zorrie
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Pre-FOMC-Ankündigungs “Drift”
In den Jahren 1994 bis 2011 entstanden über 80% des "Equity Premiums" in den jeweiligen 24 Studen vor den FOMC (Federal Open Market Committee)-Ankündigungen. Diese finden nicht kurzfristig statt, sondern werden länger vorher terminiert. Es gibt acht Termine im Jahr.
Das "Equity Premium" ist die Differenz zwischen den Aktien-Renditen und denen für kurzlaufende Staatsanleihen.
Eine ähnliche Entwicklung findet man auch bei anderen Aktienindices, wie z.B. dem DAX.
Die Studie findet man hier:
The Puzzling Pre-FOMC Announcement “Drift”
http://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2012/07/the-puzzling-pre-fomc-announcement-drift.html
Na wenn das die S&P500 Langfristinvestoren mal vorher gewusst hätten. Gebühren mal außen vor gelassen.
Geschrieben von zorrie
am
@ zorrie [#1]
Eine solche Analyse wäre für die US Arbeitsmaktdaten ebenfalls aufschlussreich. Auch bei diesen bewegen sich die Märkte rasant. Allerdings ist der Tag davor nach meiner Erfahrung immer sehr ruhig.
Es bleibt die Frage ob man die obige Analyse mit Spesen durchziehen kann; ist ja nur eine Durchschnittsbetrachtung und keine Anleitung zum Kauf. Die Abweichungsanalyse der einzelnen über 100 Transaktionen wäre her aufschlussreich.
Ich habe mal den "turn of month" Effekt bei verschiedenen Indices gehandelt. Starke schwankende negative Tage, an denen man ausgestoppt wird, verhauen einem die Performance. Um solche Effekt wirksam umzusetzen sollte man nur mit Optionen arbeiten, und auch bei Minus dazumischen. Der Effekt ist im Marktgeschen zu schwach ausgeprägt um unter Risikoaspekten akzeptable Gewinne zu erwirtschaften. Grüsse SPOMI
@ zorrie [#1]
Morgen ist es wieder soweit.
Das bedeutet erhöhte Chancen auf steigende Kurse von 14 Uhr heute bis 14 Uhr morgen, jeweils US-Ostküsten-Zeit.
@ SPOMI [#2]
Ein Average Return von 0.5% läßt sich imho sensationell handeln.
ES Future hat multiplyer von 50 und kostet 2-3$ im Halfturn.
Dicken Daumen drauf gelegt:
50 x 1400 =70000$ gehandelt für 6$ Kommission.
großzügig gerundet auf 0,01%
@ Lenzelott [#4]
Schön, von Dir zu lesen.
@ zorrie [#3]
@ Lenzelott [#4]
Meine massiven Shorts im Dax und im Euro sind heute sehr weit Richtung Geld gelaufen. Ich habe da auch ein wenig Positionierung abgebaut (trotzdem immer noch massiv short).
Im Unterkonto bin ich einen Dax bei 7170 long seit ca. 16.00 Uhr.
Unabhängig von der kommenden Gegenbewegung, erwarte ich weiter fallende Kurse, sowohl in den Aktienindices, als auch im Euro.
@ scorpion260 [#5]
Und raus zu 7210, mit 40 Punkten Profit.
Kann sein, daß es noch einen guten Rebound gibt heute, aber ich muß mal für ein paar Stunden weg.
@ zorrie [#3]
Diesesmal hiess es: ausser Spesen nix gewesen.
Von gestern 20 Uhr auf heute 20 Uhr war der SPX praktisch unverändert.
@ zorrie [#7]
Da ist sie, Deine Bewegung.
Die 24 Stunden mit Aufwärtsunterstützung laufen wieder.
Wer möchte, kann noch in etwa zum Stand Start gestern 20 Uhr unserer Zeit einsteigen, der ES Dez12 steht bei 1431,00.
Ausstieg heute 20 Uhr.
@ zorrie [#9]
Ein neuer Praxistest. Bin neugierig wie sich publizierte , gewinnträchtige Strategien im real time trading bewähren. Mein Tipp: leider ausarbitriert und daher weder + noch - . Gruss SPOMI
@ SPOMI [#10]
Mein Tipp: leider ausarbitriert und daher weder + noch - .
Oder: Effekt vorverlagert. Das ist auch häufig zu beobachten bei Event-Strategien. Diesmal würde es passen.
@ zorrie [#9]
@ SPOMI [#10]
@ tomxy [#11]
Um 20 Uhr +6 auf 1436,75 Punkte, ein Plus von 0,4%.
In der Studie wurde im Schnitt ein Plus von 0,6% ermittelt.
Um 20 Uhr ist es wieder soweit.
