Standard & Poors 500 Index: Wie geht es weiter in den USA ?
Sehr geehrte Forenteilnehmer,
mich würde Ihre Meinung zur Entwicklung des S&P500 auf Sicht von bis zu zwei Monaten interessieren.
http://stockcharts.com/webcgi/gall.exe?Gall.web+spx
Die 1125 wurden, wie von mir avisiert, intraday punktgenau getroffen (Link Chart#1). Grundlage für mein Trading war die seit Mitte November zwischen 1125 und 1177 bestehende Tradingrange (vergleiche Link Chart#2). Man könnte die 1125 als Einstiegspunkt in Spekulation auf den weiteren Bestand der Tradingrange benutzen und auf Schlusskursbasis scharf absichern. Diese Möglichkeit widerstrebt mir allerdings. Im Tageschart befindet sich der Kurs unterhalb des 50er MA. Selbst falls der SPX im Rechteck verbleibt, ist kaum noch Luft bis zum übergeordneten primären Downtrend. Die Indikatoren auf Wochenbasis stehen mehrheitlich auf Verkauf, auf Tagesbasis ergibt sich ein gemischtes Bild. Dennoch ist das Chance-Risiko-Verhältnis durch den nahegelegenen Support für ein Trading-Buy gar nicht schlecht.
1) Wie sehen Sie die Lage technisch, insbesondere von der Indikatorenseite her ?
2) Wie sehen Sie die Lage fundamental und nachrichtentechnisch ?
Vielen Dank für Ihre Einschätzung!
Peter Müller
PS: Ich möchte hiermit anregen, dass man zukünftig auf Analysen antworten kann, um es zu ermöglichen, die vom Autor beschriebende Situation zu diskutieren.
Hallo Termintrader,
meiner Meinung nach dürfte sich an der allgemeinen Seitwärtstendenz solange nichts verändern, bis Signale an den Markt kommen, daß die Zinssenkungen der FED Wirkung gezeigt haben.
Dazu müsste man von den ersten Zinssenkungen nach dem 11.09.2001 + 6 Monate rechnen (also cirka im Raum März / April 2002). Sollten sich dann weiter verbesserte US-Konjunkturdaten zeigen, wird einem starken Anstieg nichts im Wege stehen.
Die charttechnische Seite dürfte bis dahin keine grosse Rolle spielen.
Voraussetzung ist auch, das Greenspan keine überraschenden Zinserhöhungen vornehmen wird, wenn Negativdaten von der Inflationsseite kommen sollten (recht unwahrscheinlich).
Viele Grüsse
Ihr
Franjo
Hallo Termintrader,
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Gruss Richard Ebert
Hallo Herr Ebert,
Vielen Dank für Ihren Hinweis bzgl. Chart einbinden. Ich möchte hiermit nochmals anregen, dass die 'Antwort-Funktion' für die sehr interessanten Analysen von Terminmarktwelt.de geschalten wird. Es wäre doch schön, wenn man sich zu den Analysen argumentativ äussern könnte.
Hier nun nochmal meine Sicht zum SPX (diesmal mit Charts):
Werfen wir zunächst einen Blick auf den Langfristchart (Monate, log.) und die eingezeichnete intakte Trendlinie. Nach der seit 1995 bis 2000 anhaltenden Hausse fiel der S&P500 (_SPX) mit dem nach den Ereignissen des 11.Septembers erfolgten Sellout auf die bezeichnete Unterstützung zurück. Hier befindet sich ebenfalls ein horizontales Unterstützungsniveau durch das Tief im September/Oktober 1998.
Der Überblick über die letzten 4 Jahre (Wochen, log.) zeigt sehr schön die Ausbildung einer Gipfelformation. Die seit Mitte September 2001 erfolgte Baermarketrallye findet momentan ihr Ende im Bereich des eingezeichneten Widerstandsniveaus von 1998. Betrachtet man die Situation in diesem Zeitfenster, könnte die Vollendung der gigantischen Topformation anstehen.
Ein Blick auf den Tageschart (2 Jahre, log.) zeigt dann auch die aus meiner Sicht voll intakte, rot eingezeichnete Abwärtstrendlinie, an der der SPX bei ca. 1178 Punkten erneut gescheitert ist. Desweiteren wurde die grün gesrichelt eingezeichnte kurzfristige Aufwärtsgerade nach unten durchbrochen. Momentan sitzt der SPX auf einem horizontalen Unterstützungsniveau bei ca. 1125 Punkten auf.
Diese horizontale Unterstützung bei 1125 Punkten ist gleichzeitig die Unterkante einer seit Mitte November 2001 bestehenden Tradingrange zwischen 1125 und 1178 Punkten. Die Baermarketrallye ist in eine Seitwärtsbewegung übergegangen. Fraglich ist, ob der SPX weiter innerhalb der Rechteckformation verbleibt, oder ob er nach unten durchbricht. Die letzte Tagescandle signalisiert Unentschlossenheit und Schwäche. Nach einer Intradayerholung schloss der Index nahe dem Tagestief. Der Index 'klebt' an seinem Support.
Die Indikatoren auf Wochenbasis (ohne Bild) signalisieren mehrheitlich einen überkauften Markt, wohingegen sich die Tagesindikatoren (Bild - oszillativ durch die Rechteckformation bedingt) im überverkauften Bereich befinden.
Mögliche Strategien:
• mutige Trader können sofort auf Sicht der nächsten 5 Handelstage Long gehen und ihre Position scharf mit einem Stopploss auf Schlusskursbasis bei 1124 Punkten absichern.
• vorsichtige Trader warten einen erneuten Test der horizontalen Unterstützung ab und gehen im Fall, dass die 1125 halten mit Bestätigung des Signals durch die Indikatoren kurzfristig long.
Achtung: Behalten Sie bei Longpositionen immer den intakten primären Abwärtstrend (rote Linie) im Auge !
• Sollte die Marke von 1125, idealerweise die Marke von 1120 Punkten nachhaltig (Schlusskursbasis) nach unten durchbrochen werden, so wäre dies ein Verkaufsignal erster Güte. Unser kurzfristiges Kursziel für diesen Fall: 1100 Punkte.
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Wichtiger Hinweis: Diese Analyse dient ausschliesslich Informationszwecken. Sie ist keine Aufforderung zum Kauf- oder Verkauf von Handelsobjekten. Wenden Sie sich diesbezüglich an den Wertpapierberater Ihrer Bank. Jegliche Haftung für auf Grund der Umsetzung der hier dargestellten Tradingansätze erlittene Verluste ist ausgeschlossen !
mfG, Peter.