Marktüberblick 31. Juli 2003: Ruhe vor dem Sturm?

Kurzer Rückblick/Ausblick

Die deutschen Bullen sind einfach nicht kleinzukriegen, der DAX schloss trotz schlechter US Vorgaben erneut im Plus und geringe Kursschwächen wurden wiederum zum Kauf genutzt. Der VDAX (als Gradmesser für die Furcht) notiert erneut unter 25 und lässt für die nähere Zukunft einen kleine Explosion erwarten.

In den USA schlossen der Dow Jones und der S&P 500 nahezu unverändert, der Nasdaq 100 gab knapp 0.8% ab und war damit erneut nicht in der Lage, den wichtigen Schlüsselwiderstand im Bereich 1285/1290 zu brechen. Belastend wirkte hier unter anderem ein Kommentar von Intel, das man in diesem Jahr nicht mehr mit einer Investitionssteigerung von Unternehmensseite rechne.

Die gestern veröffentlichten US Wirtschaftsdaten konnten nicht so recht überzeugen: Im Beige Book wurde die Inflation als unter Kontrolle bezeichnet und die Nachfrage in den Dienstleistungsbereichen und in der herstellenden Industrie sei gestiegen. Die Nachfrage nach kommerziellen Krediten war weiter gering, belastend für die Konsumentenausgaben wirke der schwache Arbeitsmarkt.

Etwas beunruhigend (aus meiner Sicht) ist der starke Rückgang der Refinanzierungskredite, der auf wöchentlicher Sicht um 33% und im Vergleich zum Vormat sogar um 50% stieg, die längerfristigen Zinsen sind ebenfalls weiter am steigen (5.82%). In der nächsten Wochen wollen die USA durch den Verkauf von Staatsanleihen 60 Milliarden Dollar einnehmen, die höchste Summe die je aufgenommen wurde.

Doch wer jetzt auf einen Anstieg des Goldes oder einen Sturz des Dollars spekuliert hatte, wurde bitter enttäuscht. Der Dollar setzte seine (kurzfristige) Aufwärtsbewegung sowohl gegen den Euro als auch den Yen fort.

Heute ist der 31. Juli, ein sehr erfolgreiches Quartal bzw. sogar eine sehr erfogreiche Jahreshälfte neigt sich dem Ende. Fonds, die fast zwangsweise eine gute Performance ausweisen mussten, haben in den letzten Tage anscheinend jede Schwäche zum Einstieg genutzt. Negative Wirtschaftsdaten wurden durch so wichtige Meldungen wie "Wir sind Saddam auf den Fersen" übertüncht. In den USA hat in den großen Indizes die Top Bildung bereits begonnen, es finden sich oberhalb wichtiger Schlüsselwiderstände keine Käufer mehr. Im S&P 500 ist bei 1000 Schluss, im Dow Jones bei 9250 und der Nasdaq 100 mag nicht über 1300 steigen. Im DAX sieht es derzeit noch etwas besser aus, jedoch dürfte ohne die Unterstützung der US Indizes ein signifikanter Ausblick nicht möglich sein. In den Medien hört man immer wieder, die Märkte verharren regungslos in Erwartung der US Arbeitsmaktdaten am Freitag, eventuell ist es aber auch nur der Halbjahresabschluss der Fonds, der Schlimmeres verhindert.

Ich denke, dass am morgigen Tag aus oben genannten Gründen nicht viel passieren dürfte, daher schenke ich mir auch weiter Kommentare bei den Charts.

Viel Erfolg

Marktüberblick USA

Am 07/30/2003 wurden an der New Yorker Börse NYSE insgesamt 1.63 Milliarden Aktien gehandelt, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -7.36%. Die Stimmung an der NYSE war, der Wert des ARMS Index lag bei 1.40, 1,550 Gewinnern standen 1,666 Verlierer gegenüber, 190 Aktien schlossen unverändert.Während 13.38% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 11% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 0.66.

Der Wert des steigenden Nyse McClellan Index liegt bei -125.65. Der Wert des steigenden Nyse Thrust Oszillators beträgt -0.24, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nyse Thrust Oszillators ist am fallen und notiert bei -0.11.

An der Nasdaq wechselten 1.51 Milliarden Aktien den Besitzer, dies bedeutet eine Veränderung zum letzten Handelstag um -11.89%. Die Stimmung an der NASDAQ war, der Wert des ARMS Index lag bei 1.54, 1,372 Gewinnern standen 1,724 Verlierer gegenüber, 222 Aktien schlossen unverändert.Während 11.36% der Aktien am Tageshoch schlossen, beendeten 10.70% der Aktien den Handel an ihren Tages Tiefs. Das UpVolume/DownVolume Verhältnis lag bei 0.51.

Der Wert des fallenden Nasdaq McClellan Index liegt bei -33.33. Der Wert des fallenden Nasdaq Thrust Oszillators beträgt -0.42, die exponentiell gewichtete 9 Tagelinie des Nasdaq Thrust Oszillators ist am fallen und notiert bei -0.11.

Die CBOE Market Vola (VIX) ist um 2.42% gestiegen, der Volatilitätsindex der Nasdaq 100 (VXN) ist um 2.32% gestiegen. Das Put/Call Volumen Verhältnis lag bei 0.70, das Put/Call Dollar Verhältnis lag bei 0.38.