Der Zug steht noch am Bahnhof und wer möchte, kann noch zusteigen. Die Fahrtdauer beträgt 24 Stunden.
ad zorrie 13
Gestern gings doch schon aufwärts, ein bischen Luft bleibt für heute noch. Bei sowas mach ich trotzdem nicht mit. Grüsse SPOMI
@ SPOMI [#14]
Die prognostizierte Bewegung fand gestern seit Handelsbeginn statt. Heute am FED Publikationstag nur low vola Rauschen bis 20.15 MEZ . Gruss SPOMI
Das war, wie beim vorletzten Mal, fast eine Punktlandung. Der Zug ist am Ende wieder im Start-Bahnhof angekommen.
Im ES-Future 1502,00 vs. 1502,50 beim Kauf, ein Minus von 0,50
Heute um 20 Uhr beginnen wieder die frohlockenden 24 Stunden.
@ zorrie [#17]
Also sollte man gemäss der Strategie heute nach Handelsschluss kaufen, vielleicht bei temporären Rücksetzern zukaufen. Ich seh mir das von der Seitenlinie an, sagt SPOMI.
@ zorrie [#17]
@ SPOMI [#18]
ES Jun Kauf 1537,75
ES Jun Verkauf 1553,00
jeweils 20 Uhr
Ein knappes Prozent Plus.
@ zorrie [#19]
Schön, dass es diesmal geklappt hat. Beim letzten mal wars nur BE mit hoher Schwankung. Ich denke mit weekly long calls auf spy wäre mir wohler als mit SP mini Kontrakten. Gruss SPOMI
@ SPOMI [#20]
Guter Vorschlag, so wird der auch umgesetzt. Weekly long Calls, leicht im Geld. Das gibt Sicherheit, kostet aber auch. Bei BE kommt ein leichtes Minus raus, gestern fehlten ca. 3 der 15 SPX-Punkte wegen dem Zeitwertverlust.
Und noch mal vier Punkte, weil ich um 19 Uhr schon weg musste und vorher glatt gestellt habe. Es gibt halt noch ein zweites neben dem Trader-Leben :-)
Heute um 20 Uhr beginnen wieder die frohlockenden 24 Stunden.
@ zorrie [#22]
Im ESjun13
K 30.04.13 20:00 Uhr 1591,75
VK 1.05.13 20:00 Uhr 1581,25
macht -10,5 -0,66%
Heute um 20 Uhr beginnen wieder die frohlockenden 24 Stunden.
Im ESjun13
K 30.04.13 20:00 Uhr 1651,75
VK 1.05.13 20:00 Uhr 1651,75
macht +-0,00 +-0,00%
@ zorrie [#25]
Wie schauts diesmal aus? Irgendwie siehts nach Sommerflaute aus, kann aber auch die Ruhe vor dem Sturm sein. Wie waren die Ergebnisse im letzten Sommer? Gruss SPOMI
@zorrie
Mach doch mal eine Übersicht zu Deiner Strategie:
Anzahl der Kontrakte, Pkt. Gewinn/Verlust, rel. Gewinn/Verlust, EUR Gewinn/Verlust, Gesamt Gewinn/Verlust.
Nimm die letzten sechs Monate zB, dann sehen wir, ob sich das wirklich lohnt oder nicht.
@ scorpion260 [#27]
Nichts leichter als das!
Für jede Art von Statistiken bin ich immer zu haben.
Umgesetzt wurde die Strategie mit ES-Optionen, kürzeste Laufzeit, im Geld.
Riskiert wurden jeweils ca. 1,2 % des Anlagevolumens.
Dabei habe ich nicht immer um Punkt 20 Uhr gehandelt. Meist, bei Kauf und Verkauf, zehn Minuten früher. Selten aber auch beim Kauf deutlich später, Verkauf noch etwas früher.
Das bisherige Ergebnis ist ausbaufähig.
Heute ist es übrigens wieder soweit, die 24 Stunden beginnen um 20 Uhr.
@ zorrie [#28]
Danke für die promte und ehrliche Aufstellung!
Der Zeitraum ist leider zu kurz um daraus schon Schlüsse ziehen zu können.
Kräftig ins Minus gehts offenbar nicht. Eine Alternative wäre bei einem Rückgang um bspw. 10 Punkte neuerlich zu kaufen um von der positiven Tendenz zu profitieren. Nicht immer liegt man beim ersten mal richtig.
Hier bleibt Raum zum Testen. Vielleicht rafft sich einer der "Nur Leser" auf eine Analyse auf TMW zu präsentieren. Grüsse SPOMI
@ SPOMI [#29]
Wer hat sich diesmal ausser zorrie mit ESU13 oder SPY long gewagt. Langsam wirds Zeit die Position glatt zu stellen. Tradersgrüsse SPOMI
@ SPOMI [#30]
ESsep13
K 30.07. 20 Uhr 1679,00
VK 31.07. 20 Uhr 1685,25
+6,25 +0,37%