long 359.576
Minor Retracements:
High: 364.500 vor 5 Bars
38.2%: 358.8082
50.0%: 357.0500
61.8%: 355.2918
Low: 349.600 vor 20 Bars
CME:EC03U (EC03U) Intervall: 60 Minuten
Schlusskurs: 1.149
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.15 (steigend)
Unteres Band: 1.14 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.00 / 0.15%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.01 / 0.91%)
BB Width:1.05 (fallend)
BB %B: 86.00 (fallend)
Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1399 / 0.8206% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1365 / 1.1258% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1401 / 0.8029% oberhalb
Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.
Pivot Trading System
Position: Long seit 24.7.2003 15:00 Uhr ( 7 Bars )
Einstiegskurs: 1.145
Aktueller Long/Short Trigger: 1.147
Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish
(S)upport, (R)esistance
R: 1.1534
S: 1.1470
S: 1.1407
S: 1.1297
Volatility Stops
Short: 1.155
Long 1.145
Minor Retracements:
High: 1.153 vor 4 Bars
38.2%: 1.1485
50.0%: 1.1470
61.8%: 1.1456
Low: 1.141 vor 13 Bars
