Optionen: Long straddle mit hohen Gewinnchancen ?
Sind die Gewinnchancen bei einem Long Straddle nicht immer relativ hoch? Der Verlust (begrenzt auf die gezahlten Optionsprämien) wird ja nur bei gleichbleibenden Kursen realisiert. Da jedoch nahezu alle Underlyings recht volatil sind (Aktien, indices,...) ist doch ein Gewinn vorprogrammiert, oder nicht?
Geschrieben von Oliver78
am
@ Oliver78 [#1]
Die Gewinnchancen sind auch nicht anders gelagert als bei anderen Strategien und vorprogrammiert ist an der Börse gar nichts.
Sie können auf der Basis kumulativer Wahrscheinlicheitennormalverteilung eine statistische Wahrscheinlichkeit errechnen, mehr aber auch nicht.
Erschwerend bei Ihrer Strategie kommt hinzu das in Phasen fallender Kurse die Vola extrem teuer ist und Sie diese Prämie dann auch verdienen müssen.
Die Erfolgsaussichten in solchen hohen Volazeiten sind deutlich höher anzusiedeln wenn sie nicht Käufer sind, sondern Verkäufer.
Hier arbeitet der Markt jeden Tag für Sie wo sich die Kurse wenig verändern. Grundsätzlich ist es immer besser mit der zeit zu arbeiten als gegen Sie.
@ Oliver78 [#1]
Nehmen wir mal einen Straddle im DAX zum 30.Sep.. Dieser kostet ca. 410 Punkte. Das heist wenn der DAX am 30.Sep. um 13:00 zwischen 4940 und 5760 Punkten notiert verlierst du Geld. Wenn der Kurs auf 4500 fällt oder auf 6170 steigt, hast du deinen Einsatz verdoppelt. Die Strategie macht eigendlich nur Sinn wenn der Markt eine niedrige Vola hat und du mit einem scharfen Ausbruch, in unbestimmte Richtung, rechnest.