Deutscher Aktien Index (.GDAXI) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 3,429.030
Bollinger Band System
Oberes Band: 3,451.95 (steigend)
Unteres Band: 3,399.99 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (22.92 / 0.66%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (29.04 / 0.85%)
BB Width:1.52 (fallend)
BB %B: 55.89 (fallend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 3,341.1997 / 2.6287% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 3,376.8342 / 1.5457% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 3,411.5542 / 0.5123% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 29.7.2003 20:00 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 3,428.120
Aktueller Long/Short Trigger: 3,411.420

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 3,449.2100
R: 3,452.1799
S: 3,417.6899
S: 3,373.6299

Volatility Stops
Short: 3,457.089
Long 3,402.187

Minor Retracements:
High: 3,449.210 vor 8 Bars
38.2%: 3,429.7305
50.0%: 3,433.4500
61.8%: 3,437.1694
Low: 3,417.690 vor 3 Bars

S&P 500 Index (CBOE) (SPX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 987.420
Bollinger Band System
Oberes Band: 999.00 (fallend)
Unteres Band: 982.11 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (11.58 / 1.16%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (5.31 / 0.54%)
BB Width:1.70 (steigend)
BB %B: 31.43 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 987.5657 / 0.0148% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 990.6744 / 0.3285% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 990.6111 / 0.3221% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 29.7.2003 15:00 Uhr ( 8 Bars )
Einstiegskurs: 989.440
Aktueller Long/Short Trigger: 992.415

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,000.6800
R: 998.8800
S: 985.9600
S: 984.1500

Volatility Stops
Short: 994.961
Long 984.186

Minor Retracements:
High: 1,000.680 vor 20 Bars
38.2%: 990.4645
50.0%: 992.4150
61.8%: 994.3655
Low: 985.960 vor 4 Bars

Nasdaq-100 Index (NDX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1,263.120
Bollinger Band System
Oberes Band: 1,283.57 (steigend)
Unteres Band: 1,255.53 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (20.45 / 1.59%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (7.59 / 0.60%)
BB Width:2.21 (steigend)
BB %B: 27.07 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1,251.1760 / 0.9546% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1,265.3300 / 0.1747% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1,268.9885 / 0.4625% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als leicht bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 30.7.2003 12:00 Uhr ( 4 Bars )
Einstiegskurs: 1,265.740
Aktueller Long/Short Trigger: 1,272.485

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1,287.8400
R: 1,285.8600
S: 1,262.2000
S: 1,257.1300

Volatility Stops
Short: 1,277.726
Long 1,256.327

Minor Retracements:
High: 1,287.840 vor 13 Bars
38.2%: 1,268.8612
50.0%: 1,272.4850
61.8%: 1,276.1088
Low: 1,262.200 vor 4 Bars

CME:EC03U (EC03U) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 1.134
Bollinger Band System
Oberes Band: 1.15 (steigend)
Unteres Band: 1.13 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.02 / 1.58%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (0.00 / 0.39%)
BB Width:1.99 (steigend)
BB %B: 19.61 (fallend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1405 / 0.5324% unterhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1388 / 0.3856% unterhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 1.1415 / 0.6228% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bearish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 29.7.2003 11:200 Uhr ( 11 Bars )
Einstiegskurs: 1.148
Aktueller Long/Short Trigger: 1.143

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bearish

(S)upport, (R)esistance
R: 1.1524
R: 1.1500
S: 1.1336
R: 1.1438

Volatility Stops
Short: 1.141
Long 1.132

Minor Retracements:
High: 1.152 vor 11 Bars
38.2%: 1.1408
50.0%: 1.1430
61.8%: 1.1452
Low: 1.134 vor 3 Bars

Gold (Aug. 2003) (GC03Q) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 356.800
Bollinger Band System
Oberes Band: 366.62 (steigend)
Unteres Band: 352.59 (fallend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (9.82 / 2.68%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (4.21 / 1.19%)
BB Width:3.90 (steigend)
BB %B: 30.01 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 353.2947 / 0.9922% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 354.5855 / 0.6245% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 358.6116 / 0.5052% unterhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als Bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Short seit 30.7.2003 9:200 Uhr ( 5 Bars )
Einstiegskurs: 357.800
Aktueller Long/Short Trigger: 358.650

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 367.7000
R: 364.5000
S: 349.6000
S: 340.6000

Volatility Stops
Short: 359.596
Long 353.679

Minor Retracements:
High: 367.700 vor 15 Bars
38.2%: 360.7858
50.0%: 358.6500
61.8%: 356.5142
Low: 349.600 vor 38 Bars

10-year Treasury Note Index (TNX.X) Intervall: 60 Minuten

Schlusskurs: 43.150
Bollinger Band System
Oberes Band: 43.90 (fallend)
Unteres Band: 42.02 (steigend)
Close-Oberes Band (Potential Punkte / %): (0.75 / 1.70%)
Close-Unteres Band (Potential Punkte / %): (1.13 / 2.68%)
BB Width:4.37 (fallend)
BB %B: 60.12 (steigend)

Exponential gewichtete Durchschnittslinien
200 Tage Linie / % zum Kurs: 38.7590 / 11.3289% oberhalb
100 Tage Linie / % zum Kurs: 40.6685 / 6.1017% oberhalb
38 Tage Linie / % zum Kurs: 42.4395 / 1.6741% oberhalb

Der Kursverlauf in Relation zu den gleitenden Durchschnittslinien ist als sehr bullish ansehen.

Pivot Trading System
Position: Long seit 30.7.2003 13:200 Uhr ( 2 Bars )
Einstiegskurs: 43.040
Aktueller Long/Short Trigger: 42.995

Trend des Pivot Systems
Mayor: Bullish
Intermediate: Bullish
Minor: Bullish

(S)upport, (R)esistance
R: 44.0600
S: 42.9100
S: 42.4900
S: 41.9300

Volatility Stops
Short: 43.953
Long 42.167

Minor Retracements:
High: 44.060 vor 6 Bars
38.2%: 43.0153
50.0%: 42.9150
61.8%: 42.8147
Low: 42.490 vor 3 Bars